Veiksmīgi preču tirgotāji pārzina preču tirdzniecības noslēpumus un nošķir dažādu veidu finanšu tirgus. Preču tirdzniecība atšķiras no akciju tirdzniecības. Krājums Kas ir krājums? Fizisku personu, kurai pieder akcijas uzņēmumā, sauc par akcionāru un ir tiesīga pieprasīt daļu no uzņēmuma atlikušajiem aktīviem un peļņas (ja uzņēmums kādreiz tiktu likvidēts). Termini "akcijas", "akcijas" un "kapitāls" tiek lietoti savstarpēji aizstājami. . Tā ir cita spēle, bet ieguldītājiem vērts mācīties. Katrs ieguldījumu instruments Finanšu aktīvi Finanšu aktīvi attiecas uz aktīviem, kas izriet no līgumiem par nākotnes naudas plūsmām vai no cita uzņēmuma pašu kapitāla instrumentu piederības. Atslēga ir unikāla attiecībā uz to, kā vislabāk gūt peļņu no tās tirdzniecības.
Preču tirdzniecības priekšrocības
Atšķirībā no akciju tirdzniecības vai ieguldījumiem kopfondos vai ETF biržā tirgotajos fondos (ETF) biržā tirgotais fonds (ETF) ir populārs ieguldījumu instruments, kur portfeļi var būt elastīgāki un dažādāki dažādās pieejamo aktīvu klasēs. Uzziniet par dažādiem ETF veidiem, lasot šo rokasgrāmatu. , preču tirdzniecība piedāvā milzīgu sviru. Tirgojot preču nākotnes līgumus, jums parasti ir jāsastāda tikai aptuveni 10% no kopējās līguma vērtības. Tas ļauj jums iegūt daudz lielāku procentuālo pieaugumu ar savu tirdzniecības kapitālu. Piemēram, jūs varētu turēt vienu S&P 500 indeksa nākotnes līgumu ar drošības depozītu nedaudz vairāk kā 20 000 USD, savukārt katra faktiskā krājuma pirkšanai indeksā būtu nepieciešami vairāki simti tūkstoši dolāru. Indeksa kāpums par 20% ļautu jums iegūt vairāk nekā 100% peļņu no nākotnes līguma pirkšanas - jūs saprastu, ka peļņā ir aptuveni tāda pati absolūtā dolāra summa kā visu indeksa akciju pirkšanā, taču jums būs nepieciešams tikai ieguldīt daudz mazākus ieguldījumus, lai gūtu šo peļņu.
Preču nākotnes darījumu tirdzniecība var piedāvāt arī zemākas komisijas un tirdzniecības izmaksas, lai gan ar visām šobrīd pastāvošajām atlaižu akciju brokerēm tas nav tik daudz jautājums kā pirms 20 gadiem.
Preču tirdzniecībai ir priekšrocība salīdzinājumā ar nelikvīdiem ieguldījumiem, piemēram, nekustamo īpašumu, jo jebkura nauda jūsu kontā, kas netiek izmantota jūsu turēto tirgus pozīciju nodrošināšanai, jums ir viegli pieejama jebkurā laikā.
Viena patiešām galvenā priekšrocība - faktiski divkārša priekšrocība - ir tā, ka tā piedāvā dažādošanu vienkāršības ietvaros. Investēšanai ir pieejami preču nākotnes līgumi, kas aptver praktiski visus ekonomikas sektorus - lauksaimniecības nākotnes līgumus, enerģijas nākotnes līgumus, dārgmetālus, ārvalstu valūtas un akciju indeksus. Tomēr atšķirībā no akciju tirgus, kurā ir tūkstošiem akciju, no kuriem izvēlēties - bieži vien simtiem jebkurā nozarē - jāapsver tikai daži desmiti preču nākotnes līgumu. Tā, piemēram, ja kokvilnas cenas pieaug, tad jūs varat gūt lielu peļņu, investējot kokvilnas nākotnes līgumos; tā kā, ja jūs tirgotu akcijas, ir simtiem uzņēmumu, no kuriem izvēlēties, kuru likteni varētu ietekmēt kokvilnas cena, bet ko ietekmēs arī citi tirgus faktori. Neskatoties uz uzņēmumam labvēlīgām izmaiņām kokvilnas cenu dēļ, jūs, iespējams, pērkat akcijas uzņēmumā, kura akciju cena samazinās citu tirgus faktoru dēļ.
