Ilgtermiņa saistības attiecas uz uzņēmuma bilancē iekļautajām finanšu saistībām, kuras nav paredzēts samaksāt viena gada laikā. Ilgtermiņa saistības ir jāmaksā ilgtermiņā, salīdzinot ar īstermiņa saistībām, kuru termiņš ir viena gada laikā.
Analītiķi izmanto dažādus finanšu rādītājus, lai novērtētu ilgtermiņa saistības, lai noteiktu uzņēmuma sviras, parāda un kapitāla attiecību, parāda un aktīvu attiecību Parāda un aktīvu attiecība Parāda un aktīvu attiecība, kas pazīstama arī kā parāda attiecība, ir sviras efekts. attiecība, kas norāda to aktīvu procentuālo daļu, kuri tiek finansēti ar parādu. Ilgtermiņa saistību piemēri ietver ilgtermiņa nomas saistības, ilgtermiņa aizdevumus, atliktā nodokļa saistības un maksājamās obligācijas.
Kopsavilkums
- Ilgtermiņa saistības attiecas uz uzņēmuma finanšu saistībām, kuras nav paredzēts nokārtot viena gada laikā.
- Ilgtermiņa saistību piemēri ir ilgtermiņa noma, maksājamās obligācijas un atliktā nodokļa saistības.
- Investori un kreditori izmanto ilgtermiņa saistības, lai novērtētu uzņēmuma maksātspēju un aizņemto līdzekļu apjomu.
Izpratne par ilgtermiņa saistībām
Ilgtermiņa saistības ir viens no bilances posteņiem, kuru finanšu analītiķi un kreditori izmanto, lai noteiktu uzņēmuma naudas plūsmas stabilitāti un aizņemto līdzekļu līmeni. Piemēram, ilgtermiņa saistības tiek salīdzinātas ar uzņēmuma naudas plūsmām, lai noteiktu, vai uzņēmumam ir pietiekami finanšu resursi, lai izpildītu radušās finanšu saistības organizācijā.
Ja uzņēmumam ir stabilas naudas plūsmas, tas nozīmē, ka bizness var atbalstīt lielāku parāda slodzi, nepalielinot saistību neizpildes risku. Tomēr, ja tā ilgtermiņa saistības nav pietiekamas, tad investori vilcinās ieguldīt uzņēmumā, un kreditori atturēsies no tā veikt uzņēmējdarbību.
Galvenie finanšu rādītāji, kas izmanto ilgtermiņa atbildību
Investori, kreditori un finanšu analītiķi izmanto dažādus finanšu rādītājus, lai novērtētu ilgtermiņa saistības, lai noteiktu uzņēmuma sviras un likviditātes risku. Daži no koeficientiem ietver:
1. Parādu attiecība
Parāda attiecība salīdzina uzņēmuma kopējo parādu ar kopējiem aktīviem, lai noteiktu uzņēmuma aizņemto līdzekļu līmeni. Tas parāda uzņēmuma kapitāla daļu, kas tiek finansēta, izmantojot aizņemtos līdzekļus. Jo zemāks procents, jo mazāk uzņēmumam ir sviras, un jo spēcīgāka ir tā kapitāla daļa.
Liels procents rāda, ka uzņēmumam ir augsts aizņemto līdzekļu īpatsvars, kas palielina tā saistību nepildīšanas risku. Noklusējuma risks, ko sauc arī par saistību nepildīšanas varbūtību, ir varbūtība, ka aizņēmējs nespēj pilnībā un savlaicīgi veikt pamatsummas un procentu maksājumus,. Parāds pret kopējo aktīvu attiecību 1,0 nozīmē, ka uzņēmumam ir negatīva tīrā vērtība, un tam ir lielāks saistību nepildīšanas risks.
2. Procentu seguma koeficients
Procentu seguma pakāpi izmanto, lai novērtētu, vai uzņēmums gūst pietiekamus ienākumus procentu maksājumu segšanai. Attiecība tiek iegūta, ņemot peļņu pirms procentiem un nodokļiem (EBIT). EBIT Guide EBIT apzīmē peļņu pirms procentiem un nodokļiem un ir viena no pēdējām starpsummām peļņas vai zaudējumu aprēķinā pirms neto ienākumiem. EBIT dažkārt dēvē arī par pamatdarbības ienākumiem, un to sauc par to, jo to nosaka, no pārdošanas ieņēmumiem atskaitot visus darbības izdevumus (ražošanas un neražošanas izdevumus). un dalot tos ar procentu izdevumiem, kas radušies noteiktā periodā. Augstāks seguma koeficients nozīmē, ka bizness var ērti rīkoties ar procentu maksājumiem un uzņemties papildu parādus.
Ilgtermiņa saistību veidi
Šie ir galvenie ilgtermiņa saistību veidi, kas iekļauti bilancē:
1. Kredītlīnijas
Kredītlīnija ir vienošanās starp aizdevēju un aizņēmēju, kur aizdevējs nepieciešamības gadījumā padara biznesam pieejamu noteiktu naudas summu. Tā vietā, lai saņemtu vienreizēju kredītu, uzņēmums vajadzības gadījumā piesaista noteiktu kredīta summu līdz aizdevēja atļautajam kredītlimitam.
