Pareizu datu avotu apkopošana un izmantošana finanšu modelēšanā ir izšķiroša, lai finanšu analīze būtu veiksmīga. Finanšu modelēšana prasa daudz informācijas apkopošanu un analizēšanu; datu vākšana ir izšķirošs solis finanšu modeļa izveidē. Finanšu modelī jāizmanto plašs datu klāsts. Uzņēmuma vēsturiskie rezultāti ir galvenais ieguldījums, lai sagatavotu trīs pārskatu modeli. 3 Pārskata modelis. 3 pārskata modelis saista peļņas un zaudējumu aprēķinu, bilanci un naudas plūsmas pārskatu vienā dinamiski saistītā finanšu modelī. Piemēri, ceļvedis, kas ir visu pārējo finanšu modeļu iestatīšana.
Pārvaldības diskusija un analīze no korporatīvajiem dokumentiem, nozares ziņojumiem un profesionālu analītiķu pētījumu ziņojumiem ir daži no resursiem, kas var uzlabot jūsu prognozēšanas pieņēmumu precizitāti Ienākumu un zaudējumu aprēķina rindu pozīciju prognozēšana Mēs apspriežam dažādas peļņas vai zaudējumu aprēķina rindu projekcijas metodes. Peļņas vai zaudējumu aprēķina rindas posteņu prognozēšana sākas ar pārdošanas ieņēmumiem, pēc tam ar izmaksām. Visbeidzot, jums jāatrod jūsu vērtēšanai piemēroti dati. Zināšanas par attiecīgajiem datu avotiem ir kritiskas, lai analītiķis izstrādātu precīzu un mūsdienīgu modeli.
Datu avoti: Uzņēmuma ziņojumi un normatīvo aktu iesniegumi
Valdības īpašu uzmanību pievērš valsts uzņēmumiem. Valsts uzņēmumiem ir obligāti ziņošanas standarti, kurus regulē valdības struktūras.
Pateicoties savam raksturam, valsts uzņēmums ir atbildīgs par saviem akcionāriem. Valdības regulē valsts uzņēmumu darbību, izmantojot obligātās ziņošanas prasības un standartus. Saskaņā ar spēkā esošajiem tiesību aktiem valsts uzņēmumiem ir jāatklāj sabiedrībai visa būtiskā informācija par savu darbību un darbību.
Uzņēmumiem jāsagatavo akcionāriem gada pārskats, kurā tiek atklāta korporatīvā informācija. Šie pārskati ietver finanšu datus, darbības rezultātus, informāciju par tirgus segmentiem, jaunu produktu plānus, papildu darbības, kā arī pētniecības un attīstības darbības. Gada pārskati akcionāriem parasti tiek ievietoti uzņēmuma vietnē.
Amerikas Savienotajās Valstīs galvenā regulatīvā vienība ir Vērtspapīru un biržu komisija (SEC). Valsts uzņēmumiem regulāri jāiesniedz pieteikumi SEC. SEC iesniegumi ir visaptveroši dokumenti, kas ietver pamatinformāciju par uzņēmumu un tā darbību. Finanšu modelēšanas nolūkā analītiķim visatbilstošākie dokumenti ir šādi:
| Iesniegšana | Apraksts |
|---|---|
| Reģistrācijas paziņojumi | Uzņēmuma īpašumu un biznesa apraksts; pārdošanai piedāvātā vērtspapīra apraksts; informācija par uzņēmuma vadību; neatkarīgu grāmatvežu apstiprināti finanšu pārskati |
| 10-K | Gada pārskats, kurā sniegts visaptverošs pārskats par uzņēmuma uzņēmējdarbību un finanšu stāvokli. 10-K ietver auditētus finanšu pārskatus. |
| 10-Q | Ceturkšņa pārskats ar nepārtrauktu pārskatu par uzņēmuma finansiālo stāvokli gada laikā. 10-Q ietver neauditētus finanšu pārskatus. |
| 8 TŪKSTOŠI | Ziņojums par pašreizējiem notikumiem, lai paziņotu par galvenajiem notikumiem, par kuriem akcionāriem būtu jāzina. |