Visbeidzot, preču tirdzniecībā ir tikpat viegli gūt peļņu, pārdodot īsi, kā pirkt ilgi. Īstermiņa pārdošanai nav ierobežojumu, kā tas ir akciju tirgos. Investora galvenā priekšrocība ir iespēja gūt peļņu tikpat viegli no cenu krišanās kā no cenu pieauguma.
Preču tirdzniecības noslēpumi - atrodiet savu tirgu
Šis ir viens no mazpazīstamajiem preču tirdzniecības noslēpumiem: konsekventi veiksmīgi preču tirgotāji gandrīz vienmēr specializējas vai nu vienotā tirgus, piemēram, kokvilnas, vai neliela tirgus segmenta, piemēram, dārgmetālu vai nākotnes graudu tirdzniecībā.
Neviens vēl nav piedāvājis pilnīgi apmierinošu iemeslu šim faktam, taču joprojām ir fakts, ka ļoti maz tirgotāju šķiet vienādi labi tirgojami visos preču tirgos. Vēl astoņdesmitajos gados bija diezgan labi pazīstams tirgotājs, kuram bija gandrīz nevainojams tirdzniecības rekvizīts kokvilnas tirgū. Toreiz viņa kokvilnas darījumu kopēšana būtu bijusi vistuvākā lieta, lai vienkārši izdrukātu sev naudas kaudzes. Gadu no gada viņš nosauca tirgus augstākos un zemākos līmeņus, kā arī tendenču izmaiņas gandrīz tā, it kā viņš būtu ceļojis nākotnē un jau redzējis, kā tie visi attīstās.
Tomēr šim pašam necienīgi izcilajam kokvilnas tirgotājam bija viens liktenīgs trūkums: viņš arī mīlēja tirgoties ar sudraba tirgu. Par nelaimi viņam bija tikpat nežēlīgi slikti tirgot sudrabu, kā arī nežēlīgi labi - ar kokvilnu. Viņa vājumu papildināja fakts, ka, lai gan viņš parasti tirgoja ilgtermiņa tendences kokvilnas tirgū, viņš dienu tirgoja sudraba tirgu, kas viņam deva jaunas iespējas zaudēt naudu katrā nedēļas tirdzniecības dienā.
Kā tas viss viņam izdevās? Nu, vienā gadā, kad viņš nopelnīja vairāk nekā miljonu dolāru, tirgojot kokvilnas fjūčerus, viņš gada laikā ieguva neto zaudējumus tirdzniecībā. Pareizi - viņa šausmīgi sliktā sudraba tirdzniecība bija vairāk nekā iznīcinājusi visus milzīgos ienākumus no kokvilnas tirdzniecības.
(Par laimi, šim stāstam patiešām ir laimīgas beigas. Pēc diviem vai trim gadiem, kad spītīgi zaudēja naudu, tirgojot sudraba tirgu, kungs beidzot pieņēma faktu, ka “es vienkārši nevaru tirgot sudrabu”, un ļoti gudri pārtrauca to darīt. Turpmākos vairākus gadus viņš turpināja krāt laimes tirdzniecību ar kokvilnu un visbeidzot aizgāja no tirdzniecības ar ļoti kodolīgu paziņojumu, ka "Es esmu nopelnījis pietiekami daudz naudas un man ir bijis pietiekami jautri.")
Un tāpēc mēs sakām: atrodiet savu tirgu. Lai to izdarītu, var būt vajadzīgs laiks - un daži zaudē darījumus, taču patiesībā nav tik grūti saprātīgā laika posmā noteikt, kas jums, šķiet, ir tirdzniecības prasme - un kas jums nav ir iemaņa tirdzniecībai. Vienkāršam jūsu darījumu pārskatam, teiksim, sešu mēnešu periodā, vajadzētu diezgan skaidri parādīt, kādos tirgos jūs bieži veicat labus un kādi neesat. Tirgot, iespējams, radīs arī sajūtu, kādos tirgos tirdzniecībā jūtaties visdrošāk. Uzticieties saviem instinktiem šajā vērtējumā. Ja jums ir izdevīgi tirgot naftas nākotnes darījumus, tad vienkārši turieties pie tā un nemēģiniet sarežģīt savu dzīvi, mēģinot apgūt kādu tirgu, kas jums acīmredzami ir grūti. Kāpēc apgrūtināt savu tirdzniecības dzīvi, nekā tam vajadzētu būt? Visticamāk, jums veiksies daudz labāk, pakāpeniski izvēloties saistītos tirgus, piemēram, dabasgāzi vai mazutu.
