Šī pārdošanas un pārdošanas paritāte Put-Call paritāte Put-call paritāte ir svarīgs opciju cenu noteikšanas jēdziens, kas parāda, kā pārdošanas, zvanu un pamata aktīvu cenām jābūt savstarpēji saskaņotām. Šis vienādojums nosaka saistību starp pirkšanas un pārdošanas iespējas cenu, kurai ir viens un tas pats pamatā esošais aktīvs. kalkulators parāda attiecības starp Eiropas pirkšanas iespēju, pārdošanas iespēju. Opcijas: Zvani un pirkumi Opcija ir atvasinātā līguma forma, kas īpašniekam dod tiesības, bet ne pienākumu, pirkt vai pārdot aktīvu līdz noteiktam datumam (derīguma termiņš) ) par noteiktu cenu (streika cena). Ir divu veidu iespējas: zvani un zvani. ASV opcijas var izmantot jebkurā laikā, un to pamatā esošo aktīvu aktīvu klase Aktīvu klase ir līdzīgu ieguldījumu instrumentu grupa. Dažādas ieguldījumu aktīvu kategorijas vai veidi, piemēram, ieguldījumi ar fiksētu ienākumu, tiek grupēti, pamatojoties uz līdzīgu finanšu struktūru. Parasti tos tirgo tajos pašos finanšu tirgos un uz tiem attiecas tie paši noteikumi un noteikumi. . Ievadot informāciju, jūs varat redzēt, kādam no šiem mainīgajiem vajadzētu būt, ja šīs paritātes attiecības būtu noturētas.
Tālāk ir sniegts ātrs Finanšu Put-Call paritātes kalkulatora priekšskatījums:
Lai lejupielādētu Finance bezmaksas put-call paritātes kalkulatoru, skatiet Finance Marketplace: Put-call paritātes kalkulators Put-call paritātes kalkulators Šis put-call paritātes kalkulators parāda saikni starp pārdošanas opcijām, zvana opcijām un to pamatā esošo aktīvu.
Par Put-Call paritāti
Šī paritāte parāda, kā ir saistīti Eiropas pirkšanas iespējas līgumi, pārdošanas iespējas līgumi un to pamatā esošie aktīvi. Šī paritāte attiecas tikai uz Eiropas opcijām, kurām ir viens un tas pats pamatā esošais aktīvs, sākotnējā cena un derīguma termiņš. Šī koncepcija ir svarīga opciju cenu noteikšanā. Opciju cenu modeļi. Opciju cenu modeļi ir matemātiski modeļi, kas opcijas teorētiskās vērtības aprēķināšanai izmanto noteiktus mainīgos. Teorētiskā vērtība. Zemāk ir izplatīta vienādojuma versija:
Attiecībās teikts, ka portfelim, kas sastāv no garās pozīcijas pirkšanas opcijā un īsās pozīcijas pārdošanas opcijā, jābūt vienādam ar garo pozīciju pamatā esošajā aktīvā un īsajā pozīcijā par sākuma cenu. Sākotnējā cena Sākotnējā cena ir cena, par kādu opcijas turētājs var izmantot iespēju pirkt vai pārdot pamatā esošo vērtspapīru atkarībā no tā, vai viņiem ir pirkšanas vai pārdošanas opcija. Opcija ir līgums ar tiesībām izpildīt līgumu par noteiktu cenu, kas ir pazīstama kā sākuma cena. . Šo vienādojumu var pārkārtot dažādos veidos, lai atrisinātu jebkuru konkrētu mainīgo. Piemēram, saskaņā ar pārdošanas un pārdošanas paritāti, garajai pozīcijai pirkšanas opcijā jābūt vienādai ar portfeli, kas tur garo pozīciju pārdošanas opcijā, garo pozīciju pamatā esošajā aktīvā un īso pozīciju streika cenā. Šo portfeli var saukt par sintētisko zvanu iespēju. Put-call kalkulatorā, ievadot informāciju par pārdošanas iespēju, pamata aktīvu un sākotnējo cenu, jūs varat viegli aprēķināt, kādai pārdošanas iespējai jābūt balstītai uz pārdošanas un pārdošanas paritāti.
Šo jēdzienu ir svarīgi saprast, jo, ja tas nepastāv, tas potenciāli var radīt iespēju šķīrējtiesai Arbitrāža Arbitrāža ir stratēģija, lai izmantotu cenu atšķirības vienā un tajā pašā aktīvā dažādos tirgos. Lai tas notiktu, ir jābūt vismaz diviem līdzvērtīgiem aktīviem ar atšķirīgām cenām. Būtībā arbitrāža ir situācija, no kuras tirgotājs var gūt labumu. Piemēram, ja zvana opcijas cena ir mazāka nekā sintētiskā zvana opcija, tas nozīmē, ka ir nepareiza cena un jūs varētu izmantot arbitrāžas stratēģiju. Šajā gadījumā jūs pārdotu sintētisko zvanu iespēju un nopirktu faktisko zvana iespēju.
