Aktīvu atmaksas saistības (ARO) ir juridiskas saistības, kas saistītas ar materiāla ilgtermiņa aktīva atcelšanu. Tas parasti ir piemērojams, ja uzņēmums ir atbildīgs par aprīkojuma noņemšanu vai bīstamu materiālu tīrīšanu noteiktā nākotnē saskaņotā datumā.
Uzņēmumam ir jārealizē ilgtermiņa aktīvu ARO brīdī, kad notiek saistošs notikums, tāpēc viņu finanšu pārskati precīzi atspoguļo uzņēmuma vērtību.
Aktīvu pensionēšanās pienākumu mērķis
Aktīvu izbeigšanas saistību mērķis ir darboties kā juridisko pienākumu patiesā vērtība, ko uzņēmums uzņēmās, uzstādot infrastruktūras aktīvus, kuri nākotnē ir jāizjauc (kopā ar sanācijas centieniem atjaunot to sākotnējo stāvokli). ARO patiesā vērtība jāatzīst nekavējoties, tāpēc uzņēmuma pašreizējais finansiālais stāvoklis netiek sagrozīts; tomēr tas jādara ticami.
Tas ir risinājums nelabvēlīgai atlases problēmai, kas var pastāvēt tirgū. Reālajā pasaulē ARO galvenokārt izmanto uzņēmumi, kas savā darbībā parasti izmanto infrastruktūru. Labs piemērs ir naftas un gāzes kompāniju naftas un gāzes kompāniju bilances lapas Unikālajos posteņos naftas un gāzes kompāniju bilancēs ietilpst pārbaudītas rezerves, nepierādītas rezerves, aktīvu atmaksas pienākums un atvasinātā patiesā vērtība. .
ARO pārvaldošie noteikumi
ARO aprēķinus reglamentē Finanšu grāmatvedības standartu padomes 143. noteikums. Noteikums būtībā nosaka, ka uzņēmumam ir juridisks pienākums izņemt aktīvu, un grāmatvedim ir jāievēro noteikti aprēķina noteikumi.
Aprēķina ARO
Kad uzņēmums instalē ilgtermiņa aktīvu ar nākotnes nodomiem to noņemt, tam rodas ARO. Lai atzītu pienākuma patieso vērtību, CPA izmanto dažādas metodes; tomēr visizplatītākais ir izmantot paredzamās pašreizējās vērtības tehniku. Lai izmantotu paredzamās pašreizējās vērtības tehniku, jums būs nepieciešams:
1. Diskonta likme
Iegūstiet ar kredītu koriģētu, bezriska likmi, lai naudas plūsmas diskontētu līdz to pašreizējai vērtībai. Kredītreitings Kredītreitings Kredītreitings ir konkrētas kredītiestādes viedoklis par uzņēmuma (valdības, biznesa vai privātpersonas) spēju un vēlmi pilnībā un noteiktajos termiņos izpildīt savas finanšu saistības. Kredītreitings arī norāda uz iespēju, ka parādnieks nepildīs saistības. var ietekmēt diskonta likmi.
2. Varbūtības sadalījums
Aprēķinot paredzamās vērtības, mums jāzina noteiktu notikumu iespējamība. Piemēram, ja ir tikai divi iespējamie rezultāti, tad varat pieņemt, ka katram iznākumam ir 50% iespējamība, ka tas notiks. Ieteicams izmantot varbūtības sadalījuma metodi, ja vien nav jāņem vērā cita informācija.
Pēc tam varat izpildīt darbības, lai aprēķinātu paredzamo ARO pašreizējo vērtību:
1. Novērtējiet nākotnes pensijas izmaksu (naudas plūsmu) laiku kopā ar to attiecīgajām summām.
2. Nosakiet atbilstošu diskonta likmi, pamatojoties uz uzņēmumu kredītreitingu un pamatā esošo bezriska likmi. Varat izmantot kapitāla aktīvu cenu noteikšanas modeli (CAPM) Capital Asset Pricing Model (CAPM). Kapitāla aktīvu cenu noteikšanas modelis (CAPM) ir modelis, kas apraksta saistību starp paredzamo ienesīgumu un vērtspapīra risku. CAPM formula parāda, ka vērtspapīra atdeve ir vienāda ar bezriska ienesīgumu plus riska prēmiju, pamatojoties uz šī vērtspapīra beta versiju, lai atrastu atbilstošo diskonta likmi.
3. Atzīt visus ARO uzskaites vērtības pieaugumus starp periodiem (tas ir kā uzkrājuma izdevumi). To var izdarīt, reizinot saistību sākuma atlikumu ar sākotnējo kredītam koriģēto bezriska likmi.
4. Atzīstiet augšupejošu saistību pārskatīšanu - diskontējiet visas izmaksas, kas varētu rasties nākotnē un kuras sākotnēji neieskaitījāt.