Kredītlīnija parasti ir derīga noteiktu laiku, kad uzņēmums var piesaistīt līdzekļus. Ja uzņēmums piesaista līdzekļus rūpniecisko iekārtu iegādei, kredīts tiks klasificēts kā ilgtermiņa saistības.
2. Ilgtermiņa noma
Nomas maksājumi ir kopīgi izdevumi, kas uzņēmumiem jāsedz, lai izpildītu aktīvu prasības. Uzņēmumi izmanto kapitāla nomu, lai finansētu pamatlīdzekļu, piemēram, rūpniecības iekārtu un mehānisko transportlīdzekļu, iegādi.
Ja nomas termiņš pārsniedz vienu gadu, nomas maksājumi, kas veikti kapitāla nomas ietvaros, tiek uzskatīti par ilgtermiņa saistībām, jo tie samazina nomas ilgtermiņa saistības. Īpašums, kas iegādāts, izmantojot kapitāla nomu, bilancē tiek ierakstīts kā aktīvs.
3. Maksājamās obligācijas
Obligācija ir ilgtermiņa aizdevuma līgums starp aizdevēju un aizņēmēju, un to izmanto kā līdzekli kapitāla projektu finansēšanai. Obligācijas tiek emitētas, izmantojot ieguldījumu banku. 100 labāko investīciju banku saraksts, kas sakārtotas alfabētiskā secībā. Galvenās sarakstā iekļautās investīciju bankas ir Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch , un tās tiek klasificētas kā ilgtermiņa saistības, ja maksājumu periods pārsniedz vienu gadu. Aizņēmējam ir jāveic procentu maksājumi par fiksētām summām noteiktā laika periodā, parasti ilgāk par vienu gadu.
4. Parādi, kas jāmaksā
Parādzīme, saukta arī par parādzīmi, ir īpaša veida aizdevuma kārtība, kurā aizņēmējs bez ierunām sola atmaksāt aizdevējam pamatsummu un procentus. Parādzīmi izmanto, lai finansētu aktīvu, piemēram, mašīnu un ēku, iegādi. Ja parādzīmes dzēšanas termiņš pārsniedz vienu gadu, to uzskata par ilgtermiņa aktīvu.
5. Atliktā nodokļa saistības
Atliktā nodokļa saistības attiecas uz nodokļu summu, kuru uzņēmums nav samaksājis kārtējā periodā un kas jāmaksā nākotnē. Saistības tiek aprēķinātas, atrodot starpību starp uzkrāto nodokli un samaksāto nodokli. Tāpēc uzņēmumam turpmāk būs jāmaksā vairāk nodokļu sakarā ar darījumu, kas notika kārtējā periodā, par kuru nodoklis nav atmaksāts.
Vairāk resursu
Finanses ir oficiālais sertificēto banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikātu nodrošinātājs. Sertificētā banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir globāls kredītanalītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredītu analīzi, naudas plūsmas analīzi, derības modelēšana, aizdevuma atmaksa un citas lietas. sertifikācijas programma, kas paredzēta ikviena pārveidošanai par pasaules klases finanšu analītiķi.
Lai turpinātu mācīties un attīstīt savas zināšanas par finanšu analīzi, mēs iesakām tālāk norādītos papildu resursus:
- Īstermiņa saistības Īstermiņa saistības Īstermiņa saistības ir saimnieciskas vienības finanšu saistības, kas maksājamas un maksājamas gada laikā. Uzņēmums tos uzrāda bilancē. Saistības rodas, kad uzņēmumam ir veikts darījums, kas ir radījis cerības uz skaidras naudas vai citu ekonomisko resursu aizplūšanu nākotnē.
- Atliktā nodokļa saistības / aktīvs Atliktā nodokļa saistības / aktīvs Atliktā nodokļa saistības vai aktīvs tiek izveidots, ja pastāv pagaidu atšķirības starp grāmatvedības nodokli un faktisko ienākuma nodokli. Ir daudzi darījumu veidi, kas var radīt īslaicīgas atšķirības starp pirmsnodokļu grāmatvedības ienākumiem un ar nodokli apliekamo ienākumu, tādējādi radot atliktā nodokļa aktīvus vai saistības
- Ilgtermiņa aktīvi Ilgtermiņa aktīvi Ilgtermiņa aktīvi ir aktīvi, kuru vērtība netiks realizēta viena gada laikā, jo tie nav viegli konvertējami naudā. Aktīvi ir
- Finanšu rādītāji Finanšu rādītāji Finanšu rādītāji tiek veidoti, izmantojot skaitliskās vērtības, kas ņemtas no finanšu pārskatiem, lai iegūtu nozīmīgu informāciju par uzņēmumu
