Peļņas reizinātājs jeb cenas un peļņas attiecība ir metode, ko izmanto, lai salīdzinātu uzņēmuma pašreizējo akcijas cenu ar tās peļņu uz akciju (EPS) Peļņa uz akciju (EPS) Peļņa uz akciju (EPS) ir galvenā metrika, ko izmanto, lai nosaka kopējā akcionāra daļu no uzņēmuma peļņas. EPS mēra katras parastās akcijas peļņu.
To izmanto kā vērtēšanas rīku, lai salīdzinātu uzņēmuma akciju cenu ar līdzīgu uzņēmumu cenu. Peļņas reizinātājs arī parāda, cik daudz investors maksās par vienu uzņēmuma nopelnīto dolāru.
Peļņas reizinātāju var izmantot, lai novērtētu uzņēmuma finansiālo stāvokli. Pieņemot lēmumus par ieguldījumiem, var salīdzināt vairāku uzņēmumu cenas un peļņas attiecību.
Peļņas reizinātājs aprēķina atdevi, ko ieguldītājs saņems pret ieguldīto summu. Turklāt uzņēmuma akciju cena ir atkarīga no uzņēmuma, kas emitē akcijas, nākotnes vērtības. Tas arī parāda uzņēmuma darbību salīdzinājumā ar nozares kolēģiem.
Kopsavilkums
- Peļņas reizinātājs salīdzina uzņēmuma pašreizējo akciju cenu ar peļņu par akciju.
- Investori var izmantot peļņas reizinātāju, lai noteiktu, cik dārga ir uzņēmuma akciju cena salīdzinājumā ar tā peļņu uz akciju.
- Investori var izmantot peļņas reizinātāju uzņēmuma akciju novērtēšanai un salīdzināt to ar nozares partneriem vai tirgus indeksiem, piemēram, NASDAQ Composite NASDAQ Composite Indekss ir viens no visvairāk sekotajiem indeksiem.
Peļņas reizinātāja formula
Peļņas reizinātāju var aprēķināt, izmantojot šādu formulu:
Peļņas reizinātājs vai P / E attiecība = cena par akciju / peļņa par akciju
Kur:
- Akcijas cena ir izplatītā tirgus cena Tirgus cena Termins tirgus cena attiecas uz naudas summu par to, kādu aktīvu var pārdot tirgū. Konkrētas preces tirgus cena ir uzņēmuma akciju konverģences punkts. Tā ir cena, par kādu uzņēmuma akcijas tiek tirgotas valūtas tirgū.
- Peļņa uz akciju ir uzņēmuma nopelnītā tīrā peļņa uz akciju, kas apgrozībā akciju tirgū.
Piemēram, uzņēmuma akciju cena tagad ir 100 USD par akciju, un tā peļņa par akciju ir 10 USD. Peļņas reizinātājs būs 10 (100 USD / 10 USD).
Tas nozīmē, ka par vienu uzņēmuma nopelnīto dolāru investors maksās 10 USD. Investors maksās 10 reizes lielāku par uzņēmuma pašreizējo vērtību. Viņam būs jāsalīdzina vērtība ar nozares kolēģiem, lai noteiktu, vai cenas un peļņas attiecība ir augsta vai zema.
Ja uzņēmuma peļņas reizinātājs ir augstāks nekā nozares vidējais, mēs sakām, ka uzņēmuma akciju cena ir augsta.
Iemesli lieliem un maziem ienākumiem
Ieņēmumu reizinātājs var būt augsts vai zems šādu iemeslu dēļ:
- Kad lielāks skaits investoru izrāda interesi par uzņēmuma akcijām, akciju cena palielinās, kā rezultātā palielinās peļņas reizinātājs. Gadījumā, ja akcijas cena ir nepietiekami novērtēta, peļņas reizinātājs ir zems.
- Uzņēmumi, kuriem ir izaugsme, parasti ziņo par augstu ienākumu reizinātāju. Līdzīgi uzņēmumiem ar zemu vai negatīvu izaugsmi ir zems ienākumu reizinātājs.
Peļņas reizinātāju veidi
Šie ir divi visizplatītākie ieņēmumu pavairotāju veidi:
Nākotnes ieņēmumu reizinātājs
To sauc arī par aprēķināto ienākumu reizinātāju, un to izmanto, lai salīdzinātu pašreizējos ienākumus ar nākotnes ienākumiem. Tas sniedz skaidru priekšstatu par uzņēmuma peļņu nākotnē - pieņemot, ka netiek veiktas izmaiņas vai korekcijas.
Tomēr uzņēmumi var vai nu pārvērtēt, vai arī nepietiekami novērtēt savus ienākumus, lai sasniegtu paredzamo peļņas reizinātāju. Tirgus analītiķi nāk klajā arī ar ienākumu pavairotāju aplēsēm, kas var ļoti atšķirties no uzņēmuma aplēsēm, radot neskaidrības.
Peļņas reizinātājs
Tas ir atkarīgs no uzņēmuma iepriekšējās darbības, aprēķiniem ņemot vērā 12 mēnešu periodu. Tas ir visbiežāk izmantotais cenas un peļņas rādītājs, jo tas ir balstīts uz faktiem, pieņemot, ka uzrādītie ieņēmumi ir precīzi.
Investori dod priekšroku tirdzniecības ienākumu reizinātājam, jo viņiem bieži trūkst ticības citu sniegtajām aplēsēm. Tomēr uzņēmuma iepriekšējie rezultāti ne vienmēr atspoguļo tā nākotnes rezultātus.
Ja nākotnes peļņas reizinātājs ir mazāks nekā pēdējās peļņas reizinātājs, tas nozīmē, ka analītiķi prognozē uzņēmuma peļņas pieaugumu. Un otrādi, ja nākotnes peļņas reizinātājs ir lielāks, analītiķi prognozē uzņēmuma peļņas samazināšanos.
Papildu resursi
Finanses ir oficiālais globālā sertificētā banku un kredīta analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikāta nodrošinātājs. Sertificētā banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir pasaules mēroga kredītanalītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredīta analīzi, naudas plūsmas analīzi. , derību modelēšana, aizdevuma atmaksa un citas darbības. sertifikācijas programma, kas izstrādāta, lai palīdzētu ikvienam kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi. Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu finanšu resursi:
- Akciju sadalīšana Akciju sadalīšana Visiem publiski tirgotiem uzņēmumiem ir noteikts skaits neapmaksātu akciju vai akciju savā uzņēmumā, kuras ir iegādājušies ieguldītāji. Akciju sadalīšana ir uzņēmuma lēmums palielināt apgrozībā esošo akciju skaitu par konkrētu vairākkārtēju.
- Dividendes par akciju (DPS) Dividendes par akciju (DPS) Dividendes uz akciju (DPS) ir kopējais dividenžu daudzums, kas attiecināms uz katru atsevišķu uzņēmuma apgrozībā esošo akciju. Aprēķinot dividendes par akciju
- Peļņas norādījumi Peļņas norādījumi Peļņas norādījumi ir informācija, ko publiski tirgota uzņēmuma vadība sniedz par paredzamajiem nākotnes rezultātiem, ieskaitot aplēses
- Ekonomiskie rādītāji Ekonomiskie rādītāji Ekonomikas rādītājs ir rādītājs, ko izmanto, lai novērtētu, novērtētu un novērtētu makroekonomikas vispārējo veselības stāvokli. Ekonomiskie rādītāji
