Lustras izeja (CE) ir uz nepastāvību balstīts rādītājs, kas identificē pieturas zaudēšanas izejas punktus garām un īsām tirdzniecības pozīcijām Garās un Īsās pozīcijas Investējot, garās un īsās pozīcijas atspoguļo ieguldītāju virzītās likmes, ka vērtspapīrs vai nu palielināsies (kad ilgi) vai uz leju (ja īss). Tirgojoties ar aktīviem, ieguldītājs var ieņemt divu veidu pozīcijas: garās un īsās. Investors var vai nu nopirkt aktīvu (iet uz ilgu laiku), vai arī pārdot (īsā laikā). . Čaks Le Beau, atzīts izejas stratēģiju eksperts, izstrādāja CE rādītāju. Tomēr Aleksandrs Elders ar šo stratēģiju tirgotājiem iepazīstināja ar savu grāmatu “Ienāc manā tirdzniecības telpā”, kas tika izdota 2002. gadā. Lustras izejas aizņemas savu vārdu no lustras, kas karājas pie mājas griestiem.
Lustras izeja ir balstīta uz vidējā patiesā diapazona (ATR) rādītāju. Tas ir paredzēts, lai tirgotājus noturētu tendencē, līdz notiek noteikta tendences maiņa. Tirgotāji izmanto CE, lai maksimāli palielinātu savu peļņu tirdzniecībā un pieņemtu stop loss zaudēšanas lēmumus Stop-Loss order Stop-loss order ir rīks, ko tirgotāji un ieguldītāji izmanto, lai ierobežotu zaudējumus un samazinātu riska pakāpi. Šajā rakstā uzziniet vairāk par stop-loss pasūtījumiem. . Tas ir balstīts uz principu, ka tendenču maiņa ir ļoti iespējama, ja aktīva cena virzās pret esošo tendenci, kas trīs reizes pārsniedz vidējo svārstīgumu. CE vērtības aprēķināšanai tā izmanto augstās un zemās cenas noteiktā laika periodā.
Kā izmantot lustras izeju
Lustras izejas izmantošanas galvenais mērķis ir brīdināt tirgotāju par iespējamu tendences maiņu pēc ilgstošas tendences. Zemākas svārstīguma tirdzniecības sesiju laikā tirgotāji nosaka nelielus zaudējumus, kas saistīti ar pieturvietām. Tas ļauj viņiem slēgt savus darījumus netālu no augšas un iegūt maksimālu ieguldījumu atdevi. Zema svārstīguma tirdzniecības sesiju laikā tendences maiņas iespēja ir maza. Tomēr augstākas svārstības gadījumā tirgotāji nosaka lielākus zaudējumus, lai pasargātu sevi no nemierīgās tirdzniecības.
Sakarā ar ciešo saistību starp stop loss un nepastāvību tirgotāji izmanto Exand Chandelier Exit kā beigu stop-loss un kā sevi pasargāt no zaudējumiem, kas rodas tendenču maiņas rezultātā. Lielākā daļa profesionālo tirgotāju iesaka izmantot Chandelier Exit kā stop loss rīku, nevis kā instrumentu tirdzniecības signālu ģenerēšanai. Tas ir tāpēc, ka kā tirdzniecības signāls ir tendence radīt viltus signālus.
Izmantojot tehnisko analīzi, izmantojot Lustras izeju, Čārlzs Le Beau ieteica iestatīt ievades periodu 22 un reizinājumu ar 3 reizes lielāku nekā vidējais patiesais diapazons. Ievades perioda 22 izmantošanas iemesls ir tas, ka mēnesī parasti ir 22 tirdzniecības dienas. 22 cenu līmeņu izmantošana ļauj veikt īslaicīgas cenu svārstības. Tomēr pieredzējušiem tirgotājiem ir brīvība izvēlēties dažādus iestatījumus atkarībā no riska tolerances un tirdzniecības stila.
Formula un aprēķini
Lustras izejas parāda divas līnijas - lustras izeja gara un lustras izeja ir īsa. Izejas garums tiek izmantots, lai aizvērtu garās pozīcijas, savukārt izejas īss - īsās pozīcijas. Tādēļ rādītāja noteikums ir aizvērt garās pozīcijas, kad cena iet zem izejas garās, un slēgt īsās pozīcijas, kad cena pārsniedz augsto izejas pozīciju.
Garās un īsās lustras izmanto, lai aprēķinātu ATR vērtību. Pēc tam, izmantojot ieteicamo 22 periodu iestatījumu, lustras izeja aprēķinās augstāko augstāko vai zemāko zemāko tajā pašā periodā, ko izmantoja ATR aprēķināšanai. Visbeidzot, atņemiet daudzkārtējo ATR no skaitļa, kas iegūts par augstāko augstāko, un pievienojiet vairākus ATR vērtībai, kas iegūta par zemāko zemāko.
