NFO (jauns fondu piedāvājums) ir aktīvu pārvaldības sabiedrības (AMC) izteikts aicinājums ieguldītājiem ieguldīt naudu jaunā fondā. AMC ir uzņēmums, kas vāc naudu no dažādiem klientiem un izvieto līdzekļus dažādās ieguldījumu iespējās, piemēram, kapitāla daļās un nekustamajā īpašumā. Nekustamais īpašums Nekustamais īpašums ir nekustamais īpašums, kas sastāv no zemes un uzlabojumiem, kas ietver ēkas, armatūru, ceļus, būves, un komunālās sistēmas. Īpašuma tiesības piešķir zemes īpašumtiesības, uzlabojumus un dabas resursus, piemēram, minerālus, augus, dzīvniekus, ūdeni utt.
AMC parasti nosaka noteiktu naudas summu, kas jāiegulda konkrētā vērtspapīrā, un visu kapitālu sadala mazākās nominālvērtības vienībās. NFO vienības cena, kas pazīstama arī kā Neto aktīvu vērtība (NAV) Neto aktīvu vērtība Neto aktīvu vērtība (NAV) tiek definēta kā fonda aktīvu vērtība, no kuras atskaitīta tā saistību vērtība. Termins "neto aktīvu vērtība" parasti tiek izmantots attiecībā uz kopfondiem, un to lieto, lai noteiktu turēto aktīvu vērtību. Saskaņā ar SEC datiem kopfondiem un ieguldījumu apliecībām (UIT) ir nepieciešams aprēķināt to NAV, un tie var svārstīties no dažiem dolāriem līdz vairākiem simtiem dolāru.
Kopsavilkums
- Jauns fonda piedāvājums (NFO) ir aicinājums investoriem ieguldīt naudu jaunā fondā.
- NFO ir līdzīgs sākotnējam publiskajam piedāvājumam (IPO) tādā ziņā, ka ieguldītāju nauda tiek izmantota vērtspapīru iegādei.
- NFO var emitēt ierobežotam skaitam vienību (slēgtie fondi) vai arī tās var nepārtraukti iegādāties un izpirkt.
NFO pret IPO
Sākotnējais publiskais piedāvājums (IPO) Initial Public Offering (IPO) Sākotnējais publiskais piedāvājums (IPO) ir pirmais uzņēmuma emitēto akciju pārdošana sabiedrībai. Pirms IPO uzņēmums tiek uzskatīts par privātu uzņēmumu, parasti ar nelielu investoru skaitu (dibinātājiem, draugiem, ģimenes un biznesa investoriem, piemēram, riska kapitālistiem vai eņģeļu investoriem). Uzziniet, kas ir IPO aicinājums piesaistīt kapitālu jaunam uzņēmumam vai piesaistīt papildu kapitālu esošam uzņēmumam. Tas ir līdzīgs jaunam fonda piedāvājumam tādā ziņā, ka uzņēmums no dažādiem investoriem vāc lielu naudas summu. Tomēr tas atšķiras no NFO šādos veidos:
1. Emisijas cena
NFO NAV tiek noteikts, pamatojoties uz vērtspapīra cenu, kurā tiks ieguldīti savāktie līdzekļi. No otras puses, IPO cenu nosaka izdevējsabiedrība. To var noteikt virs vai zem akciju nominālvērtības, atkarībā no emitenta vēlmēm.
2. Investīciju veids
IPO ieguldītājs iegulda savu naudu tieši emitenta uzņēmumā. Tomēr NFO ieguldītāji atdod savu naudu AMC, kas savukārt to iegulda dažāda veida vērtspapīros, tostarp akcijās, bet ne tikai.
3. Tirdzniecība
Ar IPO iegādātās akcijas var tirgot biržas platformā Ņujorkas fondu birža (NYSE). Ņujorkas fondu birža (NYSE) ir lielākā vērtspapīru birža pasaulē, kurā izvietoti 82% no S&P 500, kā arī 70 no akcijām. lielākās korporācijas pasaulē. Tas ir publiski tirgots uzņēmums, kas nodrošina platformu pirkšanai un pārdošanai. No otras puses, dažus NFO veidus nevar tirgot tāpat kā akcijas. Tos var iegādāties tikai vienā reizē un pēc pieprasījuma tos izmantot.
Praktiskais piemērs
Apsveriet šādu piemēru. AMC izlaiž NFO uz slēgtu fondu X uz vienu gadu. Tas nosaka NAV 100 USD par vienību, un kopā ir 100 vienības, nosakot kopējo kapitālu 10 000 USD. Gada ienesīguma likme ir 15%.
Persona A nolemj nopirkt 10 Fonda X daļas 1. janvārī, tā uzsākšanas dienā. Sakarā ar strauju tirgus posmu tirgojamā fonda cena 31. maijā paaugstinās līdz 120 USD par vienību, un A visas savas daļas pārdod akciju tirgū.
1. oktobrī A atkal nopērk 10 X vienības par 110 USD un saglabā tās līdz gada beigām, kad tās tiek izpirktas. Uzņēmums maksā 100 USD par katru fonda daļu un kā atdevi nodrošina 15 USD par daļu.
