Finanšu ieguldījums ir jebkurš aktīvs vai instruments, kas iegādāts ar nolūku pārdot minēto aktīvu par cenu, kas augstāka par pirkuma cenu kādā nākotnē (kapitāla pieaugums), vai ar cerību, ka aktīvs tieši ienesīs ienākumus (piemēram, īres ienākumi vai dividendes). Šajā rokasgrāmatā tiks pārskatītas trīs galvenās ieguldījumu metodes (vai aktīvu klases).
Precīzi kritēriji, lai darījumu uzskatītu par ieguldījumu, tomēr nav tik konkrēti. No plašas perspektīvas ir daudz dažādu ieguldījumu kategoriju. Īpaši grāmatvedības jomā Grāmatvedība Publiskās grāmatvedības firmas sastāv no grāmatvežiem, kuru darbs ir uzņēmējdarbības, privātpersonu, valdību un bezpeļņas organizāciju apkalpošana, sagatavojot finanšu pārskatus, nodokļus. Dažādus darījumus var veidot kā dažādu cilvēku ieguldījumus. Piemēram, nomas darījumu daži var uzskatīt par ieguldījumu, bet citi ne.
Ļoti plašā definīcijā ieguldījums var ietvert visas darbības vai darbības, kas veiktas ar nolūku gūt kaut kādus nākotnes ienākumus. Kā tādu pat preču ražošanu, lai nākotnē tās pārdotu tālāk, var uzskatīt par ieguldījumu.
Ir noteikti darījumu veidi, kurus viegli var uzskatīt par finanšu ieguldījumiem. Šīs ir šī raksta uzmanības centrā un ir aprakstītas tālāk.
Kādas ir dažādas ieguldījumu metodes?
Vienkāršs veids, kā klasificēt ieguldījumus, ir sadalīt tos trīs kategorijās jeb “ieguldījumu metodēs”, kas ietver:
- Parāda ieguldījumi (aizdevumi)
- Kapitāla ieguldījumi (uzņēmuma īpašumtiesības)
- Hibrīdie ieguldījumi (konvertējami vērtspapīri, starpposma kapitāls, priekšrocību akcijas)
Parādu ieguldījumi
Uz parādiem balstītas investīcijas var sīkāk iedalīt divās apakškategorijās - valsts un nevalstiskās (privātās).
Valsts parāda ieguldījumi ir visi ieguldījumi, kurus var iegādāties vai tirgot atvērtajos parādu tirgos. Tās ir tādas lietas kā obligācijas, parādzīmes Obligācija Obligācija ir nenodrošināts parāds vai obligācijas, kas atmaksā noteiktu naudas summu plus procentus obligāciju turētājiem termiņa beigās. Obligācija ir ilgtermiņa parāda instruments, ko emitējušas korporācijas un valdības, lai nodrošinātu jaunus līdzekļus vai kapitālu. Aizdevējam tiek piedāvāti kuponi vai procentu likmes. un kredītu mijmaiņas darījumi. Uzņēmums bieži klasificēs publiskos vērtspapīrus Publiskie vērtspapīri Publiskie vērtspapīri jeb tirgojamie vērtspapīri ir ieguldījumi, kurus atklāti vai viegli tirgo tirgū. Vērtspapīri ir vai nu pašu kapitāla, vai parāda pamatā. kā līdz termiņa beigām turēti, pieejami pārdošanai vai turēti tirdzniecībai. Katrai no šīm klasifikācijām saskaņā ar grāmatvedības standartiem ir noteikti kritēriji un īpaša apstrāde. Ienākuma nodokļu uzskaite Ienākuma nodokļi un to uzskaite ir galvenā korporatīvo finanšu joma. Konceptuāla izpratne par ienākuma nodokļu uzskaiti ļauj uzņēmumam saglabāt finansiālo elastību. Nodokļi ir sarežģīts virziens, kurā orientēties, un bieži vien mulsina pat prasmīgākos finanšu analītiķus.
Privātā parāda ieguldījumi ir visi darījumi, kas rada aktīvu bilancē un netiek atklāti vai viegli tirgoti tirgos. Kā piemēru var minēt cita uzņēmuma debitoru parādu iegādi. Debitoru parādi Debitoru parādi (AR) atspoguļo uzņēmuma kredītpārdošanu, kuru klienti vēl nav pilnībā apmaksājuši, - bilances apgrozāmo līdzekli. Uzņēmumi ļauj saviem klientiem maksāt samērīgā, ilgākā laika posmā, ja vien ir panākta vienošanās par noteikumiem. vai debitoru parādi, kas, domājams, radīs kaut kādu nākotnes ienākumu veidu.
Ieguldījumi kapitālā
Ieguldījumus kapitālā var arī klasificēt kā publiskus un nevalstiskus ieguldījumus. Pēdējais ir plaši pazīstams kā privātā kapitāla privātā kapitāla karjeras profils. Privātā kapitāla analītiķi un asociētie darbinieki veic līdzīgu darbu kā ieguldījumu bankās. Darbs ietver finanšu modelēšanu, vērtēšanu, garas stundas un lielu atalgojumu. Privātais kapitāls (PE) ir izplatīta karjeras virzība ieguldījumu baņķieriem (IB). IB analītiķi bieži sapņo par “pāreju” uz pirkšanas pusi, kas tiek uzskatīta par augsta riska un lielas atlīdzības ieguldījumu. Faktiski kapitāla ieguldījumi parasti tiek uzskatīti par riskantākiem nekā parāda ieguldījumi ar priekšrocību, ka tie potenciāli rada lielāku peļņu.
