Čaikina naudas plūsma (CMF) ir rādītājs, kuru 1980. gados izveidoja Marks Čaikins, lai uzraudzītu krājumu uzkrāšanos un izplatību. Kas ir krājums? Fizisku personu, kurai pieder akcijas uzņēmumā, sauc par akcionāru un ir tiesīga pieprasīt daļu no uzņēmuma atlikušajiem aktīviem un peļņas (ja uzņēmums kādreiz tiktu likvidēts). Termini "akcijas", "akcijas" un "kapitāls" tiek lietoti savstarpēji aizstājami. noteiktā laika posmā. Noklusējuma CMF periods ir 21 diena. Indikatora rādījumi svārstās starp +1 un -1. Jebkurus krustiņus virs vai zem 0 var izmantot, lai noteiktu naudas plūsmas izmaiņas, kā arī pirkšanas vai pārdošanas impulsu.
Pirkšanas spiediens noved pie pozitīviem rādījumiem, virs nulles. Ilgstoša akciju pārdošana nospiež rādītāju zem nulles. Kad CMF svārstās tieši ap nulles līniju, tas norāda uz salīdzinoši vienādu pirkšanas un pārdošanas spiedienu, un nav skaidras tendences. Tirgotāji izmanto CMF sistēmu kā instrumentu, lai identificētu un novērtētu tirgojamo krājumu tendences.
Chaikin naudas plūsmas aprēķināšana
Chaikin naudas plūsmas vērtību aprēķina šādās trīs darbībās:
1. Naudas plūsmas reizinātājs
Pirmais solis ir noteikt katra perioda naudas plūsmas reizinātāju šādi:
Naudas plūsmas reizinātājs = ((tuvu vērtību - zemu vērtību) - (augstu vērtību - tuvu vērtību)) / (augstu vērtību - zemu vērtību)
2. Naudas plūsmas apjoms
Nākamais solis ir aprēķināt naudas plūsmas apjomu, reizinot perioda apjomu ar naudas plūsmas reizinātāju, kas iegūts pirmajā solī. To parasti aprēķina katru dienu, bet to var izdomāt citādi, piemēram, katru stundu vai katru nedēļu.
Naudas plūsmas apjoms = Naudas plūsmas reizinātājs x Apjoms attiecīgajā periodā
3. CMF
Pēdējais solis ir CMF vērtības aprēķināšana. Vienkārši sadaliet ikdienas naudas plūsmu noteiktā laika posmā ar tā paša perioda apjoma summu. CMF noklusējuma periodu skaits ir 21 diena, jo tas atspoguļo tirdzniecību pēdējā mēnesī. (Katrā mēnesī parasti ir 21 vai 22 tirdzniecības dienas.) Formula ir šāda:
CMF = dienas naudas plūsmas 21 dienas vidējais rādītājs / apjoma vidējais rādītājs 21 dienas laikā
Lielākajā daļā tirdzniecības programmatūru un kartēšanas platformu ir iekļauts Chaikin naudas plūsmas indikators, tāpēc jums nav pašiem jāveic aprēķini. Dažas platformas izsaka rādītāju kā decimāldaļu, dalot to ar 100, bet citas platformas norāda to kā vērtību starp 0 un 100. Vērtība 0,45 vienā tirdzniecības platformā un 45 citā platformā nozīmē to pašu.
Tā kā Čaikina naudas plūsmas indikators ir oscilators, tas diagrammā bieži tiek attēlots kā histogramma, līdzīgi kā MACD.
Tirdzniecība ar CMF (uz ko jāpievērš uzmanība)
Šeit ir daži no signāliem, kurus tirgotāji var novērot, tirgojoties ar Chaikin Money Flow:
1. Tendences
Tirgotāji var zīmēt tendenču līnijas uz rādītāju un pamanīt iespējamos izlaušanos diagrammā Kā lasīt akciju diagrammas Ja jūs aktīvi tirgosiet akcijas kā akciju tirgus ieguldītājs, jums jāzina, kā lasīt akciju diagrammas. Pat tirgotāji, kuri galvenokārt izmanto fundamentālo analīzi, lai izvēlētos akcijas, kurās ieguldīt, joprojām bieži izmanto akciju cenu kustības tehnisko analīzi, lai noteiktu konkrētu pirkšanu un pārdošanu, akciju grafiku. Tirgotājam precīzi jāidentificē tendence, jo tirdzniecības laikā tas dod pārliecību, ka tendence, visticamāk, turpināsies.
