Tālāk ir sniegts padziļinātas pārbaudes kontrolsaraksta piemērs apvienošanās un pārņemšanas darījumiem. Apvienošanās un iegādes apvienošanās un pārņemšanas process Šajā rokasgrāmatā ir aprakstīti visi M&A procesa posmi. Uzziniet, kā tiek pabeigtas apvienošanās, iegādes un darījumi. Šajā ceļvedī mēs izklāstīsim iegādes procesu no sākuma līdz beigām, dažādus pircēju veidus (stratēģiskos un finanšu pirkumus), sinerģiju un darījumu izmaksu nozīmi, kapitāla palielināšanu un citus darījumus. Pienācīgas pārbaudes kontrolsarakstā ir iekļauti vairāk nekā 25 vienumi, sākot no finanšu līdz juridiskiem, līdz operāciju posteņiem, kuri jāpārbauda pirms darījumu pabeigšanas.
Piemērs - Pienācīgas pārbaudes kontrolsarakstu vienumi
- Kāda ir bankas pašreizējā un vēsturiskā saistība ar korporatīvo emitentu korporatīvo informāciju Korporatīvā juridiskā informācija par Korporatīvo finanšu institūtu (finanses). Šajā lapā ir svarīga juridiskā informācija par finansēm, ieskaitot reģistrēto adresi, nodokļu numuru, uzņēmuma numuru, dibināšanas sertifikātu, uzņēmuma nosaukumu, preču zīmes, juridisko konsultantu un grāmatvedi. un tā vadība?
- Vai vadošais parakstītājs / aģents ir pārskatījis emitenta biznesu un operācijas ar emitenta vadību?
- Vai vadībai ir rakstisks biznesa plāns, korporatīvā stratēģija un / vai iekšējais budžets / prognoze? Ja jā, vai šādus materiālus šī darījuma kontekstā izskatīja galvenais parakstītājs / pārstāvis? {pēc izvēles pirktiem darījumiem}
- Kādi ir galvenie faktori, lai panāktu emitenta / nozares panākumus?
- Ir vadošā parakstītāja / aģenta banku (pārdošanas) karjera Bankas, kas pazīstamas arī kā izplatītāji vai kopīgi kā pārdošanas puses, piedāvā plašu lomu klāstu, piemēram, investīciju banku, kapitāla izpēti, pārdošanu un tirdzniecību, pārskatot emitenta pašreizējo un vēsturisko finanses? Vai tika konstatēti kādi būtiski jautājumi, kas nav pietiekami atklāti?
- Vai vadošais parakstītājs ir salīdzinājis emitenta faktiskos finanšu rādītājus ar emitenta plānu? {pēc izvēles pirktiem darījumiem}
- Vai vadošajam parakstītājam / aģentam ir sniegta jebkāda prognozēta finanšu informācija?
- TTM finanšu pārskatu un ikmēneša darbības plānu pārskatīšana.
- Vai galvenais apdrošinātājs / aģents ir veicis vietnes apmeklējumus? {pēc izvēles pirktiem darījumiem}
- Vai vadošais parakstītājs / aģents saistībā ar piedāvājumu ir konsultējies ar ekspertiem (piemēram, neatkarīgiem inženieriem, vides konsultantiem, nodokļu grāmatvežiem, tiesu izmeklētājiem utt.)
- Vai galvenais parakstītājs ir veicis klientu / piegādātāju pārbaudes, lai noteiktu attiecības / reputāciju? {pēc izvēles pirktiem darījumiem}
- Cik labi banka zina emitenta vadības komandu? Vai bankai ir pamats uztraukties par emitenta vadības kompetenci vai integritāti?
- Cik daudz laika banka ir pavadījusi emitenta vadībā saistībā ar piedāvājumu un / vai jebkādiem vēsturiskiem darījumiem? Vai emitenta izpilddirektors / finanšu direktors ir bijis iesaistīts emitenta publiskošanas dokumentu sagatavošanā?
- Vai emitents, kas jau ir publisks uzņēmums, vai vadošajam parakstītājam ir zināmas bažas par emitenta informācijas vēsturi?
- Vai emitenta vadība un ārējie padomdevēji uzticamības pārbaudes procesā ir bijuši pilnībā sadarbojušies ar parakstītājiem un parakstītājiem?
- Ir bankas kapitāla izpētes departamenta kapitāla pētījumu analītiķis. Kapitāla pētījumu analītiķis nodrošina valsts uzņēmumu pētījumu izplatīšanu un izplata šos pētījumus klientiem. Mēs aptveram analītiķu algu, amata aprakstu, nozares ieejas punktus un iespējamos karjeras ceļus. vai esat bijis iesaistīts uzticamības pārbaudes procesā? Vai bankas kapitāla izpētes nodaļa aptver emitenta vērtspapīrus? Vai bankas kapitāla izpētes nodaļa parasti pārzina emitenta biznesu dažu savu konkurentu segšanas rezultātā vai kā citādi? {pēc izvēles pirktiem darījumiem}
- Vai emitenta neatkarīgais revidents ir iesaistīts uzticamības pārbaudes kārtības pārbaudes ziņojuma piemērā par M & A darījumu uzticamības pārbaudi. Šis DD ziņojums ir paredzēts M&A padziļinātai pārbaudei, un tajā ir saraksts ar jautājumiem, uz kuriem jāatbild pirms slēgšanas. Pienācīgas pārbaudes ziņojums tiek nosūtīts kā iekšēja piezīme izpilddirektora locekļiem, kuri novērtē darījumu, un tas ir darījuma noslēgšanas nosacījums. vai piedalījies kāda no emitenta publiskās informācijas dokumentiem? Vai emitents ir uzdevis revidentam nogādāt revidenta ilgtermiņa komforta vēstuli parakstītājiem / izvietošanas aģentiem saistībā ar piedāvājumu? Vai bankai ir pamats uztraukties par auditora kompetenci?
