Likviditātes notikums ir process, kurā ieguldītājs likvidē savu investīciju stāvokli privātā uzņēmumā, privāti pārvaldītā uzņēmumā. Privāti pārvaldīts uzņēmums ir uzņēmums, kura akcijas pieder privātpersonām vai korporācijām un kas nepiedāvā ieguldītājiem kapitāla daļas akciju veidā. akcijas, kuras tiek tirgotas publiskā biržā. un apmaina to pret skaidru naudu. Likviditātes notikuma galvenais mērķis ir nelikvīda aktīva (ieguldījums privātā uzņēmumā) pārvietošana uz vislikvidāko aktīvu - naudu.
Likviditātes notikums ir izejas stratēģijas veids. Iziet stratēģijas. Iziet stratēģijas ir plāni, ko īsteno uzņēmumu īpašnieki, ieguldītāji, tirgotāji vai riska kapitāla kapitāli, lai izietu no savas pozīcijas aktīvā noteiktā brīdī, ko izmanto privātā kapitāla uzņēmumi. Parasti notikums tiek rūpīgi plānots ilgi pirms tā iedarbināšanas. To parasti iedarbina, kad ir izpildīti noteikti nosacījumi vai ir radušies īpaši apstākļi. Uzņēmuma dibinātāji un investori ir galvenās puses, kuras interesē pasākums.
Likviditātes notikuma formas
1. Sākotnējais publiskais piedāvājums (IPO)
Uzņēmuma akcijas tiek publiski tirgotas pēc IPO sākotnējā publiskā piedāvājuma (IPO). Sākotnējais publiskais piedāvājums (IPO) ir pirmā uzņēmuma emitēto akciju pārdošana sabiedrībai. Pirms IPO uzņēmums tiek uzskatīts par privātu uzņēmumu, parasti ar nelielu investoru skaitu (dibinātājiem, draugiem, ģimenes un biznesa investoriem, piemēram, riska kapitālistiem vai eņģeļu investoriem). Uzziniet, kas ir IPO. Uzņēmuma dibinātāji un investori var pārdot savas akcijas un gūt peļņu no sākotnējiem ieguldījumiem.
2. Tieša iegūšana
Tā vietā, lai dotos uz akcijām, uzņēmumu vai uzņēmuma daļu var pārdot tieši ieinteresētajai pusei (piemēram, privātā kapitāla firmai Top 10 Private Equity Firms, kas ir 10 labākās privātā kapitāla firmas pasaulē? lielākās PE firmas, sakārtotas pēc kopējā piesaistītā kapitāla. Kopējās stratēģijas PE ietvaros ietver izpirkto kredītu (LBO), riska kapitālu, izaugsmes kapitālu, grūtībās nonākušos ieguldījumus un starpstāvokli. Šī ir vēl viena metode, kā monetizēt sākotnējos ieguldījumus.
Likviditātes notikuma iemesli
Likviditātes notikumu var izraisīt šādu iemeslu dēļ:
- Peļņas mērķis ir sasniegts
- Zaudējumu novēršana
- Juridiski iemesli
- Dramatiskas izmaiņas tirgus apstākļos
Likviditātes notikuma piemērs
PE Partners ir privātā kapitāla uzņēmums, kas ieguldīja USD 5 miljonus tehnoloģiju starta uzņēmumā NewTech Corp. Piecu darbības gadu laikā NewTech Corp. ir piedzīvojusi ievērojamu izaugsmi un kļuvusi ļoti rentabla. Lai piesaistītu papildu finansējumu turpmākai izaugsmei, uzņēmuma vadība nolemj veikt IPO.
PE partneri novērtē tirgus apstākļus un uzņēmuma izaugsmes potenciālu un secina, ka IPO būtu labākais veids, kā likvidēt viņu ieguldījumu. IPO laikā PE partneri pārdeva savu daļu NewTech Corp par 25 miljoniem ASV dolāru.
Papildu resursi
Paldies, ka izlasījāt finanšu skaidrojumu par likviditātes notikumu. Finanses ir oficiālais globālās finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, JP Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikvienam, lai kļūtu par pasaules klases finanšu analītiķi. . Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu finanšu resursi:
- Kapitāla struktūra Kapitāla struktūra Kapitāla struktūra attiecas uz parāda un / vai pašu kapitāla daudzumu, ko uzņēmums izmantojis savas darbības finansēšanai un aktīvu finansēšanai. Firmas kapitāla struktūra
- Skaidras naudas rezerves Naudas rezerves ir naudas līdzekļi, kurus uzņēmumi rezervē izmantošanai ārkārtas situācijās. Ietaupītā nauda tiek izmantota neplānotu vai neparedzētu izmaksu vai izdevumu segšanai. Vairumā gadījumu rezerves ir paredzētas īstermiņa vajadzībām. Viens no naudas rezervju ieguvumiem ir tas, ka uzņēmums var izvairīties no kredītkaršu parādiem vai nepieciešamības uzņemties papildu aizdevuma parādu.
- Apgrozāmie līdzekļi Apgrozāmie aktīvi Apgrozāmie aktīvi ir visi aktīvi, kurus gada laikā var pamatoti pārvērst naudā. Tos parasti izmanto, lai mērītu uzņēmuma likviditāti.
- Dibinātāju akciju dibinātāji Krājumu dibinātāju akcijas attiecas uz pašu kapitālu, kas tiek piešķirts organizācijas agrīnajiem dibinātājiem. Šis akciju veids dažos svarīgos veidos atšķiras no parastajiem krājumiem, kurus pārdod otrreizējā tirgū. Galvenās atšķirības ir (1), ka dibinātāju akcijas var emitēt tikai pēc nominālvērtības, un (2) tai ir garantēšanas grafiks.