A peļņa skaidrā naudā ir 250 ASV dolāri (-1 000 + 1 200-1 100 + 1150).
Fonda daļas var izpirkt tikai noteiktā perioda beigās, bet tās pašas var tirgot biržā. Tomēr NAV uz vienu vienību nemainās.
Tagad, ja Fonds X bija atvērts fonds Atvērts un slēgts kopfonds un ar tādu pašu NAV 100 ASV dolāru apmērā par vienību un gada ienesīguma likmi 15% apmērā, bet neierobežojot kopējo vienību skaitu vai kopējo kapitālu, to varēja jebkurā laikā izmantot. Persona A 1. janvārī nopērk 10 X vienības, tādējādi dodot uzņēmumam 1000 USD ieguldīšanai.
31. martā A izpērk 6 vienības. Pieņemsim, ka A ir vienīgais fonda turētājs tirgū. Tāpēc fonda lielums tagad samazinās līdz 400 USD (100 USD x 4). Uzņēmums vēlas saglabāt fonda lielumu 1000 USD apmērā, tāpēc atlikušos 600 USD iegulda pats.
1. oktobrī A nolemj iegādāties četras X vienības. Tagad uzņēmums nosaka NAV 150 USD par vienību (600 USD / 4). 31. decembrī A izpērk visas astoņas X vienības par kopējo summu 1000 USD.
Fonda daļas var jebkurā laikā atpirkt, bet tās nevar tirgot. Katru reizi, kad ieguldītāji iegādājas vai pārdod daļas, fonda lielums mainās, un attiecīgi mainās vienas vienības NAV.
Personas A peļņa skaidrā naudā ir 120 USD (-1 000 + 637,50 - 600 + 1082,50).
Vai ir droši ieguldīt NFO?
Ir ļoti svarīgi veikt AMC, kas piedāvā NFO un drošību, kurā tiks ieguldīts fonds, fona pārbaudi. NFO rada papildu risku nezināt, kāds būs portfelis vai cik lielu atdevi visticamāk piedāvās jaunie vērtspapīri.
Lai gan fondi ir salīdzinoši drošāka ieguldījumu iespēja nekā akcijas, ieguldot vērtspapīros, jāpatur prātā šādi punkti.
1. AMC uzskaite
Vienmēr ir labāk ieguldīt esošās AMC fondos. Investori var analizēt iepriekšējos sasniegumus, lai novērtētu AMC vērtību un spriestu par tā ieguldījumu rentabilitāti.
2. Zemāks NAV nenozīmē obligāti labākus ieguldījumus
Investori mēdz ieguldīt slēgtajos fondos, jo tie sasniedz zemāku NAV nekā beztermiņa. Tomēr beztermiņa fondi ir esošas shēmas, kuru sasniegumi ir novērtējami, un tāpēc tie ir mazāk riskanti.
3. Investējiet atbilstoši personīgajām prasībām
NFO var izveidot fondiem, kas iegulda dažāda veida vērtspapīros. Investoram, kuram nav iepriekšējas pieredzes, būtu jāiegulda NFO, kas ieguldīs dažādu vērtspapīru portfelī, piemēram, dažādu nozaru uzņēmumu akcijās.
No otras puses, pieredzējušam investoram, kurš vēlas savam portfelim pievienot noteikta veida nodrošinājumu, teiksim, farmācijas uzņēmumu akcijām vajadzētu ieguldīt NFO par to pašu.
Saistītie lasījumi
Finanses piedāvā sertificētu banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikātu sertificēto banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir globāls kredītiķu analītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredītu analīzi, naudas plūsmas analīzi, paktu modelēšanu, aizdevumu atmaksas un vairāk. sertifikācijas programma tiem, kas vēlas karjeru pārcelt uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un attīstītu savu zināšanu bāzi, lūdzu, izpētiet tālāk norādītos atbilstošos papildu resursus:
- Aktīvu pārvaldības sabiedrība (AMC) Asset Management Company (AMC) Aktīvu pārvaldīšanas sabiedrība (AMC) ir firma, kas savu klientu vārdā iegulda apvienoto kapitāla fondu. Kapitāls tiek izmantots dažādu līdzekļu finansēšanai
- NAVPS neto aktīvu vērtība uz akciju (NAVPS) Neto aktīvu vērtība uz vienu akciju (NAVPS) ir metrika, ko izmanto, lai novērtētu nekustamā īpašuma ieguldījumu trasta (REIT) vērtību, un tā norāda vienas akcijas vērtību
- IPO process IPO process IPO process ir gadījums, kad privāts uzņēmums pirmo reizi emitē sabiedrībai jaunus un / vai esošus vērtspapīrus. Pieci soļi, kas detalizēti apspriesti
- NAV Return NAV Return NAV ienesīgums jeb neto aktīvu vērtības atdeve ir uzņēmuma aktīvu darbības rādītāju mīnus saistības. NAV atdevi parasti izmanto, lai izmērītu
