Relatīvais cenu stiprums (RPS), kas pazīstams arī kā relatīvais stiprums, ir attiecība starp akciju cenas cenu tendenci salīdzinājumā ar tirgus cenu tendenci. RPS parasti izmanto tehniskajā analīzē. Tehniskā analīze - iesācēju rokasgrāmata Tehniskā analīze ir ieguldījumu novērtēšanas veids, kas analizē iepriekšējās cenas, lai prognozētu turpmāko cenu darbību. Tehniskie analītiķi uzskata, ka visu tirgus dalībnieku kolektīvās darbības precīzi atspoguļo visu būtisko informāciju un tāpēc vērtspapīriem nepārtraukti piešķir patiesu tirgus vērtību. un to nedrīkst jaukt ar relatīvo cenu indeksu.
Ātrais kopsavilkums:
- Relatīvais cenu stiprums (RPS) salīdzina akciju cenu tendenci ar tirgu.
- RPS> 1 norāda, ka akcijas pārspēja tirgu, RPS <1 norāda, ka akcijas bija zemākas par tirgu, un RPS = 1 norāda, ka akcijas darbojās tirgus līmenī.
- RPS var būt maldinoša, jo tā izmanto vēsturiskos datus un neņem vērā risku.
Formula relatīvai cenu stiprībai
RPS formula ir šāda:
Kur:
- Akciju tendences cena ir procentuālā akciju cenu izmaiņa noteiktā laika periodā; un
- Tirgus tendenču cena ir procentuālās tirgus izmaiņas noteiktā laika periodā.
Alternatīvi var izmantot citus rādītāja rādītājus, piemēram, nozares tendences cenu vai citas akcijas cenu cenu atkarībā no tā, ar ko ieguldītājs vēlas salīdzināt.
Relatīvā cenu stipruma piemērs
Džons ir impulss ieguldītājs Momentum Investing Momentum investīcijas ir ieguldījumu stratēģija, kuras mērķis ir iegādāties vērtspapīrus, kuriem ir vērojama augšupejoša cenu tendence, vai vērtspapīrus pārdot īsā laikā, un meklē akcijas, kas salīdzinājumā ar tirgu aug visstraujāk. Papildus tirgus tendenču cenai ir norādīta arī trīs dažādu akciju tendences cena. Pamatojoties tikai uz RPS, kuras akcijas Džons, visticamāk, izvēlētos?
1. krājuma RPS ir 47% / 33% = 1.42.
2. krājuma RPS ir 12% / 33% = 0.36.
3. krājuma RPS ir 54% / 33% = 1.64.
Pamatojoties tikai uz RPS, Jānis, visticamāk, izvēlētos 3. krājumu.
Interpretējot relatīvo cenu stiprumu
Relatīvais cenu stiprums ir cenu impulsa rādītājs. Vienmēr ir vēlama augstāka RPS. RPS, kas lielāks par 1,0, norāda, ka akcijas pārspēja tirgu. RPS, kas vienāds ar 1,0, norāda, ka akcijas darbojas identiski tirgum. RPS, kas ir mazāks par 1,0, norāda, ka akcijas bija zemākas par tirgu.
Relatīvā cenu stipruma ierobežojumi
1. Vēsturiskie dati
Salīdzinošai cenu stiprībai tiek izmantoti vēsturiskie dati - iepriekšējie rezultāti neliecina par nākotnes rādītājiem. Tāpēc akcijas ar augstāku RPS salīdzinājumā ar citām akcijām neliecina, ka akcijas ir labāka izvēle, virzoties uz priekšu.
2. Nav riska faktoru
Relatīvais cenu stiprums var būt maldinošs rādītājs, jo tas neņem vērā risku. RPS ir tīrs peļņas salīdzinājums, un tajā nav ņemts vērā risks, kas uzņemts, lai radītu šo peļņu.
RPS nedrīkst būt vienīgais noteicošais faktors, ko izmanto, izvēloties krājumus. Papildu tehniskie rādītāji, tostarp slīdošās vidējās konverģences divergences (MACD) MACD oscilators - tehniskā analīze MACD oscilatoru izmanto, lai pārbaudītu īstermiņa slīdošā vidējā konverģenci un divergenci. MACD oscilators ir divvirzienu tehniskais rādītājs, jo tas piedāvā tirgotājiem un analītiķiem iespēju sekot tirgus tendencēm, kā arī novērtēt cenu izmaiņu impulsu. , vienkāršs slīdošais vidējais (SMA) un relatīvā stipruma indekss (RSI), un fundamentālā analīze Fundamentālā analīze Grāmatvedībā un finansēs fundamentālā analīze ir metode, kā novērtēt vērtspapīra patieso vērtību, analizējot dažādus makroekonomiskos un mikroekonomiskos faktorus. Fundamentālās analīzes galīgais mērķis ir noteikt vērtspapīra patieso vērtību. jāizmanto kopā ar RPS.
Ieguldījumi balstās uz RPS
Neskatoties uz uztverto RPS lietderības trūkumu - kāpēc investori to izmanto?
Investori izmanto RPS, jo uzskata, ka tas sniedz ieskatu turpmākajā cenu dinamikā. RPS lietderība balstās uz impulsu - tiek pieņemts, ka krājumi ar RPS pieaugumu turpinās pieaugt. Turklāt investori uzskata, ka uzņēmumi ar augstu RPS piesaistīs citus ieguldītājus ieguldīt akcijās (tādējādi palielinot akciju cenu).
Vairāk resursu
Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šādi resursi:
- McClellan oscilators McClellan oscilators - tehniskā analīze McClellan oscilators ir sava veida impulsa oscilators. McClellan oscilatoru aprēķina, izmantojot eksponenciālos slīdošos vidējos rādītājus, un tas ir paredzēts, lai norādītu cenu kustības stiprumu vai vājumu, nevis tās virzienu.
- Relatīvā spēka indekss (RSI) Relatīvā stipruma indekss (RSI) Relatīvā stipruma indekss (RSI) ir viens no populārākajiem un visplašāk izmantotajiem impulsa oscilatoriem. Sākotnēji to izstrādāja slavenais mašīnbūves inženieris, kurš kļuva par tehnisko analītiķi Dž. RSI mēra gan cenu izmaiņu ātrumu, gan ātrumu
- Ātruma līnijas Ātruma līnijas - tehniskā analīze Ātruma līnijas ir analīzes rīks, ko izmanto, lai noteiktu atbalsta un pretestības līmeni. Tos nav paredzēts izmantot kā atsevišķu tehnisko rādītāju.
- Trijstūra modeļi Trijstūra modeļi - tehniskā analīze Trijstūra modeļi ir izplatīti diagrammu modeļi, kas jāzina katram tirgotājam. Trīsstūra modeļi ir svarīgi, jo tie palīdz norādīt uz bullish vai bearish tirgus turpināšanos. Viņi var arī palīdzēt tirgotājam pamanīt tirgus maiņu.
