Visu risku ienesīgums (ARY) ir parasta nekustamā īpašuma metrika, kas izmanto gada nomas ieņēmumus, lai noteiktu ieguldījumu kapitāla vērtību. ARY ietver gan bruto, gan neto ienesīgumu. Neto peļņa ietver dažu izdevumu - mērnieku atalgojumu, pārvaldības maksu - pārvaldības izdevumu koeficienta (MER) atskaitīšanu Pārvaldības izdevumu attiecība (MER) - saukta arī vienkārši par izdevumu attiecību - ir maksa, kas jāmaksā akciju īpašniekiem. kopfonds vai biržā tirgotais fonds (ETF). MER novirza kopējiem izdevumiem, kas tiek izmantoti šādu līdzekļu pārvaldīšanai. , remonts, ekspluatācijas izmaksas - kuras netiek atskaitītas no bruto ienesīguma. Investori un vērtētāji lēmumu pieņemšanā izmanto ARY, lai precīzi noteiktu iespējamos riskus jebkurā ieguldījumā. Metrika piedāvā īpašuma tirgus vispārējā stāvokļa visaptverošu novērtējumu.
Kopsavilkums
- Visi ienākumi no riska (ARY) parāda ieguldījumu nomas ieņēmumus kā procentuālo daļu no īpašuma izmaksām gadā.
- ARY tiek aprēķināts, dalot gada nomas ienākumus ar īpašuma vērtību un reizinot vērtību ar 100%, lai iegūtu procentuālo rezultātu.
- ARY ir iegūts no salīdzināmiem ierakstiem, un tajā ir ieguldītāja cerības uz kapitāla pieaugumu un ienākumiem.
Kā aprēķināt visu risku ienesīgumu
Visu risku ienesīguma aprēķināšanas formula ir šāda:
Labs ARY pret sliktu ARY
Labs visu risku ienesīgums ir relatīvs. Secinājums, ka ARY ir vai nu labs, vai nav labs, ir atkarīgs no dažādiem faktoriem. Zems ARY procentuālais daudzums nozīmē, ka īpašumam trūkst pietiekamas naudas plūsmas, lai segtu uzņēmuma darbības izmaksas, pakalpojumu hipotēkas hipotēka. Hipotēka ir aizdevums, ko nodrošina hipotēkas aizdevējs vai banka un kas ļauj privātpersonai iegādāties mājas. Lai gan ir iespējams ņemt kredītus, lai segtu visas mājas izmaksas, biežāk aizdevumu nodrošina apmēram 80% no mājas vērtības. atmaksas, paredzēt ārkārtas situācijas nākotnē utt.
Lielāki procenti nozīmē, ka bizness var pienācīgi segt visus savus izdevumus, nepārslogojot naudas plūsmu. Tomēr ir grūti pateikt, vai noteikts procents ir labs vai slikts ARY. Neskatoties uz to, ienesīgumu 8% un vairāk var nosaukt par minimālo atbilstošo procentuālo daudzumu.
Ienesīgums, cena un izaugsme
Labākajai ieguldījumu izvēlei vajadzētu panākt līdzsvaru starp ienesīgumu, cenu un izaugsmes potenciālu. Labam ieguldījumu īpašumam jābūt vismaz 8% ARY, piemērotam ģeogrāfiskajam izvietojumam, vienmērīgai kapitāla izaugsmei un ievērojamam īrnieku pieprasījumam. Turklāt citi svarīgi elementi ieguldījumos nekustamajā īpašumā ir izejas stratēģija. Iziet stratēģijas. Iziet stratēģijas ir plāni, ko īsteno uzņēmumu īpašnieki, investori, tirgotāji vai riska kapitāla investori, lai izietu no savas pozīcijas aktīvā noteiktā brīdī, kapitāla pieauguma potenciāls, īrnieku pieprasījums, un sasniedzamas atlaides.
An izejas stratēģija ir izšķiroša nozīme visos ieguldījumos, lai, ja izrādīsies citādi, nekā paredzēts, varētu steidzami aiziet. Stratēģija ietver detalizētu īpašuma iespējamās tālākpārdošanas vērtības un tālākpārdošanas viegluma izpēti. Ja īpašuma pārdošana ir vienkārša (jo tas ir ļoti pieprasīts), tad izejas stratēģija ir pamatota.
Arī kapitāla pieaugums īpašumam, kuru ieguldītājs plāno iegādāties, vajadzētu būt galvenajam apsvērumam. Kapitāla pieaugumu var iegūt no pierādījumiem par īpašuma sniegumu jaunākajā peļņas pārskatu vēsturē.