Piemēram, kad notiek nepārtraukts pirkšanas periods (kad CMF vērtība tiek uzturēta virs nulles), tendence tiek uzskatīta par bullish Bullish un Lāču Profesionāļi korporatīvo finanšu jomā regulāri atsaucas uz tirgiem kā bullish un bullish, pamatojoties uz pozitīvām vai negatīvām cenu kustībām. Parasti tiek uzskatīts, ka lāču tirgus pastāv, ja pēc maksimuma cena ir samazinājusies par 20% vai vairāk, un buļļu tirgus tiek uzskatīts par 20% atlabšanu no tirgus apakšas. un norāda, ka cena turpinās pieaugt līdz ar tendenci. Ja pastāv nepārtraukts pārdošanas spiediens (CMF vērtība zem nulles), tas norāda uz lācīgu tendenci, kas norāda, ka cena turpinās samazināties.
Lielāki rādījumi, vai nu pozitīvi, vai negatīvi, norāda uz spēcīgāku tendenci. Palielinās rādījumi norāda uz impulsa palielināšanos.
2. Krusti
Krustus diagrammā var novērot, kad Čaikina naudas plūsma no augšas vai apakšas krustojas ar nulles līniju. Krusti var norādīt uz iespējamu tendenču maiņu.
Krusti var būt bullish vai bullish. Bullish krustojumi notiek, kad CMF šķērso nulles līniju no apakšas, un akciju cenas turpina pieaugt. Lāču krustojumi rodas, kad CMF šķērso nulles līniju no augšas, un cenas turpina kristies.
Dažreiz viltus signāli var rasties, ja krustojumi ir tikai īslaicīgi - tikai knapi šķērso nulles līniju un pēc tam šķērso atpakaļ. Lai samazinātu viltus tirdzniecības signālus, daži tirgotāji pirms ienākšanas darījumā gaida, kamēr rādītājs virzās vairāk nekā par 5 punktiem gar nulles līniju. (Tas ir, kamēr nolasījums nav lielāks par +,05 vai zemāks par -0,5.) Tirgotāji var arī apvienot CMF rādītāju ar citiem tehniskajiem rādītājiem, lai iegūtu apstiprinošus tirdzniecības signālus.
3. Atšķirība
Atšķirība rodas, ja cenu darbībai trūkst atbilstošu izmaiņu CMF rādītājā. Lāču atšķirība ir tad, kad cena pāriet uz jaunu augstāko līmeni, bet CMF rādījums nepalielinās. To interpretē kā norādi uz iespējamo gaidāmo tendenču maiņu uz negatīvo pusi. Bullish atšķirības norāda uz iespējamu otrādi vērstu otrādi. Tas notiek, kad cena nokrītas līdz zemam līmenim, bet Chaikin naudas plūsma neseko ar zemāku rādījumu.
Kad būs spēcīgs tendenču impulss, jauna augsta cena tiks atspoguļota atbilstošā jaunā augstā CMF rādījumā.
Čaikina naudas plūsmas trūkumi
Čaikina naudas plūsmas indikatoru galvenokārt izmanto kā instrumentu, kas palīdz novērtēt tendences stiprumu. Tā nav tirdzniecības sistēma, kas paredzēta stop-loss punktu nodrošināšanai Stop-Loss order Stop-loss orderis ir rīks, ko tirgotāji un ieguldītāji izmanto, lai ierobežotu zaudējumus un samazinātu riska pakāpi. Šajā rakstā uzziniet vairāk par stop-loss pasūtījumiem. vai precīzi noteikt ieejas un izejas cenas. Tāpēc tirgotāji to parasti izmanto kopā ar citiem tehniskajiem rādītājiem, kas var sniegt papildu informāciju.
Papildu resursi
Paldies, ka izlasījāt finanšu paskaidrojumu par Chaikin naudas plūsmas rādītāju. Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šādi resursi:
- ADX indikators - tehniskā analīze ADX indikators - tehniskā analīze ADX apzīmē vidējo virziena kustības indeksu. ADX rādītājs ir tendences stipruma rādītājs, ko parasti izmanto nākotnes tirdzniecībā. Tomēr tehniskie analītiķi to kopš tā laika ir plaši izmantojuši praktiski visiem citiem tirgojamiem ieguldījumiem, sākot no akcijām līdz forex un beidzot ar ETF.
- Galvas un plecu zīmējums Galvas un plecu zīmējums - tehniskā analīze Galva un pleci ir modelis, ko parasti novēro tirdzniecības diagrammās. Galvas un plecu modelis ir prognozējošs diagrammas veidojums, kas parasti norāda uz tendences maiņu, kad tirgus veic pāreju no bullish uz bullish vai otrādi.
- McClellan oscilators McClellan oscilators - tehniskā analīze McClellan oscilators ir sava veida impulsa oscilators. McClellan oscilatoru aprēķina, izmantojot eksponenciālos slīdošos vidējos rādītājus, un tas ir paredzēts, lai norādītu cenu kustības stiprumu vai vājumu, nevis tās virzienu.
- Ātruma līnijas Ātruma līnijas - tehniskā analīze Ātruma līnijas ir analīzes rīks, ko izmanto, lai noteiktu atbalsta un pretestības līmeni. Tos nav paredzēts izmantot kā atsevišķu tehnisko rādītāju.
