Šajā rakstā uzziniet par dažādiem riska faktoriem, ieguldot REIT. Nekustamā īpašuma ieguldījumu tresti (REIT) attiecas uz ieguldījumu akcijām, kurās ieguldītāji iegulda, lai palielinātu sava portfeļa atdevi. REITs pieder un pārvalda dažādus nekustamos īpašumus, piemēram, dzīvojamos dzīvokļus Dzīvojamie īpašumi REITs Dzīvojamie īpašumi REIT ir REIT, kas pieder un pārvalda dzīvojamās vienības, kuras izīrē īrniekiem. Residential REIT var iedalīt vai nu vienas ģimenes, vai daudzģimeņu struktūrās, kas ir pieejamas nodarbināšanai ar uzņēmējdarbību nesaistītiem mērķiem. Tie var ietvert daudzdzīvokļu mājas, brīvdienu mājas, studentu mājokļus, biroju ēkas, tirdzniecības centrus, viesnīcas, luksusa kūrortus utt. Likums pieprasa, lai REIT sadalītu akcionāriem vismaz 90% no saviem neto ieņēmumiem kā dividendes.
REITs nav jāmaksā uzņēmuma ienākuma nodokļi, tāpat kā citiem valsts uzņēmumiem. Valsts uzņēmumi Valsts uzņēmumi ir uzņēmumi, kas tirgo savas akcijas publiskajā valūtas tirgū. Investori var kļūt par valsts uzņēmuma akcionāriem, iegādājoties uzņēmuma akciju daļas. Uzņēmums tiek uzskatīts par publisku, jo jebkurš ieinteresēts investors var iegādāties uzņēmuma akcijas publiskajā biržā, lai kļūtu par kapitāla īpašniekiem. , un ieņēmumi tiek aplikti ar nodokļiem tikai akcionāru līmenī pēc tam, kad akcionāri ir saņēmuši savu ieņēmumu daļu. Rezultātā REIT piedāvā lielisku ieguldījumu iespēju ieguldītājiem, kuri meklē stabilus ienākumus un pakļaušanu nekustamā īpašuma īpašībām. Tomēr ar REIT ir saistīti daži riska faktori, par kuriem ieguldītājiem būtu jāzina, pirms iegulda naudu šādos uzņēmumos.
Kopsavilkums
- REIT ir ieguldījumu kapitāls, kas iegulda nekustamajos īpašumos, piemēram, dzīvojamās vienībās, biroju ēkās, rūpniecības ēkās, viesnīcās utt.
- Salīdzinot ar citiem ieguldījumiem, piemēram, akcijām un obligācijām, uz REIT attiecas dažādi riska faktori, kas ietekmē ieguldītāja atdevi.
- Daži no galvenajiem riska faktoriem, kas saistīti ar REIT, ir sviras risks, likviditātes risks un tirgus risks.
Riski, kas saistīti ar ieguldījumiem REIT
Investoriem būtu jāzina dažādi riski, kas saistīti ar ieguldījumiem REIT. Ieguldot REIT ar brokera starpniecību, brokerim ir pienākums atklāt visus riskus, kas saistīti ar REIT ieguldījumu. Daži ar REIT saistītie riski ietver:
1. Likviditātes risks
Kaut arī publiskie REIT ļauj investoriem pārdot savas akcijas publiskajā valūtas tirgū, ieguldījumi ir mazāk likvīdi salīdzinājumā ar citiem ieguldījumiem, piemēram, obligācijām un akcijām. Otrreizējā tirgus nav Otrreizējais tirgus Otrreizējais tirgus ir tas, kur investori pērk un pārdod vērtspapīrus no citiem investoriem. Piemēri: Ņujorkas fondu birža (NYSE), Londonas fondu birža (LSE). īpašuma pircēju un pārdevēju atrašanai, un likviditāte tiek nodrošināta tikai ar fonda atpirkšanas piedāvājumiem.
Tāpat nav garantijas, ka visi akcionāri, kas pametīs savus ieguldījumus, varēs pārdot visas vai daļu no akcijām, kuras viņi vēlas pārdot ceturkšņa atpirkšanas piedāvājumos. Šī likviditātes riska dēļ ieguldītāji, iespējams, nevarēs konvertēt akcijas skaidrā naudā tūlīt pēc nepieciešamības.
2. Sviras risks
Sviras risks rodas, ja investori nolemj izmantot aizņemto naudu vērtspapīru iegādei. Sviras izmantošana rada REIT papildu izdevumus un palielina fonda zaudējumus gadījumā, ja pamatā esošie ieguldījumi ir slikti.
Papildu aizņemšanās izdevumi, t.i., procentu maksājumi un citas maksas, kas radušās saistībā ar aizņemšanos, samazinās naudas daudzumu, kas pieejams izplatīšanai uzņēmuma akcionāriem.
3. Tirgus risks
Nekustamā īpašuma ieguldījumu tresti tiek tirgoti lielākajās biržās un ir pakļauti cenu izmaiņām finanšu tirgos. Tas nozīmē, ka, pārdodot savas akcijas publiskajā biržā, ieguldītāji var saņemt mazāk nekā sākotnēji maksāja.
