Naudas konvertācijas koeficients (CCR), kas pazīstams arī kā naudas konvertācijas kurss, ir finanšu pārvaldības rīks, ko izmanto, lai noteiktu naudas plūsmas attiecību Naudas plūsmas pārskats Naudas plūsmas pārskats (saukts arī par naudas plūsmas pārskatu) ir viens no trim galvenajiem finanšu pārskatiem, kas uzrāda konkrētajā laika periodā (piemēram, mēnesī, ceturksnī vai gadā) saražoto un iztērēto naudu. Naudas plūsmas pārskats darbojas kā tilts starp uzņēmuma peļņas un zaudējumu aprēķinu un tā tīro peļņu. Citiem vārdiem sakot, tas ir salīdzinājums ar to, cik lielu naudas plūsmu uzņēmums rada salīdzinājumā ar grāmatvedības peļņu.
Izpratne par naudas konvertēšanas koeficienta aprēķiniem
Aprēķinot CCR, naudas plūsma ir vienādojuma centrs. To izmanto, lai noteiktu visu skaidrā naudā, kas radusies attiecīgajā finanšu periodā - bieži vien reizi ceturksnī vai gadā, atkarībā no uzņēmuma grāmatvedības cikliem.
Naudas plūsma parasti ir sadalīta trīs kategorijās:
- Pamatdarbība - naudas summa, kas iegūta no uzņēmuma darbības
- Ieguldīšanas darbības - aptver visus ilgtermiņa ieguldījumu un aktīvu pirkumus un pārdošanu
- Finanšu darbības - aptver visus darījumus, kas saistīti ar kapitāla piesaistīšanu (vai atmaksu)
Šajā gadījumā mēs vēlamies, lai naudas plūsma no operācijām vai bezmaksas naudas plūsma Bezmaksas naudas plūsma (FCF) bezmaksas naudas plūsma (FCF) mēra uzņēmuma spēju radīt to, kas investoriem rūp visvairāk: pieejamā nauda tiek sadalīta pēc saviem ieskatiem (kas ir vienāda ar pamatdarbības naudas plūsmu, no kuras atskaitīti kapitāla izdevumi).
Kad naudas plūsma ir noteikta, nākamais solis ir tās dalīšana ar tīro peļņu. Tā ir peļņa pēc procentiem, nodokļiem un amortizācijas. Zemāk ir skaidras naudas pārrēķina koeficienta formula.
Šī aprēķina rezultātā iegūtā attiecība var būt vai nu pozitīva, vai negatīva. To var apkopot šādi: ja attiecība ir virs 1, tas nozīmē, ka uzņēmumam ir lieliska likviditāte, savukārt kaut kas zem 1 nozīmē, ka tas ir vājš CCR. Viss negatīvais liecina, ka uzņēmumam rodas zaudējumi.
Lejupielādējiet bezmaksas veidni
Ievadiet savu vārdu un e-pasta adresi zemāk esošajā formā un lejupielādējiet bezmaksas veidni tūlīt!
Līdzņemamie
Tālāk ir minēti daži ieņēmumi, aprēķinot konkrētā uzņēmuma naudas pārrēķina koeficientu.
1. CCR ir ātrs veids, kā noteikt atšķirības starp uzņēmuma naudas plūsmu un tīro peļņu
Augsts naudas pārrēķina koeficients norāda, ka uzņēmumam ir pārmērīga naudas plūsma salīdzinājumā ar tā tīro peļņu. Nobriedušiem uzņēmumiem parasti ir augsta CCR, jo tie mēdz nopelnīt ievērojami lielu peļņu un uzkrājuši lielu daudzumu skaidras naudas. Turpretim uzņēmumiem, kas atrodas sākuma vai izaugsmes stadijā, naudas plūsma parasti ir zema vai pat negatīva, jo uzņēmumā ir ieguldīts nepieciešamais kapitāls. Agrīnās stadijās uzņēmumi bieži pelna negatīvu peļņu līdz brīdim, kad sasniegs rentabilitātes punktu, tādējādi arī šo uzņēmumu CRR būtu negatīva vai zema.
