Rezervju norma - saukta arī par bankas rezervju normu, bankas rezervju prasību vai naudas rezervju normu - ir procentuālā daļa no noguldījumiem, kas finanšu iestādei jāglabā rezervē kā skaidra nauda. Centrālā banka ir iestāde, kas nosaka nepieciešamo rezervju normas apjomu. Bankas rezerve parasti sastāv no naudas, kas tai ir un tiek turēta tās glabātavā. Banku kontā centrālajā bankā ir arī skaidra nauda.
Rezerves koeficienta sadalīšana
Parasti rezervju normu izmanto monetārās politikas plānošanā, lai regulētu naudas apjomu, ko bankas var pārvērst aizdevumos. Turklāt centrālās monetārās iestādes izmanto koeficientu, lai pasargātu bankas no pēkšņas likviditātes samazināšanās, kas var izraisīt finanšu krīzi 2008. – 2009. Gada globālā finanšu krīze Globālā finanšu krīze 2008. – 2009. Gadā attiecas uz milzīgo finanšu krīzi, ar kuru saskārās pasaule. 2008. līdz 2009. gads. Finanšu krīze nodarīja zaudējumus indivīdiem un institūcijām visā pasaulē, un miljoniem amerikāņu tā tika nodarīta. Finanšu iestādes sāka grimt, daudzas no tām absorbēja lielākas struktūras, un ASV valdība bija spiesta piedāvāt glābšanas līdzekļus.
Lai gan dažās valstīs, piemēram, Austrālijā un Lielbritānijā, nav rezervju normu, citās, piemēram, Libānā un Brazīlijā, rezervju norma ir attiecīgi 30% un 20%. Skaitļi ir svarīgi, jo tie nodrošina katras valsts spēju regulēt un aizsargāt savu ekonomiku.
Rezervju likmes ietekme uz obligācijām un akcijām
Augstāka procentu likme kaitē obligāciju īpašniekiem, jo procentu likmēm ir apgriezta saistība ar obligāciju vērtību. Arī tad, kad procentu likmes palielinās, akciju tirgus mēdz rīkoties negatīvi, jo uzņēmumiem ir dārgāk iegūt vēlamo finansējuma līmeni. Līdz ar to rezervju prasības paaugstināšana kaitē obligācijām un akcijām. Augstāka attiecība parādās, kad ekonomikā notiek inflācija, savukārt zemāka - deflācijas laikā. Deflācija Deflācija ir preču un pakalpojumu vispārējā cenu līmeņa pazemināšanās. Citādi sakot, deflācija ir negatīva inflācija. Kad tas notiek, valūtas vērtība laika gaitā pieaug. Tādējādi par tādu pašu naudas summu var iegādāties vairāk preču un pakalpojumu. .
Jo īpaši bankām ir grūti, kad centrālā banka pielāgo rezervju normu uz augšu, jo ir ierobežots naudas daudzums, ko bankas var aizdot, un līdz ar to procentu summa, ko tās var nopelnīt. Tas ir otrādi, ja centrālā banka samazina rezervju normu. Bankām ir vairāk naudas, ko aizdot, un rodas vairāk procentu.
Dažās valstīs bankām tiek maksāta zināma naudas summa kā procenti par to rezervēm. Prakse parasti ir izdevīga bankām, taču tā ir atkarīga no valdošajām likmēm. Piemēram, ASV Federālo rezervju federālā rezerve (The Fed) Federālā rezerve ir Amerikas Savienoto Valstu centrālā banka un ir finanšu iestāde pasaules lielākās brīvā tirgus ekonomikas pamatā. maksā apmēram 0,5% no rezervju normām kā kompensāciju bankām par ienākumiem, kas zaudēti, palielinot rezervju prasību.
Investoru apsvērumi
Starptautiskajiem ieguldītājiem uzmanīgi jāuzrauga rezervju rādītāji, it īpaši tirgos, kuri monetārās politikas pārvaldībai paļaujas uz rezervju prasībām. Daudzos gadījumos akciju turētāji, pārbaudot makroekonomiskos modeļus, var pateikt, kad notiks rezervju līmeņa izmaiņas.