- Vai vadošais parakstītājs / prakses aģents ir pārskatījis auditoru vadības vēstules par iepriekšējiem trim gadiem?
- Vai iepriekšējo trīs gadu laikā emitents ir mainījis kādu no grāmatvedības politikām, ja šādas izmaiņas bija būtiskas emitenta finanšu pārskatos? Vai emitents ir norādījis nodomu nākamo 12 mēnešu laikā mainīt pašreizējo grāmatvedības politiku?
- Vai vadošais parakstītājs / izvietošanas aģents ir pārskatījis emitenta vadības informācijas sistēmas un tehnoloģiju infrastruktūru?
- Kas darbojas kā ārējs juridiskais padomnieks (firmas un galvenokārt iesaistīto juristu vārds) parakstītājiem / darbā iekārtošanas aģentiem? Vai ārējais advokāts ir pabeidzis parasto juridiskās izpētes pārbaudi attiecībā uz emitentu? Vai vadošais parakstītājs / darbā iekārtošanas aģents ir norādījis uz neapmierinātību ar advokāta līdzdalības pakāpi prospekta procesā, ar to, cik lielā mērā advokāts var piekļūt emitenta vadībai, tiesvedības dokumentiem, materiāliem līgumiem un protokoliem, vai par advokāta padziļinātas izpētes rezultātiem? Vai bankai ir pamats uztraukties par šāda advokāta kompetenci?
- Kas darbojas kā ārējs juriskonsults (firmas un galvenokārt iesaistīto juristu vārds) ’emitentam? Kāda ir advokāta vēsture ar emitentu? Vai advokāts ir bijis iesaistīts uzticamības pārbaudes procesā un piedāvājuma memoranda vai prospekta sagatavošanā, kas izmantots piedāvājuma pabeigšanai? Vai bankai ir pamats uztraukties par advokāta kompetenci?
- Kas ir emitenta direktori? Vai bankai ir pamats uztraukties par emitenta vadības kompetenci vai integritāti?
- Vai galvenā akcionāra sākotnējā publiskā piedāvājuma vai sekundārā piedāvājuma gadījumā galvenais akcionārs (-i) ir bijis (-i) iesaistīts uzticamības pārbaudes procesā un / vai piedalījies piedāvājuma memoranda vai prospekta izstrādē, ko izmanto piedāvājuma pabeigšanai? Vai lielākais akcionārs saistībā ar piedāvājumu sniedz kādas apliecības, garantijas vai atlīdzības? {pēc izvēles pirktiem darījumiem}
- Vai vadošais parakstītājs / izvietošanas aģents un / vai ārējais padomdevējs ir pārskatījis emitenta būtiskos līgumus, lai apstiprinātu, ka tie tiek atklāti pietiekami un precīzi?
- Vai emitenta panākumi ir ievērojami atkarīgi no jebkura intelektuālā īpašuma, ieskaitot attiecīgos patentus, preču zīmes vai vietnes? Ja jā, vai konsultants parakstītājiem / izvietošanas aģentiem ir pārskatījis emitenta juridiskās aizsardzības un visu saistīto risku atklājumu atbilstību?
- Kādi ir emitenta citi materiāla finansēšanas avoti, izņemot piedāvājumu?
- Vai finanšu modelēšanas un novērtēšanas darbu ir pārbaudījušas vairākas puses?
- Vai emitentam ir kādas būtiskas vides problēmas, atbildība vai iedarbība?
Papildu resursi
Paldies, ka izlasījāt šo Finanšu rokasgrāmatu par uzticamības pārbaudes kontrolsaraksta piemēru. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru korporatīvo finanšu jomā, šie papildu resursi jums palīdzēs:
- Uzņēmumu apvienošanās un apvienošanās izpēte
- Apvienošanās un pārņemšanas process Apvienošanās un iegādes apvienošanās un pārņemšanas process Šajā rokasgrāmatā ir aprakstīti visi apvienošanās un apvienošanās procesa posmi. Uzziniet, kā tiek pabeigtas apvienošanās, iegādes un darījumi. Šajā ceļvedī mēs izklāstīsim iegādes procesu no sākuma līdz beigām, dažādus pircēju veidus (stratēģiskos un finanšu pirkumus), sinerģiju nozīmi un darījumu izmaksas
- Kas ir finanšu modelēšana Kas ir finanšu modelēšana Finanšu modelēšana tiek veikta programmā Excel, lai prognozētu uzņēmuma finanšu rādītājus. Pārskats par to, kas ir finanšu modelēšana, kā un kāpēc veidot modeli.
- Visas darījumu veidnes Veidnes Bezmaksas biznesa veidnes, ko izmantot personīgajā vai profesionālajā dzīvē. Veidnēs ietilpst Excel, Word un PowerPoint. Tos var izmantot darījumiem, juridiskai, finanšu modelēšanai, finanšu analīzei, biznesa plānošanai un biznesa analīzei.