| 13.-D grafiks | Ziņo, ka persona vai personu grupa ieguvusi faktiskos īpašumtiesības uz vairāk nekā 5% no uzņēmuma pašu kapitāla vērtspapīru balsstiesībām. |
| Starpniekservera paziņojumi | Uzņēmumu paziņojumi, kas iesniegti pirms akcionāru sapulcēm, lai akcionāriem sniegtu informāciju, kas nepieciešama apzinātu lēmumu pieņemšanai. |
| 3. veidlapa | Iesniedz korporatīvie iekšējie dati (uzņēmuma vadītāji un direktori), kuri pirmo reizi reģistrē kapitāla vērtspapīrus. |
| 4. veidlapa | Iesniegts pēc būtiskām izmaiņām uzņēmuma iekšējo personu īpašumā. |
| 5. veidlapa | Iesniedzis iekšējs, kurš gada laikā veica iekšējās darbības, par kurām iepriekš nebija ziņots 4. veidlapā. |
Visus iesniegtos pieteikumus var izgūt no SEC uzturētās EDGAR datu bāzes.
Kanādā valsts uzņēmumi ievēro līdzīgu procesu kā ASV bāzētie valsts uzņēmumi. Kaut arī Kanādas vērtspapīru regulēšanas sistēma nav vienota, un katrai provincei ir sava regulatīvā vienība, pastāv vienota datu bāze (SEDAR), kurā ir visas veidlapas, kuras iesniedza publiski tirgotie uzņēmumi visā valstī. ASV un Kanādas iesniegumu salīdzinājums ir sniegts zemāk esošajā tabulā:
| ASV iesniegumi | Kanādas iesniegumi |
|---|---|
| 10-K | Gada pārskats, gada informācijas veidlapa, vadības pilnvaras apkārtraksts |
| 10-Q | Starpposma finanšu pārskats |
| 8 TŪKSTOŠI | Būtisko izmaiņu pārskats |
Lielbritānijā visiem publiski tirgotajiem uzņēmumiem (akciju sabiedrībām vai PLC) ir jāiesniedz nepieciešamie pieteikumi Companies House, kas ir uzņēmumu reģistrators. Uzņēmumu nama vietnē varat atrast Lielbritānijā reģistrētu uzņēmumu iesniegto datu bāzi. Uzņēmumi iesniedz gada pārskatus, gada peļņas paziņojumus un paziņojumus par nozīmīgiem notikumiem.
Japānā, kas ir viens no lielākajiem Āzijas finanšu tirgiem, valsts uzņēmumu regulējums ir ļoti stingrs. Katram valsts uzņēmumam ir jāievēro Finanšu instrumentu un biržas likums un jāiesniedz Finanšu pakalpojumu aģentūrai (FSA) finanšu pārskati, iekšējās kontroles ziņojumi un ceturkšņa pārskati, kurus revidējušas CPA. FSA ir Japānas valdības aģentūra un valsts finanšu sistēmas regulatore. Uzņēmumi nodrošina FSA nepieciešamos pieteikumus tiešsaistē, izmantojot sistēmu EDINET. Šī sistēma ir tiešsaistē pieejama sabiedrībai.
Datu avoti: Finanšu datu bāzes
Tādi uzņēmumi kā Bloomberg, Capital IQ CapIQ CapIQ (saīsināti no Capital IQ) ir tirgus izlūkošanas platforma, kuru izstrādājusi Standard & Poor’s (S&P). Platforma tiek plaši izmantota daudzās korporatīvo finanšu jomās, tostarp investīciju banku, kapitāla izpētes, aktīvu pārvaldības un citās jomās. Capital IQ platforma nodrošina izpēti, datus un analīzi par privātajiem, publiskajiem, un Thompson Reuters nodrošina jaudīgas finanšu datu datubāzes. Šīs datu bāzes nodrošina piekļuvi dažāda veida finanšu informācijai, tostarp finanšu pārskatu vēsturiskajiem datiem. Finanšu datu bāzes ļauj analizēt vēsturiskos datus un viegli eksportēt datus programmā Excel. Tomēr no šīm datubāzēm iegūtie finanšu pārskati parasti ir standartizētā formātā. Tādējādi, ja uzņēmums izmanto grāmatvedības sistēmu, kas raksturīga tikai tās uzņēmējdarbībai, jūs to neuztversiet no iegūtajiem datiem, un tas ietekmēs jūsu analīzi.
