Aktīvu finansēšana ir aizņemšanās veids, kas saistīts ar uzņēmuma aktīviem. Aktīvu finansēšanā uzņēmums izmanto savu esošo krājumu, debitoru parādi Debitoru parādi Debitoru parādi (AR) atspoguļo uzņēmuma kredīta pārdošanu, kuru klienti vēl nav pilnībā apmaksājuši, kā bilances apgrozāmo līdzekli. Uzņēmumi ļauj saviem klientiem maksāt samērīgā, ilgākā laika posmā, ja vien ir panākta vienošanās par noteikumiem. vai īstermiņa investīcijas, lai nodrošinātu īstermiņa finansējumu.
Līdzekļi tiek izmantoti divos veidos:
Pirmais ir saistīts ar uzņēmumiem, kuri izmanto finansējumu, lai nodrošinātu aktīvu, tostarp aprīkojuma, mehānismu, īpašuma un citu pamatlīdzekļu, izmantošanu. Uzņēmumam būs tiesības pilnībā izmantot aktīvu noteiktā laika posmā un regulāri veikt aizdevēja maksājumus par aktīva izmantošanu.
Otrais aktīvu finansēšanas variants tiek izmantots, ja uzņēmums vēlas iegūt aizdevumu, ieķīlājot viņiem piederošos aktīvus kā nodrošinājumu. Nodrošinājums Nodrošinājums ir aktīvs vai īpašums, ko fiziska vai juridiska persona piedāvā aizdevējam kā aizdevuma nodrošinājumu. To izmanto kā aizdevuma iegūšanas veidu, kas darbojas kā aizsardzība pret iespējamiem aizdevēja zaudējumiem, ja aizņēmējs nepilda savus maksājumus. . Izmantojot tradicionālo aizdevumu, finansējums tiek piešķirts, pamatojoties uz uzņēmuma kredītspēju un tā biznesa un projektu perspektīvām.
Aizdevumus, kas tiek izsniegti, izmantojot aktīvu finansēšanu, nosaka pašu aktīvu vērtība. Tā var būt efektīva alternatīva, ja uzņēmums nav kvalificēts nodrošināt tradicionālo finansējumu.
Kopsavilkums
- Aktīvu finansējums tiek izmantots divējādi: lai nodrošinātu aktīvu izmantošanu un nodrošinātu finansējumu no aizdevuma.
- Abi nodrošina uzņēmuma finansiālo elastību, palielinot īstermiņa finansējumu un apgrozāmos līdzekļus.
- Aktīvu finansēšanai var pretendēt vairāk uzņēmumu, salīdzinot ar tradicionālo finansējumu, jo aktīvi tiek izmantoti kā nodrošinājums.
Kāpēc izmantot aktīvu finansēšanu?
1. Aktīvu izmantošanas nodrošināšana
Kapitāla izdevumi aktīvu iegādei tieši var radīt slodzi uzņēmuma apgrozāmajam kapitālam Apgrozāmā kapitāla formula Apgrozāmā kapitāla formula ir apgrozāmie līdzekļi mīnus kārtējās saistības. Tas ir uzņēmuma īstermiņa likviditātes rādītājs; tas, kas paliek bilancē un naudas plūsma. Aktīvu finansēšanas izmantošana nodrošina uzņēmumam aktīvus, kas nepieciešami darbībai un izaugsmei, vienlaikus saglabājot finansiālo elastību līdzekļu piešķiršanai citur.
Aktīvu iegāde tieši var būt dārga, riskanta un aizkavēt uzņēmumu no paplašināšanās. Aktīvu finansēšana nodrošina reālu iespēju iegūt biznesam nepieciešamos aktīvus bez pārmērīgiem izdevumiem.
Izmantojot aktīvu finansēšanu, no struktūras gūst labumu gan aizdevēji (bankas un finanšu iestādes), gan aizņēmēji (uzņēmumi). Aktīvu finansēšana aizdevējiem ir drošāka nekā tradicionālā aizdevuma aizdošana.
Tradicionālam aizdevumam ir nepieciešams aizdot lielu naudas summu, kuru banka cer, ka viņi atgūs. Kad banka aizdod aktīvus, viņi zina, ka spēs vismaz atgūt aktīva vērtības vērtību. Turklāt, ja aizņēmēji neveic maksājumus, aizdevējs var arestēt aktīvus.
