Pārveidotā bilances vērtība ir viena no vairākām vērtēšanas metodēm, ko analītiķi un investori izmanto, lai piešķirtu uzņēmumam vērtību. Mainītā uzskaites vērtības metode darbojas, koriģējot uzņēmuma aktīvu un saistību neto vērtību, lai iegūtu to patieso tirgus vērtību. Patiesā vērtība Patiesā vērtība attiecas uz aktīva - produkta, krājuma vai vērtspapīra - faktisko vērtību, par kuru abi ir vienojušies. pārdevējs un pircējs. Patiesā vērtība ir piemērojama produktam, kas tiek pārdots vai tirgots tirgū, kur tas pieder, vai normālos apstākļos - nevis tam, kas tiek likvidēts. . Piemēram, nekustamā īpašuma tirgus vērtība var atšķirties no vēsturiskās vērtības, un to var noteikt, veicot aktīva novērtēšanu, lai iegūtu tā patieso tirgus vērtību.
Kā darbojas mainītā grāmatvedība
Modificētā uzskaites vērtības metode parasti tiek izmantota, novērtējot grūtībās nonākušus uzņēmumus, kuri paredz bankrotu. Bankrots Bankrots ir juridisks statuss cilvēkam vai personai, kas nav cilvēks (firma vai valdības aģentūra), kura nespēj atmaksāt kreditoriem nenomaksātos parādus. . Metode koriģē materiālo aktīvu vērtību pa rindām, lai iegūtu zemāko cenu. Pašreizējie aktīvi, piemēram, nauda kasē un īstermiņa parāds, jau tiek atspoguļoti to patiesajā tirgus vērtībā, un tie tiek ierakstīti tādi, kādi tie ir.
Tomēr tāds aktīvs kā debitoru parādi tiks koriģēti atkarībā no to vecuma. Debitoru parādi, kuru termiņš ir seši mēneši, visticamāk tiks koriģēti uz leju, jo pastāv iespēja, ka daži debitori nepildīs savas saistības. Tā var nebūt īstermiņa debitoru parādi, piemēram, 30 dienu un 45 dienu debitoru parādi, kas joprojām ir pārāk jauni, lai varētu iekasēt zaudētos parādus. Vēl viens apgrozāmais aktīvs, kas jāpielāgo, ir krājumi, kas tiek modificēti atbilstoši krājumu uzskaites metodei, piemēram, LIFO Last-In First-Out (LIFO) Krājumu novērtēšanas metode Last-in First-out (LIFO) balstās uz pirmo reizi sedz izdevumus par saražoto vai iegādāto aktīvu izmantošanu. Citiem vārdiem sakot, saskaņā ar LIFO metodi jaunākās pirktās vai saražotās preces vispirms tiek noņemtas un iekasētas. Tāpēc vecās krājumu izmaksas paliek FIFO First-In First-Out (FIFO) First-In First-Out (FIFO) krājumu novērtēšanas uzskaites metodes pamatā ir prakse, ka preču pārdošana vai izmantošana atbilst tajā pašā secībā, kādā tie tiek pirkti. Citiem vārdiem sakot, pēc FIFO metodes pirmās izņemtās vai saražotās preces vispirms tiek izņemtas un iekasētas. Paliek pēdējās izmaksas.
Pamatlīdzekļi, piemēram, zeme, ēkas un pamatlīdzekļi (IAL) PP&E (Pamatlīdzekļi) IAL un pamatlīdzekļi (PP) ir viens no galvenajiem ilgtermiņa aktīviem, kas atrodams bilancē. PP&E ietekmē Capex, nolietojums un pamatlīdzekļu iegāde / izvietošana. Šiem aktīviem ir galvenā loma uzņēmuma darbības finanšu plānošanā un analīzē, un nākotnes izdevumiem ir nepieciešamas lielas korekcijas, jo to vērtējums ir atšķirīgs salīdzinājumā ar apgrozāmajiem līdzekļiem. Piemēram, bilancē ierakstītā zemes vērtība ir sākotnējās izmaksas, un tā ir jāpielāgo, lai atspoguļotu aktīva pašreizējo patieso tirgus vērtību. Ideālā gadījumā zemes patiesā tirgus vērtība būs augstāka nekā vēsturiskās izmaksas, jo zemes vērtība noteiktā laika posmā pieaug.