2. Tas ir rīks vadības lēmumu pieņemšanai
Kaut arī augsta CRR varētu būt laba zīme likviditātei, pārāk lielas skaidras naudas pārpalikums var nozīmēt, ka uzņēmums savus resursus neizmanto visefektīvākajā veidā. Uzņēmumam vajadzētu apsvērt iespēju atkārtoti ieguldīt ienesīgos projektos vai paplašināt savu darbību, lai vēl vairāk uzlabotu biznesa rentabilitāti.
Ja attiecība ir zema vai negatīva, tas varētu liecināt, ka uzņēmumam jāpielāgo sava darbība un jāsāk saprast, kuras darbības pazemina ienākumus, vai arī tai ir jāpaplašina sava tirgus daļa vai jāpalielina pārdošanas apjomi par labu naudas plūsmas atjaunošanai.
3. Tas ir investīciju rādītāju rīks
Investoriem ir svarīgi, vai konkrētais uzņēmums rada pietiekami daudz naudas plūsmas, lai nodrošinātu stabilu atdevi no vienas akcijas. Tādējādi ievērojamas ieguldījumu iespējas piedāvās augstāku koeficientu, savukārt vājais ieguldījums parādīs zemāku koeficientu. Tomēr daži uzņēmumi var apšaubāmi mēģināt mainīt koeficientu, īpaši naudas plūsmas daļu, lai piesaistītu investorus. Tāpēc vispirms jāpieņem pareiza grāmatvedības uzskaites pārbaude, pirms tiek pieņemts lēmums par ieguldījumu, pamatojoties uz CCR.
Noteikumi, kas saistīti ar skaidras naudas konversijas koeficientu
Ir pazīstami termini, kas izskatās līdzīgi skaidras naudas pārrēķina koeficientam, taču tiem ir cita nozīme. Tie ietver:
Skaidras naudas konvertēšanas cikli (CCC)
CCC tiek izmantots vadības efektivitātes mērīšanai, nosakot, cik ātri uzņēmums var pārvērst naudas izejvielas naudas plūsmās noteiktā ražošanas un pārdošanas periodā.
Reklāmguvumu cikls
Portfeļa pārvaldībā to izmanto, lai noteiktu parasto akciju skaitu, ko uzņēmums saņēmis noteiktā katra konvertējamā vērtspapīra konversijas laikā. Tā ir konvertējamo obligāciju vērtības attiecība, kas dalīta ar pašu kapitāla konversijas cenu.
Citi resursi
Finanses ir oficiālais globālās finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, JP Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta, lai palīdzētu ikvienam kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi. . Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu finanšu resursi:
- Darbības naudas plūsmas koeficients Darbības naudas plūsmas koeficients Pamatdarbības naudas plūsmas koeficients, kas ir likviditātes rādītājs, ir rādītājs tam, cik labi uzņēmums var nomaksāt savas pašreizējās saistības ar naudas plūsmu, kas rodas no pamatdarbības. Šī finanšu metrika parāda, cik daudz uzņēmums nopelna no savas pamatdarbības par vienu īstermiņa saistību dolāru.
- Salīdzināma uzņēmuma analīze Salīdzināma uzņēmuma analīze Kā veikt salīdzināmu uzņēmuma analīzi. Šī rokasgrāmata soli pa solim parāda, kā izveidot salīdzināmu uzņēmuma analīzi ("Comps"), ietver bezmaksas veidni un daudzus piemērus. Comps ir relatīva vērtēšanas metodika, kas aplūko līdzīgu valsts uzņēmumu rādītājus un tos izmanto, lai iegūtu cita biznesa vērtību
- Pienācīga pārbaude Pienācīga pārbaude ir potenciālā darījuma vai ieguldījumu iespējas pārbaudes, izmeklēšanas vai revīzijas process, lai apstiprinātu visus būtiskos faktus un finanšu informāciju un lai pārbaudītu jebko citu, kas tika atklāts M&A darījuma vai ieguldījumu procesa laikā. Pienācīga pārbaude ir pabeigta pirms darījuma slēgšanas.
- Finanšu analīzes rādītāju glosārijs Finanšu analīzes rādītāju glosārijs Terminu vārdnīca un definīcijas parastajiem finanšu analīzes rādītāju terminiem. Ir svarīgi izprast šos svarīgos terminus.
