Aktīvu klase ir līdzīgu ieguldījumu instrumentu grupa. Dažādas ieguldījumu aktīvu klases vai veidi - piemēram, ieguldījumi ar fiksētu ienākumu Fiksēta ienākuma obligāciju terminu definīcijas visbiežāk sastopamajiem obligāciju un fiksētā ienākuma noteikumiem. Anuitāte, mūžība, kupona likme, kovariācija, pašreizējā ienesīgums, nominālvērtība, ienesīgums līdz termiņa beigām. utt. - tiek sagrupēti, pamatojoties uz līdzīgu finanšu struktūru. Parasti tos tirgo tajos pašos finanšu tirgos un uz tiem attiecas tie paši noteikumi un noteikumi.
Izpratne par dažādām aktīvu klasēm
Ir daži argumenti par to, cik tieši ir dažādu aktīvu klases. Tomēr daudzi tirgus analītiķi un finanšu konsultanti aktīvus iedala šādās piecās kategorijās:
- Krājumi vai akcijas - Pašu kapitāls ir īpašumtiesības, ko emitē publiski tirgoti uzņēmumi. Tie tiek tirgoti biržās, piemēram, NYSE vai NASDAQ. Jūs varat gūt peļņu no akcijām, vai nu palielinot akcijas cenu, vai arī saņemot dividendes. Akciju aktīvu klase bieži tiek dalīta ar tirgus kapitalizāciju Tirgus kapitalizācija Tirgus kapitalizācija (Market Cap) ir visjaunākā uzņēmuma apgrozībā esošo akciju tirgus vērtība. Tirgus ierobežojums ir vienāds ar pašreizējo akciju cenu, kas reizināta ar apgrozībā esošo akciju skaitu. Investoru kopiena bieži izmanto tirgus kapitalizācijas vērtību, lai klasificētu uzņēmumus mazo, vidējo un lielo kapitālu akcijās.
- Obligācijas vai citi ieguldījumi ar fiksētu ienākumu - Fiksēta ienākuma ieguldījumi ir ieguldījumi parāda vērtspapīros, kas maksā peļņas likmi procentu veidā. Šādi ieguldījumi parasti tiek uzskatīti par mazāk riskantiem nekā ieguldījumi akcijās vai citās aktīvu klasēs.
- Skaidra nauda vai tās ekvivalenti, piemēram, naudas tirgus fondi - Naudas vai tās ekvivalenta ieguldījumu galvenā priekšrocība ir to likviditāte. Naudai, kas tiek turēta skaidrā naudā vai tās ekvivalentos, var viegli piekļūt jebkurā laikā.
- Nekustamais īpašums vai citi materiālie aktīvi - Nekustamais īpašums un citi fiziskie aktīvi tiek uzskatīti par aktīvu klasi, kas piedāvā aizsardzību pret inflāciju. Šādu aktīvu materiālais raksturs arī noved pie tā, ka tie tiek vairāk uzskatīti par “reāliem” aktīviem. Šajā ziņā tie atšķiras no aktīviem, kas pastāv tikai finanšu instrumentu veidā, piemēram, atvasinātie instrumenti.
- Nākotnes līgumi un citi atvasinātie finanšu instrumenti - Šajā kategorijā ietilpst nākotnes līgumi, forex tirgus, opcijas un paplašināts atvasināto finanšu instrumentu klāsts. Atvasinātie finanšu instrumenti ir finanšu instrumenti, kuru pamatā ir pamatā esošs aktīvs vai atvasināts no tā. Piemēram, akciju opcijas ir akciju atvasinājums.