Valstij, kuras inflācija pieaug, parasti būs rezervju normas pieaugums. Investors var ierobežot šādus riskus, ieguldot vairākos reģionos un valstīs. Investors var arī novirzīt savus ieguldījumus apgabalos, kurus neietekmē proporcijas izmaiņas.
Ietekme uz monetāro politiku
Lielākā daļa centrālo banku, piemēram, Anglijas Banka Anglijas Banka Anglijas Banka (BoE) ir Apvienotās Karalistes centrālā banka un modelis, uz kura balstās lielākā daļa centrālo banku visā pasaulē. Kopš dibināšanas 1694. gadā banka ir kļuvusi par privātu banku, kas aizdeva naudu valdībai, par oficiālo Apvienotās Karalistes centrālo banku. , ASV Federālo rezervju sistēma un Eiropas Centrālā banka Eiropas Centrālā banka Eiropas Centrālā banka (ECB) ir viena no septiņām ES institūcijām un visas Eirozonas centrālā banka. Tā ir viena no kritiski svarīgākajām centrālajām bankām pasaulē, kas pārrauga vairāk nekā 120 dalībvalstu centrālās un komercbankas. , parasti nemaina rezerves likmes, jo tas var radīt likviditātes problēmas. Tā vietā viņi izmanto atvērtā tirgus operācijas, piemēram, kvantitatīvo atvieglojumu.
Piemēram, rezervju norma ASV ir ierobežota līdz 10% noguldījumiem un 0% termiņnoguldījumiem, kas ilgst daudzus gadus. Skaitļus apspriež un nosaka valde. Tāpat kā termiņnoguldījumus, arī krājkontus neietekmē rezervju prasības.
Noguldījumu procentuālās daļas palielināšana, kas bankām jāglabā naudas glabāšanas veidā, samazina to kreditēšanas apjomu, ko tās spēj veikt. Lai gan rezervju prasību kā politikas instrumenta efektivitāte ir ļoti apspriežama, nav šaubu, ka tā ietekmē naudas tirgu. To izmantošana kļūst mazāk aktuāla tādās valstīs kā ASV, kur regulatori tā vietā dod priekšroku kvantitatīvai atvieglošanai.
Vairāk resursu
Finanses ir oficiālais globālās finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, JP Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikvienam, lai kļūtu par pasaules klases finanšu analītiķi. . Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu finanšu resursi:
- Ārvalstu valūtas rezerves Ārvalstu valūtas rezerves Ārvalstu valūtas rezerves attiecas uz ārvalstu aktīviem, kas atrodas kādas valsts centrālās bankas rīcībā. Ārvalstu aktīvi ietver aktīvus, kas nav denominēti valsts vietējā valūtā. Piemēram, ASV valdības obligācijas, kuras tur Japānas Banka, ir Japānas ārvalstu aktīvi.
- Ierobežota skaidra nauda Ierobežota skaidra nauda Skaidra nauda attiecas uz skaidru naudu, kuru uzņēmums tur konkrētu iemeslu dēļ un tāpēc nav pieejama tūlītējai parastai uzņēmējdarbībai. To var salīdzināt ar neierobežotu skaidru naudu, kas attiecas uz skaidru naudu, kuru var izmantot jebkuram mērķim.
- Naudas plūsmas pārskats Naudas plūsmas pārskats Naudas plūsmas pārskats (saukts arī par naudas plūsmas pārskatu) ir viens no trim galvenajiem finanšu pārskatiem, kas ziņo par konkrētā laika periodā (piemēram, mēnesī, ceturksnis vai gads). Naudas plūsmas pārskats darbojas kā tilts starp ienākumu un bilanci
- Kvantitatīvais atvieglojums Kvantitatīvais atvieglojums Kvantitatīvais atvieglojums (QE) ir naudas drukāšanas monetārā politika, kuru Centrālā banka īsteno, lai aktivizētu ekonomiku. Centrālā banka rada