Daži no tirgus riska cēloņiem var ietvert recesiju. Recesija Recesija ir termins, ko lieto, lai apzīmētu vispārējās ekonomiskās aktivitātes palēnināšanos. Makroekonomikā recesijas tiek oficiāli atzītas pēc diviem negatīviem IKP pieauguma tempu ceturkšņiem pēc kārtas. , procentu likmju izmaiņas, dabas katastrofas utt. Ja rodas kāds no cēloņiem, tirgus riskam ir tendence vienlaikus ietekmēt visu finanšu tirgu, un tāpēc to ir grūti novērst ar diversifikācijas palīdzību.
Netirgoti REIT
Netirgoti REIT rada lielāku risku nekā publiskie REIT, jo nav publiskas informācijas, ko investori varētu izmantot, lai pētītu vai noteiktu savas vērtības. Tie ir nelikvīdi, un ieguldītāji, iespējams, nevarēs piekļūt saviem līdzekļiem iepriekš noteiktu laika periodu, dažreiz līdz septiņiem gadiem. Daži netirgoti REIT var ļaut investoriem piekļūt savai naudai pēc pirmā gada, taču tas maksās.
Vēl viens risks, kas saistīts ar ieguldījumiem netirgotos REIT, ir tas, ka nav garantijas, ka investori saņems dividendes sadalījumu, un, ja viņi to saņem, to var iegūt no citiem avotiem, nevis naudas plūsmas no uzņēmējdarbības. Šie avoti var ietvert aizņēmumus, piedāvājumu pārdošanu, aktīvu pārdošanu vai pat citu ieguldītāju naudu. Šādi avoti samazina ieguldītāja interesi.
Netirgotie REIT ir pakļauti arī ievērojamiem izdevumiem un komisijas maksām, kas pārsniedz ieguldītāja akciju vērtību. Piemēram, REIT iekasē avansa maksu no 8% līdz 10% vai dažreiz pat par 15%. Citas izmaksas ir ārējā REIT pārvaldnieka maksas, kas tiek maksātas trešās puses profesionālam vadītājam par REIT aktīvu portfeļa pārvaldīšanu. Ārējā vadītāja atalgojumā ietilpst fiksēta maksa un stimulējoša maksa. Izdevumi samazina peļņu, kas ir pieejama izplatīšanai akcionāriem.
Privātie REIT
Privātie REIT nav iekļauti publiskajā valūtas tirgū un ir atbrīvoti no reģistrācijas Vērtspapīru biržas komisijā. Tāpēc uz tiem neattiecas tādi paši noteikumi kā uz publiskajiem REIT un publiskajiem netirgotajiem REIT.
Valdības regulējuma trūkums apgrūtina ieguldītājiem to novērtēšanu, jo publiski pieejama maz vai vispār nav pieejama informācija. Tāpat viņiem nav jāsagatavo auditēti finanšu pārskati.
Nodokļu sekas
Ieguldītājiem, kuri ir ieguldījuši REIT, deklarējot nodokļus, ir jādeklarē no REIT saņemtās dividendes. Dividendu sadalījums no pašreizējās vai uzkrātās peļņas tiek aplikts ar nodokli kā parastais ienākums, un tas tiek aplikts ar ieguldītāja augstāko robežlikmi. Investoriem jāzina par šīm nodokļu sekām, veicot ieguldījumus REIT, jo tie samazina peļņu no dividendēm.
Papildu resursi
Finanses ir oficiālais sertificēto banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikātu nodrošinātājs. Sertificētā banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir globāls kredītanalītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredītu analīzi, naudas plūsmas analīzi, derības modelēšana, aizdevuma atmaksa un citas lietas. sertifikācijas programma, kas paredzēta ikviena pārveidošanai par pasaules klases finanšu analītiķi.
Šie papildu resursi būs ļoti noderīgi, lai palīdzētu jums kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi un virzīt savu karjeru pēc iespējas pilnīgāk:
- Komercīpašumi REIT Komercīpašumi REIT Komercīpašumi REIT ir nekustamā īpašuma ieguldījumu tresti, kas specializējas komercīpašumos. REIT darbojas kā kopfondi, kur investori
- Sviras rādītāji Sviras rādītāji Sviras koeficients norāda parāda līmeni, kas uzņēmumam radies salīdzinājumā ar vairākiem citiem kontiem tās bilancē, peļņas vai zaudējumu aprēķinā vai naudas plūsmas pārskatā. Excel veidne
- Privātie REITs pret publiski tirgotajiem REITs Privātie REITs pret publiski tirgotajiem REITs Privātie REITs pret publiski tirgotajiem REITs. Nekustamā īpašuma ieguldījumu trastus (REIT) var klasificēt gan privātajos, gan publiskajos, tirgotajos vai netirgotajos. REIT īpaši investē nekustamā īpašuma nozarē, un viņi nomā un vāc īres ienākumus par ieguldītajiem īpašumiem
- Riska pārvaldība Riska pārvaldība Riska pārvaldība ietver riska faktoru identificēšanu, analīzi un reaģēšanu uz tiem, kas ir daļa no biznesa dzīves. Parasti to dara ar
