Euro Overnight Index Average (EONIA) ir eiro atsauces atsauces likme. To aprēķina, izmantojot vidējo svērto vērtību, kas mēra nenodrošinātus kreditēšanas darījumus uz nakti, kas notiek starpbanku tirgū Eiropas Savienībā. EONIA ir cieši saistīta ar citu ES etalonu - Euribor, bet ir vairāk līdzīga LIBOR (Londonas starpbanku piedāvātā likme) LIBOR LIBOR, kas ir Londonas starpbanku piedāvājuma likmes saīsinājums, attiecas uz procentu likmi, ko Apvienotās Karalistes bankas iekasē no citām finanšu iestādēm uz īstermiņa aizdevumu ar termiņu no vienas dienas līdz 12 mēnešiem nākotnē. LIBOR darbojas kā īstermiņa procentu likmju salīdzinošā bāze - etalons Lielbritānijā.
1. attēls: Vēsturiskās EONIA likmes (1999. – 2020. Gads)
Gan Euribor, gan EONIA pārvalda Eiropas Naudas tirgus institūts (EMMI) saskaņā ar ES etalonu noteikumiem; tomēr faktisko indeksa aprēķinu veic Eiropas Centrālā banka Eiropas Centrālā banka Eiropas Centrālā banka (ECB) ir viena no septiņām ES institūcijām un visas Eirozonas centrālā banka. Tā ir viena no kritiski svarīgākajām centrālajām bankām pasaulē, kas pārrauga vairāk nekā 120 dalībvalstu centrālās un komercbankas. . Abi etaloni tiek aprēķināti, izmantojot datus no tā paša paneļa, kurā ir aptuveni 30 bankas.
Viena ievērojama EONIA problēma ir fakts, ka patiesībā nav precīzi definēts, kas ir starpbanku tirgus; tāpēc starpbanku aizdevuma kritēriju noteikšana ir nedaudz subjektīva.
Kopsavilkums
- Euro Overnight Index Average (EONIA) ir standarta atsauces aizdevuma procentu likme eiro, kas paredzēta, lai atspoguļotu vienas dienas aizdevumu procentu likmes Eiropas starpbanku tirgū.
- Iepriekš aprēķināta, izmantojot vidējo svērto vienas nakti likmes, ko piedāvāja 20-30 banku grupa, EONIA tagad tiek aprēķināta kā eiro īstermiņa likmes “likme plus” - EUR STR, kā noteikusi Eiropas Centrālā banka.
- EONIA ir paredzēts pakāpeniski pārtraukt izmantošanu līdz 2022. gadam par labu € STR.
EONIA pret Euribor
Primārās atšķirības starp EONIA etalonu un Euribor Euro starpbanku piedāvāto likmi (Euribor) Euro starpbanku piedāvātā likme (Euribor) attiecas uz procentu likmi, par kuru bankas denominē un aizdod eiro denominētus vairumtirdzniecības fondus, ir saistītas ar laiku. EONIA ir vienas dienas starpbanku kreditēšanas indekss dienā, savukārt Euribor indekss aptver daudz plašāku laika periodu.
Euribor etalonu aprēķina, vidēji aprēķinot procentu likmes aizdevumiem ar dažādu termiņu, un pasākumā visilgāk tiek izmantoti aizdevumi ar viena gada termiņu.
Abi kritēriji tiek uzskatīti par kritiski svarīgiem finanšu pakalpojumu nozarē ES, jo tos izmanto kā atsauces procentu likmes gandrīz 200 triljoniem USD finanšu darījumiem, ieskaitot daudzas hipotēkas mājokļiem. Fannie Mae Amerikas Savienoto Valstu valdības atbalstīta struktūra, kas tika izveidota, lai paplašinātu sekundāro hipotēku tirgu, padarot hipotēkas pieejamus aizņēmējiem ar zemiem un vidējiem ienākumiem. Tas nenodrošina kredītņēmējiem hipotēkas, bet gan iegādājas un garantē hipotēkas.
Izmaiņas EONIA
Sākot ar 2020. gada jūniju, EONIA ES pakāpeniski ir jāpārtrauc līdz 2022. gadam, atbalstot jaunu etalonu - € STR - saīsinājumu “eiro īstermiņa likmei”. Sākotnējās bažas par EONIA uzticamību galvenokārt bija saistītas ar jautājumiem par to, cik patiesi reprezentatīvs ir indekss.
Pārvietošanās no EONIA etalona izmantošanas notika pēc LIBOR skandāla 2012. gadā, kad tika atklāts, ka daudzas bankas, kuru skaitļi tika izmantoti LIBOR aprēķināšanai, iesniedza nepatiesus skaitļus, kas paredzēti, lai veicinātu viņu tirdzniecības pozīcijas finanšu tirgos.
Jebkurā gadījumā, sākot ar 2019. gada oktobri, EONIA tiek aprēķināta atšķirīgi - tagad balstoties uz EUR STR izsekošanu, kas ir pašreizējā vairumtirdzniecības aizdevumu procentu likme, ko izmanto Eiropas Centrālā banka. Kopš izmaiņām EONIA tiek aprēķināta daudz vienkāršāk - € STR etalona likme plus 8,5 bāzes punkti.
Pirms EONIA etalona izmantošanas pārtraukšanas var tikt veiktas papildu korekcijas.
Papildu resursi
Finanses piedāvā sertificētu banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikātu sertificēto banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir globāls kredītiķu analītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredītu analīzi, naudas plūsmas analīzi, paktu modelēšanu, aizdevumu atmaksas un vairāk. sertifikācijas programma tiem, kas vēlas karjeru pārcelt uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šādi resursi:
- Māstrihtas līgums Māstrihtas līgums Eiropas Savienības līgums, kas ir pazīstams kā Māstrihtas līgums, ir starptautisks nolīgums, kura rezultātā izveidojās Eiropas Savienība.
- Negatīvās procentu likmes Negatīvās procentu likmes Negatīvās procentu likmes ir monetārās politikas instruments, ko centrālās bankas izmanto, lai palielinātu aizņēmumu ekonomikas lejupslīdes laikā.
- Kvantitatīvais atvieglojums Kvantitatīvais atvieglojums Kvantitatīvais atvieglojums (QE) ir naudas drukāšanas monetārā politika, kuru Centrālā banka īsteno, lai aktivizētu ekonomiku. Centrālā banka rada
- Nulles apakšējā robeža Nulles apakšējā robeža Nulles apakšējā robeža attiecas uz pārliecību, ka procentu likmes nevar pazemināt virs nulles. Tradicionāli centrālās bankas izmantoja monetāro politiku, lai manipulētu ar procentu likmi ekonomikā, lai sasniegtu savus fiskālos mērķus. Tāpēc lejupslīdes laikā bankas pazeminātu procentu likmi
