Islāma finanses ir tāda veida finansēšanas darbības, kurām jāatbilst šariata (Islāma likums) noteikumiem. Šis jēdziens var attiekties arī uz ieguldījumiem, kas ir pieļaujami saskaņā ar šariatu.
Islāma finanšu un banku izplatītā prakse banku un finanšu jomā Šie ir visizplatītākie banku, finanšu un grāmatvedības amatu nosaukumi studentiem un profesionāļiem, kuri vēlas virzīt savu karjeru. Šie nosaukumi tiek regulāri izmantoti tiešsaistē atrodamos darba sludinājumos, aptverot visu, sākot no sākuma līmeņa amatiem līdz pat vadītāja un izpilddirektora līmenim. parādījās kopā ar islāma pamatu. Tomēr oficiālā islāma finanšu nodibināšana notika tikai 20. gadsimtā. Mūsdienās islāma finanšu sektors pieaug par 15–25% gadā, savukārt islāma finanšu institūcijas pārrauga vairāk nekā 2 triljonus dolāru.
Katara
Galvenā atšķirība starp tradicionālajām finansēm un islāma finansēm ir tā, ka dažas prakses un principi, kas tiek izmantoti parastajās finansēs, ir stingri aizliegti saskaņā ar šariata likumiem.
Islāma finanšu principi
Islāma finanses stingri atbilst šariata likumiem. Mūsdienu islāma finanses ir balstītas uz vairākiem aizliegumiem, kas ne vienmēr ir nelikumīgi valstīs, kurās darbojas islāma finanšu iestādes:
1. Procentu maksāšana vai iekasēšana
Islāms uzskata, ka kreditēšana ar procentu maksājumiem Procentu izdevumi Procentu izdevumi rodas no uzņēmuma, kas finansē ar parāda vai kapitāla nomas palīdzību. Procenti ir atrodami peļņas vai zaudējumu aprēķinā, bet tos var aprēķināt arī, izmantojot parāda grafiku. Grafikā vajadzētu izklāstīt visus galvenos parādus, kas uzņēmumam ir bilancē, un aprēķināt procentus, reizinot to kā ekspluatējošu praksi, kas atbalsta aizdevēju uz aizņēmēja rēķina. Saskaņā ar šariata likumiem procenti ir augļošana (riba), kas ir stingri aizliegts.
2. Ieguldījumi uzņēmumos, kas iesaistīti aizliegtās darbībās
Islāmā ir aizliegtas dažas darbības, piemēram, alkohola vai cūkgaļas ražošana un pārdošana. Tiek izskatītas aktivitātes haram vai aizliegts. Tāpēc ieguldījumi šādās aktivitātēs ir arī aizliegti.
3. Spekulācijas (maisir)
Šariats stingri aizliedz jebkāda veida spekulācijas vai azartspēles, ko sauc maisir. Tādējādi islāma finanšu institūcijas nevar tikt iesaistītas līgumos, kur preču īpašumtiesības ir atkarīgas no neskaidra notikuma nākotnē.
4. Nenoteiktība un risks (gharar)
Islāma finanšu noteikumi aizliedz piedalīties līgumos ar pārmērīgu risku un / vai nenoteiktību. Termiņš gharar mēra riska vai nenoteiktības likumību ieguldījumos. Gharar vērojams ar atvasināto instrumentu līgumiem Nākotnes līgumi un nākotnes līgumi Nākotnes un nākotnes līgumi (biežāk saukti par nākotnes līgumiem un nākotnes līgumiem) ir līgumi, kurus uzņēmumi un ieguldītāji izmanto, lai ierobežotu risku vai spekulētu. Nākotnes līgumi un nākotnes līgumi ir atvasināto aktīvu piemēri, kuru vērtību iegūst no pamatā esošajiem aktīviem. un īsās pozīcijas pārdošana, kas ir aizliegta islāma finansēs.
Papildus iepriekš minētajiem aizliegumiem islāma finanses balstās uz diviem citiem būtiskiem principiem:
- Darījuma būtiskā galīgums: Katram darījumam jābūt saistītam ar reālu pamatā esošo ekonomisko darījumu.
- Peļņas / zaudējumu sadale: Puses, kas slēdz līgumus par islāma finansēm, dala ar darījumu saistīto peļņu / zaudējumus un riskus. Neviens no darījuma nevar gūt lielāku labumu kā otra puse.
Finansēšanas kārtības veidi
Tā kā islāma finanses ir balstītas uz vairākiem ierobežojumiem un principiem, kuru nav parastajā banku sistēmā, tika izstrādāti īpaši finansēšanas kārtības veidi, lai tie atbilstu šādiem principiem:
1. Peļņas un zaudējumu sadales partnerība (mudarabah)
Mudaraba ir peļņas un zaudējumu sadales partnerības līgums, kurā viens partneris (finansists vai rab-ul mal) nodrošina kapitālu citam partnerim (darba devējam vai mudarib), kas ir atbildīgs par kapitāla pārvaldīšanu un ieguldīšanu. Peļņa tiek sadalīta starp pusēm saskaņā ar iepriekš saskaņotu koeficientu.