Lielie institucionālie tirgotāji, piemēram, bankas, šo pamatpatiesību par tirdzniecību ir iemācījušies labi. Bankas tirdzniecības galdos jūs reti, ja vispār atradīsit vienu un to pašu personu, kas norīkota gan zelta, gan sojas pupu tirgū. Kopējā vienošanās ir tāda, ka preču tirdzniecība ir ļoti specializēta, parasti ar vienu tirgotāju vai vienu komandu norīko tirgot tikai vienu nākotnes līgumu segmentu, piemēram, enerģijas nākotnes līgumus vai dārgmetālu nākotnes līgumus.
Preču tirdzniecības noslēpumi - cenām ir tendence
Pamata izejvielu piedāvājuma un pieprasījuma koeficients parasti ir daudz mazāk pakļauts nestabilitātei nekā krājumu gadījumā. Protams, ir dažas ļoti nestabilas tirdzniecības dienas, piemēram, dienas, kas notiek lielāko vēršu vai lāču tendenču beigās, kad notiek ilgtermiņa tirgus maiņa vai pēc kultūraugu pārskata, kas iznāk negaidīti labs vai slikts. Bet parasti runājot, mēdz būt ilgstoši laika periodi, kad liels pieprasījums vai nepietiekams piedāvājums kontrolē tirgu, virzot cenas augstāk, vai kad pārprodukcija vai pieprasījuma trūkums cenas pazemina.
Lai to apstiprinātu, naftas cenās nav jāmeklē vairāk kā pēdējie vairāki gadi. Pēc daudzu gadu vēršu tirgus pieredzes, kura dēļ naftas cenas pārsniedza 100 ASV dolārus par barelu, no 2014. gada naftas cenas ieguva noturīgu lejupejošu tendenci, kuras cena atkal bija zemāka par 40 ASV dolāriem par barelu.
Līdzīga rīcība notika ieilgušajā buļļu tirgū, kas graudu cenas šā gadsimta pirmajā desmitgadē sasniedza rekordaugstu līmeni, kam sekoja vispārējs cenu kritums, kas parasti ir saglabājies kopš 2009. gada. Atkal, lai gan dažkārt preču krasas un nestabilas kustības notiek Cenas, precēm parasti ir vērojama vēršu vai lāču tendence, kas ilgst vairākus gadus. Tātad viens no preču tirdzniecības noslēpumiem ir vienkārši vecais tirdzniecības teiciens “Tendence ir tavs draugs”.
Tāpēc tendencēm atbilstošas tirdzniecības stratēģijas - it īpaši, ja tās tiek piemērotas ilgtermiņa laika periodiem, piemēram, ikdienas, nedēļas vai mēneša grafikiem, parasti labi darbojas preču tirdzniecībā. Lai parādītu gudrību tirdzniecībā ar tendenci, viens atzīmēts tehniskais analītiķis izstrādāja ļoti vienkāršu tirdzniecības stratēģiju un pēc tam to precīzi pielāgoja, saskaņojot to ar ilgtermiņa tendenci saskaņā ar ikdienas grafiku. Viņa izstrādātā pamata tirdzniecības stratēģija bija šāda: Pērciet jaunu 10 dienu maksimumu un pārdodiet īsu jaunu 10 dienu zemāko cenu. Tas nav daudz vienkāršāk nekā tas.
Pamatstratēģija darbojās pietiekami labi. Tas nebija milzīgs naudas nopelns, bet vismaz izdevīgi kopumā. Tomēr, koriģējot atbilstoši kopējai tendencei, kā norādīts ikdienas diagrammā, stratēģija darbojās ievērojami labāk. Veiktajai korekcijai bija jāpieņem tikai tādi tirdzniecības signāli, kas bija vienā virzienā ar vispārējo ilgtermiņa tendenci. Citiem vārdiem sakot, ja dienas grafiks parādīja vispārēju bullish tendenci, tad viņš tikai sekoja tirdzniecības signāliem, lai “nopirktu jaunu 10 dienu maksimumu”, vienlaikus ignorējot tirdzniecības signālus “pārdot jaunu 10 dienu zemāko cenu”. Un otrādi, kopējā lāču tirgū viņš ņemtu tikai pārdošanas signālus, kas radušies, redzot jaunu 10 dienu zemāko cenu, vienlaikus ignorējot pirkšanas signālus.