Neskatoties uz to, finanšu datu bāzes ir lieliski dažādu veidu datu avoti, kas var būt noderīgi finanšu modelēšanā. Galvenie ekonomiskie faktori, M&A darījumi Precedent Darījumu analīze Precedent Darījumu analīze ir uzņēmuma vērtēšanas metode, kurā iepriekšējie M&A darījumi tiek izmantoti, lai šodien novērtētu salīdzināmu biznesu. Šo vērtēšanas metodi, kas parasti tiek dēvēta par “precedentiem”, izmanto, lai novērtētu visu biznesu kā daļu no apvienošanās / pārņemšanas, ko parasti sagatavo analītiķi, salīdzināmo elementu analīze Salīdzināma uzņēmuma analīze Kā veikt salīdzināmu uzņēmuma analīzi. Šī rokasgrāmata soli pa solim parāda, kā izveidot salīdzināmu uzņēmuma analīzi ("Comps"), ietver bezmaksas veidni un daudzus piemērus. Comps ir relatīva vērtēšanas metodika, kas aplūko līdzīgu valsts uzņēmumu rādītājus un tos izmanto, lai iegūtu cita biznesa vērtību, vērtspapīru analīze, ieskaitot akcijas, obligācijas un atvasinātos instrumentus, un analītiķu ziņojumi ir daži no daudzajiem noderīgajiem rīkiem, kas varētu būt izmantot finanšu modelēšanā.
Saistītā informācija:
Finanses ir oficiālais finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķa FMVA® sertifikāta nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari un piedalās misijā, lai palīdzētu jums virzīt savu karjeru. Lai turpinātu mācīties un attīstīt savas prasmes, noderēs šie papildu bezmaksas finanšu resursi:
- SEC pieteikumu veidi SEC pieteikumu veidi ASV SEC nosaka, ka publiski tirgotiem uzņēmumiem ir obligāti jāiesniedz dažāda veida SEC iesniegumi, veidlapās ietilpst 10-K, 10-Q, S-1, S-4, skat. Piemērus. Ja esat nopietns investors vai finanšu profesionālis, dažāda veida SEC pieteikumu pārzināšana un spēja interpretēt jums palīdzēs pieņemt pamatotus lēmumus par ieguldījumiem.
- Kanāda - SEDAR Kanāda - SEDAR SEDAR ir meklējama datubāze publiskiem uzņēmuma finanšu pārskatiem, gada pārskatiem un citiem dokumentiem Kanādā. SEDAR nozīmē: Elektronisko dokumentu analīzes un izguves sistēma. Tā ir obligāta reģistrācijas sistēma visiem publiski kotētiem Kanādas uzņēmumiem.
- Biznesa vērtēšanas infografika Vērtēšanas infografika Gadu gaitā mēs esam pavadījuši daudz laika, domājot un strādājot pie biznesa vērtēšanas plašā darījumu diapazonā. Šī vērtēšanas infografika
- Sākotnējie dokumenti Sākotnējie dokumenti Uzņēmuma finanšu darījumu papīra uzskaite grāmatvedībā tiek dēvēta par izejas dokumentiem. Neatkarīgi no tā, vai čeki ir izrakstīti, lai tos apmaksātu, tiek pārdoti kvīšu ģenerēšanai, rēķinu rēķinus sūta piegādātāji vai darba stundas tiek ierakstītas darbinieka darba grafikā - visi attiecīgie dokumenti ir izejas dokumenti.
