Sabalansētu fondu, kas pazīstams arī kā hibrīdfonds, raksturo diversifikācija starp divām vai vairākām aktīvu klasēm. Aktīvu klase Aktīvu klase ir līdzīgu ieguldījumu instrumentu grupa. Dažādas ieguldījumu aktīvu kategorijas vai veidi, piemēram, ieguldījumi ar fiksētu ienākumu, tiek grupēti, pamatojoties uz līdzīgu finanšu struktūru. Parasti tos tirgo tajos pašos finanšu tirgos un uz tiem attiecas tie paši noteikumi un noteikumi. . Sabalansēts fonds parasti apvieno akciju un obligāciju komponentus diversificētā portfelī. Sabalansētie fondi parasti ievēro 60% akciju un 40% obligāciju aktīvu sadalījumu, kā redzams zemāk:
Aktīvu sadalījums līdzsvarotā fondā ļauj investoriem izveidot ieguldījumu stratēģiju, kas ir salīdzinoši zema riska un ar lielu atalgojumu. Konservatīvie fondi sastāv no mazāk kapitāla vērtspapīriem un vairāk obligācijām, savukārt agresīvie fondi sastāv no vairāk kapitāla vērtspapīriem un mazāk obligācijām.
Dažādošana
Sabalansētie fondi nodrošina ieguldītājiem diversifikāciju. Dažādojot ieguldījumu dažādās aktīvu klasēs, ieguldītājs mazina risku, ar kuru citādi saskartos, ja ir ieguldījis 100% kapitāla fondā vai 100% obligāciju fondā.
Scenārijā, kurā svārstības notiek vienā nozarē, līdzsvarots fondu portfelis piedzīvos mazāk svārstību salīdzinājumā ar tīru akciju portfeli, kas iegulda tajā pašā nozarē. Kaut arī sabalansēts fonds piedāvā diversifikāciju, izvēlētie vērtspapīri un katras aktīvu klases svērumi var nebūt saskaņoti ar turētāja ieguldījumu mērķiem.
Ar sabalansētu fondu saistītie riski
Sabalansēts fonds ir pievilcīgs ieguldītājiem ar zemu riska toleranci, jo fonda izaugsme apsteidz inflāciju. Inflācija Inflācija ir ekonomisks jēdziens, kas attiecas uz preču cenu līmeņa paaugstināšanos noteiktā laika periodā. Cenu līmeņa paaugstināšanās nozīmē, ka valūta attiecīgajā ekonomikā zaudē pirktspēju (t.i., ar tādu pašu naudas summu var nopirkt mazāk). un nodrošina vienmērīgu atdevi. Kaut arī sabalansētie fondi ir salīdzinoši konservatīva ieguldījumu stratēģija, tie joprojām nav 100% bezriska, jo, mainoties procentu likmēm, obligācijas svārstīsies. Tā kā obligācijām ir apgriezta sakarība ar procentu likmēm, procentu likmju pieaugums izraisīs obligāciju vērtības kritumu.
Obligāciju un procentu likmju piemērs
Pieņemsim, ka investors iegādājas divu gadu obligāciju ar nominālvērtību 1000 USD un procentu likmi 5%. Ja procentu likmes nemainīsies, divu gadu laikā obligācija katru gadu ienesīs 50 USD.
Ja procentu likmei vajadzēja pieaugt līdz 6%, ieguldītājs tagad varēs iegādāties jaunas obligācijas ar lielāku ienesīgumu, kas katru gadu pielīdzinās 60 USD atdevei. Mūsdienās tirgū ienākot jaunām augstāka ienesīguma obligācijām, iepriekšējās obligācijas kļūst nepievilcīgas zemākas ienesīguma dēļ. Lai atkal kļūtu konkurētspējīgas, vecākajām obligācijām būtu jāpārdod ar atlaidi.
Krājumi un procentu likmju piemērs
Ar jebkuru ieguldījumu ieguldītājs šodien maksā cenu par gaidāmo naudu nākotnē, kas ir naudas laika vērtība Naudas laika vērtība Naudas laika vērtība ir finanšu pamatkoncepcija, kas uzskata, ka nauda tagadnē ir vairāk nekā tādu pašu naudas summu, kas jāsaņem nākotnē. Tas ir taisnība, jo naudu, kas jums ir šobrīd, var ieguldīt un gūt peļņu, tādējādi nākotnē radot lielāku naudas summu. (Arī nākotnes koncepcijā. Tas ir pamanāms ar obligācijām, kad procentu likmes palielinās un obligāciju vērtība samazinās, jo investors ir gatavs maksāt mazāk par nākotnes naudas plūsmām.
Atšķirība no akcijām, salīdzinot tās ar obligācijām, ir tāda, ka akciju nākotnes vērtība ir mainīga. Mūsu piemērā, ja akciju nākotnes vērtība ir fiksēta, tāpat kā ar obligāciju, un procentu likme paaugstinās, ieguldītājs sagaida, ka nākotnē no akcijām saņems mazāk naudas. Attiecībā uz akcijām nākotnes naudas plūsmas netiek garantētas, bet ar obligācijām - gan.
Secinājums
Sabalansētie fondi ir ideāli piemēroti ieguldītājam, kurš vēlas zema riska (ieguldījumi obligācijās) un augstāka riska (kapitāla ieguldījumu) ienesīguma profila kombināciju. Diversifikācija samazinās risku turēt tikai akcijas vai obligācijas, un, ja nav sagaidāms, ka procentu likmes palielināsies, obligāciju komponentā nebūs būtisku svārstību.
Vairāk resursu
Finanses ir oficiālais globālā sertificētā banku un kredīta analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikāta nodrošinātājs. Sertificētā banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir pasaules mēroga kredītanalītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredīta analīzi, naudas plūsmas analīzi. , derību modelēšana, aizdevuma atmaksa un citas darbības. sertifikācijas programma, kas izstrādāta, lai palīdzētu ikvienam kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi. Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu finanšu resursi:
- Aktīva obligāciju portfeļa pārvaldība Aktīva obligāciju portfeļa pārvaldība Obligāciju portfeli var pārvaldīt vairākos veidos; tomēr primārās metodes ir aktīvas, pasīvas vai šo abu kombinācijas. Aktīva obligāciju portfeļa pārvaldība,
- Dinamiskā aktīvu sadale Dinamiskā aktīvu sadale Dinamiskā aktīvu sadale ir ieguldījumu stratēģija, kas ietver biežu portfeļa svaru korekciju, pamatojoties uz kopējo tirgus darbību vai noteiktu vērtspapīru veiktspēju.
- Portfeļa pārvaldnieks Portfeļa pārvaldnieks Portfeļa pārvaldnieki ieguldījumu portfeļus pārvalda, izmantojot sešu posmu portfeļa pārvaldības procesu. Šajā rokasgrāmatā uzziniet, ko tieši dara portfeļa pārvaldnieks. Portfeļa pārvaldnieki ir profesionāļi, kas pārvalda ieguldījumu portfeļus ar mērķi sasniegt savu klientu ieguldījumu mērķus.
- Stratēģiskā aktīvu sadale Stratēģiskā aktīvu sadale (SAA) Stratēģiskā aktīvu sadale attiecas uz ilgtermiņa portfeļa stratēģiju, kas ietver aktīvu klases izvietojumu izvēli un izvietojumu līdzsvarošanu