Abas tirdzniecības stratēģijas - pamatstratēģija un versija, kas pielāgota, lai darījumus veiktu tikai tajā pašā virzienā kā esošā tendence - tika piemērotas, izmantojot atsevišķus tirdzniecības kontus, tajā pašā viena gada laika posmā. Tirdzniecības stratēģijas precizēšana deva iespaidīgu rentabilitātes uzlabošanos. Precizētā stratēģijas versija, kas tirgojās tikai ar esošo tendenci, guva peļņu par aptuveni 180% vairāk nekā pamata stratēģija, kas izmantoja gan pirkšanas, gan pārdošanas signālus neatkarīgi no pastāvošās ilgtermiņa tendences.
Ieguldot izejvielās, ir vēl viens labs iemesls izmantot stabilu, ilgtermiņa tendenču tirdzniecības stratēģiju. Kaut arī izejvielām ir tendence baudīt ilgtermiņa tendences, ikdienas tirdzniecībā tās mēdz būt tieši pretējas - pārmērīgi nestabilas. Dienas tirdzniecības preču nākotnes līgumi - pateicoties pieejamai svirai, kas pat nelielas cenu svārstības padara būtiskas, ciktāl tas attiecas uz potenciālu peļņu vai zaudējumiem kādā konkrētā dienā, patiešām piedāvā milzīgas iespējas gūt peļņu. Tomēr tas ir ārkārtīgi riskanti. Jebkurš preču tirgotājs, kurš kādu laiku ir bijis spēlē, var jums pastāstīt stāstus par dienām, kad konkrētās preces cena ir pārsniegusi ierobežojumu uz augšu (biržas atļauto maksimālo dienas cenu avansu) uz ierobežojumu (maksimālā dienas cena pieļaujamais samazinājums), un pēc tam atkal pie ierobežojuma, dažreiz tikai trīs vai četru stundu laikā. Izredzes, ka varēsit veiksmīgi virzīties pa šādiem cenu rādītājiem, ir mazas un nav nekādas.
Preču tirdzniecības noslēpumi - izmantojiet tirgus raksturu
Vēl viens no preču tirdzniecības noslēpumiem ir uzmanības pievēršana faktoram, kas ir raksturīgs tikai precēm atšķirībā no citiem ieguldījumu veidiem un kuram ir tendence būtiski virzīt cenas - sezonalitātei. Gandrīz visos lielākajos preču tirgos mēdz ievērot noteiktus sezonālos cenu modeļus. Vienkāršs piemērs ir naftas un dabasgāzes nākotnes līgumi. Abas šīs preces gadu no gada mēdz pieaugt ziemas mēnešos, kad pieprasījums ir visaugstākais, un samazināties vasarā, kad pieprasījums samazinās.
Protams, var būt īpaši ekonomiski apstākļi, kas laiku pa laikam izjauc šo vispārējo modeli, taču jebkurā 10 gadu periodā var pamatoti sagaidīt, ka šādas vispārējās sezonas cenu tendences piepildīsies vismaz septiņus vai astoņus gadus no desmit.
Pastāv īpaši sezonālie modeļi, kurus tirgotāji var vērot un izmantot preču tirdzniecībā. Pirms gadiem slavens nākotnes darījumu tirgotājs Džeiks Bernšteins sastādīja grāmatu par sezonas tendencēm, kurā sīki aprakstīti desmitiem sezonālu modeļu, kas visa gada garumā notiek dažādos preču tirgos, kā arī vēsturiskā informācija par to, cik procentu laika tirgi palika uzticīgi katram sezonas modelis. Pavisam nesen tika izveidota sezonas tirdzniecības programmatūra, kas būtībā ietver šādus datus, un tā ir pieejama tirgotājiem.
Sezonas modeļu tirdzniecība nav garantēta uzvara - nekas tirdzniecībā nekad nav, bet tas noteikti piedāvā tirgotājiem papildu priekšrocības. Sezonas modeļus var izmantot kā apstiprinošus esošās tendences rādītājus vai kā piesardzīgus pretējus rādītājus, kas var padarīt tirgotāju gudri uzmanīgu gaidāmo tendenču izmaiņu gadījumā.