5. Atzīstiet saistību pārskatīšanu lejup - noņemiet visu izmaksu diskontēto efektu, kas, iespējams, ir pārspīlēts jūsu sākotnējā aprēķinā.
Ja jūs meklējat aptuvenu aprēķinu, to parasti var iegūt, uzskaitot tikai inflāciju. Piemēram, ja jums ir 40 gadu noma uz zemes gabalu, ARO izmaksas šodien ir 10 000 USD, un jūs sagaidāt, ka inflācija būs 2% gadā, tad:
USD 22 080,40 ir aptuvenā patiesā vērtība, kas uzņēmumam būs jāiztērē, pensionējot aktīvu 40 gadu laikā.
Turpmākais ARO mērījums
Uzņēmumam periodiski jāpārskata ARO, lai ņemtu vērā saistību pārskatīšanu augšup vai lejup. Pārskatīšanas laikā uzņēmumam jāizmanto atjaunināta diskonta likme, kas atspoguļo pašreizējos tirgus apstākļus. Veiciet tālāk norādītās darbības, lai palīdzētu atpazīt visas papildu izmaksas, kuras ARO ir uzņēmušās kopš sākotnējās atzīšanas:
1. Atzīstiet nākotnes izmaksas (saistības) patiesajā vērtībā.
2. Piešķiriet ARO saistības ilgtermiņa aktīva darbības laikā.
3. Novērtējiet ARO (saistības) izmaiņas laika gaitā, izmantojot sākotnējo diskonta likmi, kad tika atzīts katrs saistību slānis. Tas tiks atspoguļots atšķirīgajā bilancē.
4. Laika gaitā ar ARO saistītās varbūtības un daudzums uzlabosies prognozēšanas precizitātē. Kā tāds jums nepārtraukti jāpārbauda, vai koriģēt atbildību uz augšu vai uz leju.
Ja koriģējat uz augšu, izmantojiet pašreizējo kredīta koriģēto bezriska likmi, lai to diskontētu. Ja koriģējat uz leju, izmantojiet sākotnējo kredīta koriģēto, bezriska likmi bezriska likme. Bezriska atdeves likme ir procentu likme, kuru ieguldītājs var sagaidīt nopelnot par ieguldījumu, kas nerada risku. Praksē parasti tiek uzskatīts, ka bezriska likme ir vienāda ar procentiem, kas samaksāti par 3 mēnešu valsts kases parādzīmi, kas parasti ir drošākais ieguldītāja ieguldījums. .
Indivīds parasti veiks nākamo ARO mērījumu, kad daļa no saistībām būs jāsamaksā pirms aktīva aiziešanas pensijā. Ja ar aktīva atlaišanu nav saistīti izdevumi, viņi var norakstīt ARO uz 0.
Papildu resursi
Finanses piedāvā sertificētu banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikātu sertificēto banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir globāls kredītiķu analītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredītu analīzi, naudas plūsmas analīzi, paktu modelēšanu, aizdevumu atmaksas un vairāk. sertifikācijas programma tiem, kas vēlas karjeru pārcelt uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un attīstītu savu zināšanu bāzi, lūdzu, izpētiet tālāk norādītos atbilstošos papildu resursus:
- Nolietojuma metodes Nolietojuma metodes Visizplatītākie nolietojuma metožu veidi ietver lineāro, divkāršo lejupslīdi, ražošanas vienības un gadu summas ciparus. Aktīva nolietojuma aprēķināšanai ir dažādas formulas. Nolietojuma izdevumi tiek izmantoti grāmatvedībā, lai sadalītu pamatlīdzekļa izmaksas tā lietderīgās lietošanas laikā.
- Diskonta likme Diskonta likme Uzņēmumu finansēs diskonta likme ir peļņas norma, ko izmanto, lai diskontētu nākotnes naudas plūsmas līdz to pašreizējai vērtībai. Šī likme bieži ir uzņēmuma vidējās svērtās kapitāla izmaksas (WACC), nepieciešamā atdeves likme vai šķēršļu likme, ko investori plāno nopelnīt attiecībā pret ieguldījumu risku.
- Fiziskā stāvokļa pasliktināšanās Fiziskā stāvokļa pasliktināšanās Fiziskā stāvokļa pasliktināšanās attiecas uz nekustamā īpašuma vērtības samazināšanos ēkas fiziskas nolietošanās dēļ. To var raksturot arī kā
- Bilances rindas posteņu projicēšana Bilances rindas posteņu projicēšana Bilances rindas posteņu prognozēšana ietver apgrozāmā kapitāla, PP&E, parāda pamatkapitāla un neto ienākumu analīzi. Šajā rokasgrāmatā ir sadalīts, kā aprēķināt
