Debitoru parādu finansējums ir īstermiņa finansēšanas līdzeklis, ko bizness var izmantot, izmantojot savus debitoru parādus. Tas ir ļoti noderīgi, ja pastāv laika nesakritība starp naudas ieplūdi un aizplūdi no uzņēmuma. AR finansējums var būt dažādās formās, taču trīs galvenie veidi ir:
- Debitoru parādi
- Faktoringa debitoru parādu faktorings Debitoru parādu faktorings, kas pazīstams arī kā faktorings, ir finanšu darījums, kurā uzņēmums pārdod debitoru parādus finansēšanas uzņēmumam, kas specializējas debitoru parādu (ko sauc par faktoru) pirkšanā ar atlaidi. Debitoru parādu faktorings ir pazīstams arī kā rēķinu faktorings vai debitoru parādu finansējums
- Ar aktīviem nodrošināti vērtspapīri
Debitoru parādi
Debitoru parādi ir īstermiņa finansējuma avots, kur aizņēmējs var izmantot savus debitoru parādus kā nodrošinājumu, lai piesaistītu līdzekļus no bankas. Banka parasti aizdod daļu - piemēram, 80% - no debitoru parādu nominālvērtības. Daļa mainās atkarībā no debitoru parādu kvalitātes - jo labāka kvalitāte, jo lielāka frakcija.
Aizņēmējam joprojām pieder debitoru parādi un viņš ir atbildīgs par piedziņu no viņu debitoriem. Uzņēmumam jāizmanto AR aizdevumi tikai tad, ja tam ir labas attiecības ar parādniekiem un viņš ir pārliecināts par maksājumiem. Pretējā gadījumā pastāv iespēja, ka bizness var tikt saspiests starp banku un parādnieku.
Faktorings
Faktorings ir visizplatītākais debitoru parādu finansēšanas veids mazākiem uzņēmumiem. Saskaņā ar faktoringa pieeju aizņēmējs pārdod savus debitoru parādus faktoringa iestādei. Debitoru parādi tiek pārdoti ar atlaidi, kur atlaide ir atkarīga no debitoru parādu kvalitātes.
Tā kā tā ir tieša debitoru parādu pārdošana, aizņēmējs vairs nav atbildīgs par piedziņas procesu, un summas iekasē faktoringa organizācija. Faktorings var būt dārgs, jo tas parasti ietver vairākas maksas kopā ar procentu izdevumiem. Procentu izdevumi Procentu izdevumi rodas no uzņēmuma, kas finansē ar parāda vai kapitāla nomas palīdzību. Procenti ir atrodami peļņas vai zaudējumu aprēķinā, bet tos var aprēķināt arī, izmantojot parāda grafiku. Grafikā vajadzētu izklāstīt visus galvenos parāda veidus, kas uzņēmumam ir bilancē, un aprēķināt procentus, reizinot. Turklāt, ja uzņēmums vēlas uzturēt labas attiecības ar parādniekiem, tam faktorings jāizmanto taupīgi.
Ar aktīviem nodrošināti vērtspapīri
Ar aktīviem nodrošināti vērtspapīri (ABS) ir finansēšanas veids, kas pieejams lielākām organizācijām. ABS ir fiksēta ienākuma instruments, kas veic kupona maksājumus ieguldītājiem, atvasinot naudas plūsmas no pamatā esošo aktīvu kopas. Visizplatītākais piemērs ir vērtspapīri ar hipotēkām, kuru pamatā ir hipotēkas.
Liels uzņēmums var dažus vai visus debitoru parādus pārvērst vērtspapīros īpašam nolūkam dibinātā transportlīdzeklī (SPV) Īpaša mērķa transportlīdzeklī (SPV) Īpaša mērķa transportlīdzeklis / vienība (SPV / SPE) ir atsevišķa vienība, kas izveidota konkrētam un šauram mērķim, un ka tiek turēts ārpus bilances. SPV ir; instruments tur debitoru parādus, vāc maksājumus un nodod tos ieguldītājiem.