Valsts kapitāla ieguldījumi ir jebkuri ieguldījumi, kuru pamatā ir kapitāls, kurus var iegādāties vai tirgot tirgos. Šie bieži ir ieguldījumu veidi, kurus kāds domā, apspriežot ieguldījumus. Tas attiecas uz tādiem instrumentiem kā parastās akcijas. Kas ir akcijas? Fizisku personu, kurai pieder akcijas uzņēmumā, sauc par akcionāru un ir tiesīga pieprasīt daļu no uzņēmuma atlikušajiem aktīviem un peļņas (ja uzņēmums kādreiz tiktu likvidēts). Termini "akcijas", "akcijas" un "kapitāls" tiek lietoti savstarpēji aizstājami. , vēlamās akcijas, akciju opcijas un akciju garantijas.
Privātā kapitāla ieguldījumi bieži ir lielāka mēroga ieguldījumi, kas neietilpst mazā ieguldītāja darbības jomā. Piesaistītie uzpirkumi Piesaistītie uzpirkumi (LBO) Piespiedu izpirkšana (LBO) ir darījums, kurā bizness tiek iegūts, izmantojot parādu kā galveno atlīdzības avotu. LBO darījums parasti notiek, ja privātā kapitāla (PE) uzņēmums aizņemas tik daudz, cik vien iespējams no dažādiem aizdevējiem (līdz 70–80% no pirkuma cenas), lai panāktu iekšējās likmes atdevi IRR> 20%, apvienošanos un pārņemšanu , un riska kapitāla ieguldījumi ir tikai daži no biežāk veiktajiem privātā kapitāla darījumu veidiem.
Hibrīdās ieguldījumu metodes
Apskatīsim dažas papildu ieguldījumu metodes. Ir ieguldījumu veidi, kas sajauc gan parāda, gan pašu kapitāla elementus. Piemērs tam ir starpstāvu parāds, kurā ieguldītājs sniedz aizdevumu otrai pusei apmaiņā pret pašu kapitālu. Cits piemērs ir konvertējama obligācija, kurā ieguldītājs ir iegādājies obligāciju, kurai ir tāda iezīme, ka tā ir maināma pret noteiktu skaitu emitējošās sabiedrības akciju.
Ir arī ieguldījumu veidi, kuriem nav ne parāda, ne kapitāla komponentu. Šāda veida piemērs ir jebkurš ieguldījums bilances aktīvu pusē, piemēram, aprīkojuma vai īpašuma iegāde saskaņā ar PP&E. Alternatīvi nemateriālo aktīvu, piemēram, zīmola vai patenta, iegādi var arī klasificēt kā ieguldījumu atkarībā no stratēģijas.
Visbeidzot, pastāv liela ieguldījumu kategorija, ko sauc par atvasinātajiem instrumentiem, kuri, kā norāda nosaukums, ir iegūti no citiem vērtspapīriem. Ir daudz veidu atvasinājumu, no kuriem visi ir pelnījuši savu rakstu. Tomēr plaši pazīstamu atvasināto instrumentu piemēri ir nākotnes līgumi un iespējas līgumi. Akciju opcija Akciju opcija ir divu pušu līgums, kas pircējam dod tiesības pirkt vai pārdot pamatā esošās akcijas par iepriekš noteiktu cenu un noteiktā laika periodā. Akciju opcijas pārdevēju sauc par opciju rakstītāju, kur pārdevējam tiek maksāta prēmija no līguma, kuru iegādājies akciju opcijas pircējs. , kas ir ieguldījumu instrumenti, kuru vērtību pamato ar pamatā esošo akciju vai preci.
Lasiet vairāk par ieguldījumu!
Finanses piedāvā sertificētu banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikātu sertificēto banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir globāls kredītiķu analītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredītu analīzi, naudas plūsmas analīzi, paktu modelēšanu, aizdevumu atmaksas un vairāk. sertifikācijas programma tiem, kas vēlas karjeru pārcelt uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šādi resursi:
- Investīciju banka Investīciju banka Investīciju banku darbība ir bankas vai finanšu iestādes nodaļa, kas apkalpo valdības, korporācijas un iestādes, sniedzot parakstīšanas (kapitāla piesaistes) un apvienošanās un pārņemšanas (M&A) konsultāciju pakalpojumus. Investīciju bankas darbojas kā starpnieki
- Vērtēšanas metodes Novērtēšanas metodes Vērtējot uzņēmumu kā pastāvīgu uzņēmējdarbību, tiek izmantotas trīs galvenās vērtēšanas metodes: DCF analīze, salīdzināmi uzņēmumi un precedenta darījumi. Šīs vērtēšanas metodes tiek izmantotas investīciju bankās, kapitāla pētījumos, privātajā kapitālā, korporatīvajā attīstībā, apvienošanā un pārņemšanā, ar piesaistītu izpirkšanu un finansēs
- DCF modelis DCF modeļa bezmaksas apmācības ceļvedis DCF modelis ir īpašs finanšu modeļa veids, ko izmanto biznesa novērtēšanai. Šis modelis ir vienkārši uzņēmuma neizmantotās brīvās naudas plūsmas prognoze
- Valsts vērtspapīri Publiskie vērtspapīri Publiskie vērtspapīri vai tirgojami vērtspapīri ir ieguldījumi, kurus atklāti vai viegli tirgo tirgū. Vērtspapīri ir vai nu pašu kapitāla, vai parāda pamatā.