2. Aizdevuma nodrošināšana ar aktīviem
Aktīvu finansēšana ietver arī uzņēmējdarbību, kas vēlas iegūt aizdevumu, izmantojot ķīlas nolūkā ieķīlātos bilancē esošos aktīvus. Uzņēmumi tradicionālā finansējuma vietā izmantos aktīvu finansēšanu, jo aizdevumu nosaka aktīvu vērtība, nevis uzņēmuma kredītspēja.
Ja uzņēmums nepildītu aizdevumus, viņu aktīvi tiktu arestēti. Aktīvi, kas ieķīlāti pret šādiem aizdevumiem, var ietvert PP&E PP&E (pamatlīdzekļi) PP&E (pamatlīdzekļi) ir viens no galvenajiem ilgtermiņa aktīviem, kas atrodami bilancē. PP&E ietekmē Capex, nolietojums un pamatlīdzekļu iegāde / izvietošana. Šiem aktīviem ir galvenā loma uzņēmuma darbības un nākotnes izdevumu, krājumu, debitoru parādu un īstermiņa ieguldījumu finanšu plānošanā un analīzē.
Agrīnā stadijā un mazākos uzņēmumos bieži rodas jautājums ar aizdevējiem, jo viņiem trūkst kredītreitinga. Kredītreitings Kredītreitings ir konkrētas kredītiestādes viedoklis par uzņēmuma (valdības, biznesa vai privātpersonas) spēju un vēlmi izpildīt savus kredītreitingus. finanšu saistības pilnībā un noteiktajos termiņos. Kredītreitings arī norāda uz iespēju, ka parādnieks nepildīs saistības. vai pieredze, lai nodrošinātu tradicionālo aizdevumu. Izmantojot aktīvu finansēšanu, viņi var saņemt aizdevumu, pamatojoties uz aktīviem, kas nepieciešami, lai nodrošinātu finansējumu ikdienas darbībai un izaugsmei.
To parasti izmanto īstermiņa finansēšanai, lai palielinātu īstermiņa naudu un apgrozāmos līdzekļus. Līdzekļi tiks novirzīti vairākiem posteņiem, piemēram, darbinieku algām, maksājumiem piegādātājiem un citām īstermiņa vajadzībām.
Aizdevumus parasti ir vieglāk un ātrāk iegūt, kas padara tos pievilcīgus visiem uzņēmumiem. Tā kā ir mazāk derību un ierobežojumu, tos ir elastīgāk izmantot. Aizdevumiem parasti tiek pievienota fiksēta procentu likme, kas palīdz uzņēmumam pārvaldīt savu budžetu un naudas plūsmu.
Pieci aktīvu finansēšanas veidi
1. Nomas pirkums
Pērkot uz nomaksu, aizdevējs iegādājas aktīvu aizņēmēja vārdā. Aizņēmējs veiks maksājumus aizdevējam, lai laika gaitā nomaksātu aktīvu. Šajā laikā aktīvs pieder aizdevējam, līdz aizdevums tiek nomaksāts. Kad būs veikts pēdējais maksājums, aizņēmējam tiks dota iespēja iegādāties aktīvu pēc nominālās likmes.
2. Iekārtu noma
Iekārtu noma ir populāra aktīvu finansēšanas iespēja, jo tā nodrošina brīvību un elastību. Iekārtu nomas gadījumā uzņēmums (aizņēmējs) noslēdz līguma līgumu. Iekārtas nomas līgums. Iekārtas nomas līgums ir līgumiska vienošanās, kurā iznomātājs, kas ir iekārtas īpašnieks, ļauj nomniekam izmantot aprīkojumu ar aizdevēju, lai to izmantotu. aprīkojumu savai uzņēmējdarbībai uz noteiktu laika periodu.
Maksājumus veic uzņēmums līdz līguma perioda beigām. Kad noma ir noslēgusies, uzņēmums var vai nu atgriezt nomāto aprīkojumu, pagarināt nomu, jaunināt uz jaunāko aprīkojumu, vai arī iegādāties aprīkojumu tieši.
3. Operatīvā noma
Operatīvā noma ir līdzīga aprīkojuma nomai, izņemot to, ka operatīvo nomu mēdz izmantot īsākam laika posmam, nevis aktīva pilnam kalpošanas laikam. Tā rezultātā operatīvā noma bieži ir lētāka iespēja, jo aktīvs tiek aizņemts uz īsāku laiku.