Īrnieku pieprasījums ir vēl viens izšķirošs faktors. Reālam pieprasījumam, atšķirībā no uzliktā pieprasījuma, vajadzētu būt tūlītējam pēc ienesīgas ieguldījumu iespējas. Ievietotais pieprasījums nozīmē, ka tas ir īslaicīgs, iespējams, īslaicīgas pulcēšanās dēļ noteiktā vietā, tādējādi uz brīdi palielinot pieprasījumu. Priekšroka tiek dota lielam patiesam pieprasījumam. Piešķirot līdzsvaru starp ienesīgumu, cenu un izaugsmi, tiek izveidota perfekta ieguldījumu stratēģija.
Visu risku ienesīgums pret ierobežojuma likmi
Kapitalizācijas likme Kapitalizācijas likme Kapitalizācijas likme (Cap Rate) tiek izmantota nekustamajā īpašumā, attiecas uz īpašuma atdeves likmi, pamatojoties uz īpašuma neto pamatdarbības ienākumiem, ir tīro pamatdarbības ieņēmumu proporcija pret īpašuma vērtību, bet ARY ir gada ieņēmumu proporcija ar īpašuma izmaksām. Tādēļ maksimālo likmi un ARY var izmantot sadarbībā, lai noteiktu, vai ieguldījums ir rentabls. Vērtētāji un investori pieprasa, lai abiem rādītājiem tiktu sastādīti gada darbības ienākumu koeficienti, salīdzinot ar īpašuma ekspluatācijas vērtību un kopējām izmaksām gadā. Jo augstāks ir Cap Rate un ARY, jo ieguldītājam ieguldījums ir labvēlīgāks.
Visu risku ienesīgums pret sākotnējo neto ienesīgumu
Sākotnējā neto peļņa ir īpašuma īres ieņēmumu proporcija ar kopējo īpašuma pirkuma vērtību. Atšķirībā no ARY, neto sākotnējā peļņa operācijās iekļauj dažus neatgūstamu izmaksu aspektus, no kuriem daži ir iegūti no iegādes izmaksām. Sākotnējā neto peļņa nāk ar vienkāršu aprēķina metodi un ir galvenais darbības rādītājs, novērtējot īpašuma iegādi. Tas dod vērtētājam pārsvaru, iegūstot sensitīvus rentabilitātes rādītājus. Tomēr ARY ir noderīgāka, lai norādītu īpašuma nākotnes veiktspēju vairāk nekā sākotnējā neto peļņa.
Sākotnējā neto ienesīgums neņem vērā tādus svarīgus novērtēšanas aspektus kā pašreizējā pieprasījuma situācija īres īpašumā. Tāpēc tas neļauj prognozēt īpašuma turpmāko veiktspēju, un tieši šajā brīdī ARY palīdz.
Arī sākotnējā neto ienesīgums neuzrāda pašreizējo informāciju par īpašumu, piemēram, īres palielināšanas iespēju nākotnē, pašreizējo telpu stāvokli un iespējamo veicamo remontu. Tāpēc abus var izmantot, lai salīdzinātu analīzi, lai labāk secinātu par investīciju iespējas stāvokli.
Vairāk resursu
Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un attīstīt savu zināšanu bāzi, lūdzu, izpētiet tālāk norādītos papildu finanšu resursus:
- Uzkrāšana Uzņemšana Piekļuve ir finanšu termins, kas attiecas uz obligācijas vērtības pieaugumu pēc tam, kad tā ir iegādāta ar atlaidi un turēta līdz dzēšanas datumam. A
- Nekustamā īpašuma finanšu modelēšanas pamati Nekustamā īpašuma finanšu modelēšanas pamati Uzziniet nekustamā īpašuma finanšu modelēšanas pamatus šajā ievada rokasgrāmatā par finanšu modeļa izveidi nekustamā īpašuma attīstības projektam.
- Nekustamā īpašuma ieguldījumu trests (REIT) Real Estate Investment Trust (REIT) Nekustamā īpašuma ieguldījumu trests (REIT) ir ieguldījumu fonds vai vērtspapīrs, kas iegulda ienākumus radošos nekustamajos īpašumos. Fondu pārvalda un pieder akcionāru uzņēmumam, kas iegulda naudu ieguldījumiem komercīpašumos, piemēram, biroju un daudzdzīvokļu ēkās, noliktavās, slimnīcās, tirdzniecības centros, studentu mājokļos, viesnīcās.
- Akcionāru ienesīgums Akcionāru ienesīgums Akcionāru ienesīgums attiecas uz to, cik daudz naudas akcionāri saņem no uzņēmuma, kas ir skaidras naudas dividendes, neto akciju atpirkšana un parāda samazināšana.