Divu līniju formulas ir šādas:
Lustras izeja gara: n dienas augstākā augstākā - ATR (n) x reizinātājs
Lustras izeja Īsa: n dienas zemākā zemākā + ATR (n) x reizinātājs
Kur:
- N ir noklusējuma vienības periods 22 vai skaitlis, kuru izvēlas tirgotājs.
- Reizinātājs ir noklusējuma 3.0 vidējais patiesais diapazons.
Lustras augšupejošā tendence
Augošā tendence notiek, kad vērtspapīra cena virzās uz augšu, un katra nākamā virsotne un sile ir augstāka nekā citas zem tās. Augošā tendence ļauj tirgotājiem maksimizēt atdevi no vērtspapīra, pirms notiek tendences maiņa. Lustras izeju izmanto, lai identificētu augšupejošu tendenci un zemu iestatītu aizmugurējo pieturu. Pēc iespējamā tendences maiņas punkta noteikšanas tirgotājs var atrast citu tehniskās analīzes rādītāju, kas izraisa pirkšanas signālus tendences ietvaros.
Zemāk redzamajā diagrammā redzams, ka ETN Eaton Corporation izceļas un sāk augšupejošu tendenci. Šis rādītājs identificēja uzņēmuma akciju augšupejošo tendenci un sekoja cenu darbībai, jo tā nepārtraukti pieauga.
Avots: Stockcharts.com
Lustra lejupejoša tendence
Zemāka tendence rodas, kad vērtspapīra cena noteiktā laika posmā samazinās. To raksturo zemākas virsotnes un sile. Tirgotājiem vajadzētu ātri izvairīties no lejupejošām tendencēm, jo nepārtraukta lejupslīde var negatīvi ietekmēt vērtspapīra vērtību. Tirgotāji izmanto tehniskos rādītājus, piemēram, Lustras izejas, lai pamanītu un apstiprinātu lejupejošās tendences.
Lustras izejas var izmantot līdzās relatīvā spēka indeksam relatīvā spēka indeksam (RSI) Relatīvā stipruma indekss (RSI) ir viens no populārākajiem un plaši izmantotajiem impulsa oscilatoriem. Sākotnēji to izstrādāja slavenais mašīnbūves inženieris, kurš kļuva par tehnisko analītiķi Dž. RSI mēra gan cenu izmaiņu ātrumu, gan ātrumu, kas parāda lejupejošās tendences stiprumu un palīdz tirgotājam izlemt, vai ieiet īsā pozīcijā. Šajā diagrammā ir parādīti HPQ Hewlett-Packard Co. krājumi, kas 2012. gadā piedzīvoja lejupslīdi:
Avots: Stockcharts.com
Tehniskās akcijas parasti ir nepastāvīgākas nekā citas, un tas nozīmē, ka reizinātājs ir jāpalielina. Diagrammā lustras izeja ar ievades periodu 22 un 3 reizinājumu būtu izraisījusi zināmu apstāšanās zaudējumu, pirms tendence turpinājās. Palielinot reizinātāju no 3 līdz 5, tiek panākta lielāka svārstīgums. Uzņēmums turēja palielināto reizinātāju līdz lūzumam, kas iezīmēja lejupejošās tendences beigas un augšupejošās tendences sākumu.
Papildu resursi
Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šādi resursi:
- Tirgus riska prēmija Tirgus riska prēmija Tirgus riska prēmija ir papildu atdeve, ko ieguldītājs sagaida no riskanta tirgus portfeļa turēšanas bezriska aktīvu vietā.
- Swing Trading Swing Trading Swing tirdzniecība ir tirdzniecības paņēmiens, ko tirgotāji izmanto, lai pirktu un pārdotu akcijas, kuru rādītāji norāda uz augšupejošu (pozitīvu) vai lejupejošu (negatīvu) tendenci nākotnē, kas var svārstīties no vienas nakts līdz dažām nedēļām. Swing darījumu mērķis ir gūt labumu no pagaidu zemāko un augstāko punktu pirkšanas un pārdošanas
- Tirdzniecības mehānismi Tirdzniecības mehānismi Tirdzniecības mehānismi attiecas uz dažādām aktīvu tirdzniecības metodēm. Divi galvenie tirdzniecības mehānismu veidi ir kotēšanas un rīkojumu vadīti tirdzniecības mehānismi
- VIX VIX Čikāgas padomes opciju birža (CBOE) izveidoja VIX (CBOE Volatilitātes indeksu), lai novērtētu ASV akciju tirgus paredzamo 30 dienu svārstīgumu, ko dažkārt dēvē par "baiļu indeksu". VIX pamatā ir S&P 500 indeksa opciju cenas