2. Peļņas un zaudējumu dalīšanas kopuzņēmums (musaraka)
Musharakah ir kopuzņēmuma forma Joint Venture (JV) Kopuzņēmums (JV) ir komercuzņēmums, kurā divas vai vairākas organizācijas apvieno savus resursus, lai tirgū iegūtu taktisko un stratēģisko priekšrocību. Uzņēmumi bieži iesaistās kopuzņēmumā, lai īstenotu konkrētus projektus. Kopuzņēmums var būt jauns projekts vai jauns pamatdarbības veids, kurā visi partneri iegulda kapitālu un proporcionāli dala peļņu un zaudējumus. Galvenie šo kopuzņēmumu veidi ir:
- Partnerības samazināšanās: šāda veida uzņēmējdarbību parasti izmanto īpašumu iegūšanai. Banka un investors kopīgi iegādājas īpašumu. Pēc tam banka pakāpeniski pārskaita ieguldītājam savu pašu kapitāla daļu apmaiņā pret maksājumiem.
- Pastāvīgs musarkah : Šāda veida kopuzņēmumam nav konkrēta beigu datuma, un tas turpina darboties, kamēr iesaistītās puses vienojas turpināt darbību. Parasti to izmanto ilgtermiņa projektu finansēšanai.
3. Līzings (Ijarah)
Šāda veida finansēšanas vienošanās gadījumā iznomātājs (kuram īpašums ir īpašums) nomā īpašumu nomniekam apmaiņā pret īres un pirkuma maksājumu plūsmu, kas beidzas ar īpašuma īpašumtiesību nodošanu nomniekam.
Investīciju instrumenti
Sakarā ar šariata noteikto aizliegumu skaitu islāma finansēs ir aizliegti daudzi parastie ieguldījumu instrumenti, piemēram, obligācijas, opcijas un atvasinātie instrumenti. Divi galvenie investīciju instrumenti islāma finanšu jomā ir:
1. Pašu kapitāls
Šariats ļauj ieguldīt uzņēmuma akcijās. Tomēr uzņēmumi nedrīkst būt iesaistīti darbībās, kuras aizliedz islāma likumi, piemēram, procentu aizdevumi, azartspēles, alkohola vai cūkgaļas ražošana. Islāma finanses ļauj veikt arī privātā kapitāla ieguldījumus.
2. Fiksēta ienākuma instrumenti
Tā kā šariats aizliedz aizdevumus ar procentu maksājumiem, islāma finansēs nav parasto obligāciju. Tomēr ir saukto obligāciju ekvivalents sukuk vai “ar šariatu saderīgas obligācijas”. Obligācijas pārstāv daļēju īpašumtiesības uz aktīvu, nevis parāda saistības.
Saistītie lasījumi
Paldies, ka izlasījāt Finance paskaidrojumu par islāma finansēm. Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šādi finanšu resursi:
- Finanses pret grāmatvedību Finanses pret grāmatvedību Finanses un grāmatvedība var izklausīties līdzīgi, taču jums ir jāzina daudzas svarīgas atšķirības starp finansēm un grāmatvedību. Šajā rokasgrāmatā tiks analizētas galvenās līdzības un atšķirības starp finansēm un grāmatvedības karjerām. Augstskolu absolventiem šīs ir divas no visizplatītākajām iespējām
- Finanšu matemātikas vārdnīca Finanšu matemātikas vārdnīca Šajā finanšu matemātikas vārdnīcā ir iekļauti vissvarīgākie termini un definīcijas, kas nepieciešamas finanšu analītiķa karjerai. Šis saraksts ir ņemts no finanšu finanšu matemātikas kursa.
- Finanšu (kapitāla, parāda, procentu) prognozēšana Finanšu (pašu kapitāla, parāda, procentu) prognozēšana Šis raksts par finanšu prognozēšanu ir Excel četrpakāpju finanšu prognozēšanas modeļa trešā daļa. Šajā rokasgrāmatā ir paskaidrots, kā modelēt parādu un procentus
- Amatu nosaukumi banku un finanšu jomā Darbu nosaukumi banku un finanšu jomā Šie ir visizplatītākie banku, finanšu un grāmatvedības amatu nosaukumi studentiem un profesionāļiem, kuri vēlas virzīt karjeru. Šie nosaukumi tiek regulāri izmantoti tiešsaistē atrodamos darba sludinājumos, aptverot visu, sākot no sākuma līmeņa amatiem līdz pat vadītāja un izpilddirektora līmenim.