Tomēr aktīviem, piemēram, PP&E un mehāniskajiem transportlīdzekļiem, aktīvu patiesā tirgus vērtība būs zemāka par vēsturiskajām izmaksām, jo uz šiem aktīvu veidiem attiecas nolietojums, kas samazina aktīva vērtību. Citi aktīvu veidi, kas jāpielāgo to patiesajai tirgus vērtībai, ietver nemateriālos aktīvus, iespējamās saistības un atliktā nodokļa aktīvus. Pēc visu aktīvu un saistību modificētās uzskaites vērtības iegūšanas jums jāatskaita saistības no aktīviem, lai iegūtu uzņēmuma tirgus vērtību.
Kā aprēķināt mainītu grāmatvedības vērtību
Šis ir pamatprocess, kuru varat ievērot, aprēķinot uzņēmuma modificēto grāmatvedības vērtību:
- Pirmais solis ir piekļuve uzņēmuma gada pārskatam vai nu uzņēmuma tīmekļa vietnē, vai arī pieprasot papīru no Investoru attiecību nodaļas. Pēc tam dodieties uz bilanci un identificējiet aktīvus un saistības, kas jāpielāgo to patiesajai tirgus vērtībai.
- Nākamais solis ir uzskaites vērtības aprēķināšana, no kopējiem aktīviem atņemot saistības. Ja kopējie aktīvi ir 500 000 USD un saistības ir 100 000 USD, uzskaites vērtība šajā gadījumā ir 400 000 USD.
- Aprēķiniet aktīvu tirgus vērtību. Aktīvu, piemēram, skaidras naudas un īstermiņa parādu, uzskaites vērtība nav jāpielāgo, jo tie tiek aprēķināti bilances datumā. Veiciet aktīvu novērtējumu, lai iegūtu to pašreizējo vērtību, un pievienojiet starpību uzskaites vērtībai, kas aprēķināta iepriekš 2. darbībā.
- Dodieties uz ārpusbilances posteņiem, lai iegūtu aktīvus, kas ir izslēgti no bilances. Pievienojiet šos aktīvus vērtībai, kas iegūta 3. solī, lai iegūtu koriģēto grāmatvedības vērtību.
Vairāk resursu
Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šādi resursi:
- Piespiedu pārdošanas vērtība Piespiedu pārdošanas vērtība Piespiedu pārdošanas vērtība ir aprēķins par summu, ko bizness saņemtu, ja tas neparedzētā vai nekontrolējama notikuma laikā pārdotu savus aktīvus pa vienam gabalam. Vērtētājs pieņem, ka uzņēmumam ir nepieciešams īsā laikā pārdot savus aktīvus tūlītējā izsolē.
- LIFO pret FIFO LIFO pret FIFO Starp notiekošajām LIFO pret FIFO debatēm grāmatvedībā, izlemt, kuru metodi izmantot, ne vienmēr ir viegli. LIFO un FIFO ir divi visbiežāk izmantotie paņēmieni, lai novērtētu pārdoto preču un krājumu izmaksas.
- Likvidācijas vērtība Likvidācijas vērtība Likvidācijas vērtība ir tās galīgās vērtības novērtējums, kuru finanšu instrumentu turētājs saņems, kad aktīvs tiks pārdots vai likvidēts
- Vērtēšanas metodes Novērtēšanas metodes Vērtējot uzņēmumu kā pastāvīgu uzņēmējdarbību, tiek izmantotas trīs galvenās vērtēšanas metodes: DCF analīze, salīdzināmi uzņēmumi un precedenta darījumi. Šīs vērtēšanas metodes tiek izmantotas investīciju bankās, kapitāla pētījumos, privātajā kapitālā, korporatīvajā attīstībā, apvienošanā un pārņemšanā, ar piesaistītu izpirkšanu un finansēs