No otras puses, aizņēmuma uzņēmums saņem naudu no ieguldītājiem, izmantojot SPV. Atkal, tāpat kā AR aizdevumu un faktoringa gadījumā, ABS kredītreitings ir atkarīgs no debitoru parādu kvalitātes un diversifikācijas līmeņa.
Faktori, kas ietekmē debitoru parādu kvalitāti
Kā tika apspriests iepriekšējās sadaļās, debitoru parādu kvalitāte ir galvenā, pieņemot finansēšanas lēmumus. Tālāk ir minēti daži galvenie faktori, kas nosaka debitoru parādu groza kvalitāti:
1. Debitora kredītspēja
Debitora kredīta kvalitāte ir būtiska, jo galu galā debitors veic maksājumu. Tātad parādniekam ar sliktu kredītreitingu. Kredītreitings Kredītreitings ir konkrētas kredītiestādes viedoklis par uzņēmuma (valdības, uzņēmuma vai privātpersonas) spēju un vēlmi pilnībā un noteiktajos termiņos izpildīt savas finanšu saistības. . Kredītreitings arī norāda uz iespēju, ka parādnieks nepildīs saistības. samazina groza kvalitāti un palielina aizņēmuma izmaksas procentu vai aizdevuma summas samazināšanas izteiksmē.
2. Debitoru parādu ilgums
Debitoru parādu ilgums vai vecums ir to dienu skaits, kurās tās nav izpildītas. Ilgtermiņa debitoru parādi tiek uzskatīti par zemākas kvalitātes, jo samazinās varbūtība, ka debitoru parādi tiks samaksāti.
Parasti, ja debitoru parāds ir neatmaksāts ilgāk par 90 dienām, tas tiek uzskatīts par noklusējumu. Tādējādi, jo īsāks ir groza darbības laiks, jo zemākas ir finansēšanas izmaksas.
3. Sākotnējā konta nozare
Nozare, kurai pieder sākotnējais parādnieks, ir svarīga, jo makro tendences šajā nozarē ietekmē debitora spēju izpildīt savas saistības. Tas ir svarīgi arī tāpēc, ka finanšu iestādes var vēlēties ierobežot savu pakļaušanu noteiktām nozarēm.
4. Dokumentācijas kvalitāte
Ļoti svarīga ir arī ar kontu saistītās dokumentācijas kvalitāte, jo labāka dokumentācijas kvalitāte nodrošina līgumu skaidrību. Tas arī nodrošina pamatu tiesvedībai saistību neizpildes gadījumā. Tādējādi laba un skaidra dokumentācija uzlabo debitoru parādu groza kvalitāti.
Saistītie lasījumi
Finanses ir oficiālais globālā sertificētā banku un kredīta analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikāta nodrošinātājs. Sertificētā banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir pasaules mēroga kredītanalītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredīta analīzi, naudas plūsmas analīzi. , derību modelēšana, aizdevuma atmaksa un citas darbības. sertifikācijas programma, kas izstrādāta, lai palīdzētu ikvienam kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi. Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu finanšu resursi:
- Aktīvu finansēšana Aktīvu finansēšana Aktīvu finansēšana ir aizņemšanās veids, kas saistīts ar uzņēmuma aktīviem. Aktīvu finansēšanā uzņēmums izmanto savu esošo krājumu, debitoru parādus,
- Komerciālu aizdevumu dokumentēšanas apmācība Komerciālu aizdevumu dokumentēšanas apmācība Komerciālu aizdevumu dokumentācijas apmācība ir oficiāla apmācība finanšu institūcijām un kredītu profesionāļiem, kas iesaistīti komerciālajā kreditēšanā
- Ar aktīviem nodrošināts komerciāls papīrs (ABCP) Ar aktīviem nodrošināts komerciāls papīrs (ABCP) Ar aktīviem nodrošināts komerciāls vērtspapīrs (ABCP) ir komerciāla vērtspapīra veids, kuru nodrošina finanšu aktīvi. Komerciālais papīrs ir īstermiņa monetārs
- Debitoru parādu kvalitāte Debitoru parādu kvalitāte Debitoru parādu kvalitāte ir varbūtība, ka tiks iekasētas naudas plūsmas, kas parādā uzņēmumam debitoru veidā.