Maksājumi tiek atspoguļoti tikai par aktīva izmantošanas laiku, nevis par pilnu aktīva vērtību. Operatīvā noma ir izdevīga uzņēmumiem, kuri meklē īstermiņa aprīkojuma izmantošanu, lai apmierinātu viņu vajadzības.
4. Finanšu noma
Finanšu nomas galvenā iezīme ir tāda, ka visas īpašumtiesības un pienākumus aizņēmējs uzņemas uz nomas laiku. Aizņēmējs ir atbildīgs par aktīva uzturēšanu nomas darbības laikā.
5. Aktīvu refinansēšana
Aktīvu refinansēšana tiek izmantota, ja uzņēmums vēlas saņemt aizdevumu, ieķīlājot aktīvus, kas viņiem patlaban pieder kā ķīla. Aktīvi, tostarp īpašums, transportlīdzekļi, aprīkojums un pat debitoru parādi, tiek izmantoti, lai pretendētu uz aizņemšanos. Tā vietā, lai banka spriestu par uzņēmējdarbību pēc tās kredītspējas, banka novērtēs ieķīlātos aktīvus un izveidos aizdevuma lielumu, pamatojoties uz aktīvu vērtību.
Key Takeaways
Divi aktīvu finansēšanas veidi nodrošina elastīgas iespējas uzņēmumiem un to aktīvu izmantošanu. Ja aktīvu finansēšanu izmanto, lai iegūtu aktīvu izmantošanu no aizdevēja, uzņēmuma naudas plūsma un apgrozāmais kapitāls ir mazāk saspringts.
Citas aktīvu finansēšanas variācijas tiek izmantotas, ja uzņēmums vēlas saņemt aizdevumu ar saviem aktīviem, kas ieķīlāti kā ķīla. Kredītus parasti ir vieglāk iegūt, jo aizdevums tiek piešķirts, pamatojoties uz aktīvu vērtību, nevis uz kredītspēju. Kredītspēja Kredītspēja, vienkārši sakot, ir tā, cik "cienīgs" vai pelnījis ir kredīts. Ja aizdevējs ir pārliecināts, ka aizņēmējs savlaicīgi izpildīs savas parādsaistības, aizņēmējs tiek uzskatīts par kredītspējīgu. uzņēmuma.
Papildu resursi
Finanses ir oficiālais globālā sertificētā banku un kredīta analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikāta nodrošinātājs. Sertificētā banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir pasaules mēroga kredītanalītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredīta analīzi, naudas plūsmas analīzi. , derību modelēšana, aizdevuma atmaksa un citas darbības. sertifikācijas programma, kas izstrādāta, lai palīdzētu ikvienam kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi. Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu resursi:
- Bridge Financing Bridge finansējums Bridge finansējums ir pagaidu finansēšanas veids, kas paredzēts, lai segtu uzņēmuma īstermiņa izmaksas līdz brīdim, kad regulāri tiek finansēts ilgtermiņa finansējums.
- Kapitāla izdevumi Kapitāla izdevumi Kapitāla izdevumi attiecas uz līdzekļiem, kurus uzņēmums izmanto ilgtermiņa aktīvu iegādei, uzlabošanai vai uzturēšanai, lai uzlabotu uzņēmuma efektivitāti vai spēju. Ilgtermiņa aktīvi parasti ir fiziski, un to lietderīgās lietošanas laiks ir vairāk nekā viens pārskata periods.
- Nodrošinājuma kvalitāte Nodrošinājuma kvalitāte Nodrošinājuma kvalitāte ir saistīta ar konkrēta aktīva vispārējo stāvokli, kuru uzņēmums vai privātpersona vēlas nodot kā nodrošinājumu, aizņemoties līdzekļus
- Īstermiņa aizdevums Īstermiņa aizdevums Īstermiņa aizdevums ir aizdevuma veids, kas tiek iegūts, lai apmierinātu pagaidu personīgā vai biznesa kapitāla nepieciešamību. Tā kā tas ir kredīta veids, tas ietver aizņemtā kapitāla summu un procentus, kas jāmaksā līdz noteiktajam termiņam, kas parasti ir gada laikā pēc aizdevuma saņemšanas.