Ja nekas cits, pienācīga izpratne par sezonālajām tendencēm dažādos preču tirgos var vismaz palīdzēt jums izvairīties no milzīgiem zaudējumiem. Piemēram, tikai drosmīgākajiem tirgotājiem jebkad ir liela īso pozīciju pozīcija apelsīnu sulas nākotnes darījumos, kuri dodas ziemā, kad tikai viena nakts sasalšana var izraisīt apelsīnu sulas nākotnes līgumu cenu strauju pieaugumu. Drošāka rīcība ir, iespējams, iegūt nelielu pirkšanas pozīciju, no kuras jūs varat gūt lielu peļņu iesaldēšanas gadījumā, kas cenas dramatiski paaugstina, taču tas, visticamāk, necieš katastrofālus zaudējumus, pat ja nav nelabvēlīgu laika apstākļu apstākļi materializējas.
Preču tirdzniecības noslēpumu secinājums
Uzzinot par preču tirdzniecības noslēpumiem, ieguldītājiem tiek piedāvātas ievērojamas priekšrocības, piemēram, liels aizņemto līdzekļu daudzums un iespēja braukt ar ilgstošu vēršu vai lāču tendencēm. Tomēr preču tirdzniecība nav labdarības organizācija, kas tikai izsniedz naudas pilnus koferus visiem, kas vēlas. Tāpat kā jebkuras citas investīciju arēnas gadījumā, ir nepieciešama disciplīna un prakse, lai kļūtu par augsti kvalificētu un veiksmīgu preču tirgotāju. Viens no galvenajiem izaicinājumiem ir iemācīties izmantot piedāvātās sviras priekšrocības, nepakļaujot sevi pārāk augstiem riskiem un potenciāli katastrofāliem zaudējumiem. Jo, atklāti sakot, tas ir skumjš stāsts par daudziem, kas izmēģina spēkus preču tirdzniecības spēlē - viņi zaudē.
Bet tam nav jābūt. Ja jūs sākat izejvielu tirdzniecību ar pienācīgu piesardzību - saprotot, ka jums jāiemācās, kā veiksmīgi orientēties pilnīgi citā tirdzniecības arēnā nekā akcijās, forex vai citos ieguldījumos, tad nav iemesla, kāpēc jūs nevarat gūt atlīdzību ļoti ienesīgu ieguldījumu, visi nopelnīti, izmantojot minimālo tirdzniecības kapitāla daudzumu. Tirgot, paturiet prātā šeit atklātos preču tirdzniecības noslēpumus, un kas zina? - jūs varat uzzināt dažus savus preču noslēpumus.
Saistītie tirdzniecības raksti
- Kā tirgot forex tirgu Forex tirdzniecība - kā tirgot Forex tirgu Forex tirdzniecība ļauj lietotājiem gūt labumu no dažādu valūtu vērtības pieauguma un nolietojuma. Forex tirdzniecība ietver valūtu pāru pirkšanu un pārdošanu, pamatojoties uz katras valūtas relatīvo vērtību pret otru valūtu, kas veido pāri.
- Galvenās tirgotāju meistarības Sešas būtiskas meistaru tirgotāju prasmes Par ikvienu var kļūt par tirgotāju, bet, lai kļūtu par vienu no galvenajiem tirgotājiem, nepieciešams vairāk nekā tikai ieguldījuma kapitāls un trīsdaļīgs uzvalks. Paturiet prātā: ir jūra personu, kuras vēlas pievienoties galveno tirgotāju rindās un nogādāt mājās tādu naudu, kāda tiek piešķirta šim titulam.
- Rīkojumu izpilde Tirdzniecības pasūtījumu laiks - Tirdzniecība Tirdzniecības rīkojumu laiks attiecas uz konkrēta tirdzniecības rīkojuma derīguma termiņu. Visizplatītākie tirdzniecības pasūtījumu laika veidi ir tirgus pasūtījumi, GTC pasūtījumi un pasūtījumu aizpildīšana vai nogalināšana.
- Visi tirdzniecības raksti Knowledge Finance pašmācības rokasgrāmatas ir lielisks veids, kā uzlabot tehniskās zināšanas par finansēm, grāmatvedību, finanšu modelēšanu, vērtēšanu, tirdzniecību, ekonomiku un daudz ko citu.