Papildu faktori aktīvu klasificēšanai
Dažus aktīvus ir grūti klasificēt. Piemēram, pieņemsim, ka jūs ieguldāt akciju tirgus nākotnes līgumos. Vai tie būtu jāklasificē ar akcijām, jo tie būtībā ir ieguldījums akciju tirgū? Vai arī tie būtu jāklasificē kā nākotnes līgumi, jo tie ir nākotnes līgumi? Zelts un sudrabs ir materiāli aktīvi, taču tos bieži tirgo nākotnes līgumu vai iespēju līgumu veidā, kas ir atvasināti finanšu instrumenti. Ja jūs ieguldāt nekustamā īpašuma ieguldījumu trastā (REIT) Real Estate Investment Trust (REIT) Nekustamā īpašuma ieguldījumu trests (REIT) ir ieguldījumu fonds vai vērtspapīrs, kas iegulda ienākumus nesošā nekustamajā īpašumā. Fondu pārvalda un pieder akcionāru uzņēmumam, kas iegulda naudu, lai ieguldītu komercīpašumos, piemēram, biroju un daudzdzīvokļu ēkās, noliktavās, slimnīcās, tirdzniecības centros, studentu mājokļos, viesnīcās, ja tas būtu jāuzskata par ieguldījumu materiālos aktīvos, vai kā kapitāla ieguldījumu, jo REIT ir biržā tirgoti vērtspapīri?
Pieejamo investīciju palielināšanās rada arī sarežģījumus. Piemēram, biržā tirgotie fondi (ETF), tāpat kā akcijas, tirgojas biržās. Tomēr ETF var sastāvēt no ieguldījumiem vienā vai vairākās no piecām pamataktīvu klasēm. ETF, kas piedāvā pakļaušanu enerģijas tirgum, var sastāvēt no ieguldījumiem nākotnes naftas un naftas uzņēmumu akcijās.
Aktīvus var klasificēt arī pēc atrašanās vietas. Tirgus analītiķi ieguldījumus vietējos vērtspapīros, ārvalstu ieguldījumus un ieguldījumus jaunajos tirgos bieži vērtē kā dažādas aktīvu kategorijas.
Citas aktīvu klases ietver kolekcionējamus priekšmetus, riska ieguldījumu fondus vai privātā kapitāla ieguldījumus un kriptovalūtas, piemēram, Bitcoin. Šīs aktīvu klases ir nedaudz vairāk nobrauktas no ceļa. Šī iemesla dēļ tos dažreiz klasificē kopā ar nosaukumu “alternatīvie ieguldījumi”. Vispārīgi runājot, jo vairāk “alternatīvs” ir ieguldījums, jo nelikvīdāks un riskantāks tas mēdz būt.
Aktīvu klases un dažādošana
Labas ziņas! - Jums īsti nav jāzina, kurā aktīvu klasē ietilpst konkrēts ieguldījums. Jums vienkārši jāsaprot pamatkoncepcija, ka pastāv plašas, vispārīgas ieguldījumu kategorijas. Šis fakts ir svarīgs diversifikācijas jēdziena dēļ. Diversifikācija ir kopējā riska samazināšanas prakse, sadalot ieguldījumus dažādās aktīvu klasēs.
Parasti ir maz korelācijas, vai arī ir apgriezta vai negatīva korelācija Negatīva korelācija Negatīva korelācija ir saistība starp diviem mainīgajiem, kas pārvietojas pretējos virzienos. Citiem vārdiem sakot, kad mainīgais A palielinās, mainīgais B samazinās. Negatīvā korelācija ir pazīstama arī kā apgriezta korelācija. Skatiet piemērus, diagrammas un starp dažādām aktīvu klasēm. Laika periodos, kad kapitāla vērtspapīri darbojas labi, obligācijas, nekustamais īpašums un preces var nedarboties labi. Tomēr akciju lāču tirgus laikā citi aktīvi, piemēram, nekustamais īpašums vai obligācijas, var uzrādīt ieguldītājiem virs vidējās atdeves. Jūs varat ierobežot savus ieguldījumus vienā aktīvu klasē, samazinot riska pakāpi, vienlaikus turot ieguldījumus citās aktīvu klasēs. Investīciju portfeļa riska samazināšanas praksi, dažādojot ieguldījumus dažādās aktīvu klasēs, sauc par aktīvu sadali.
Aktīvu sadale un riska tolerance
Otrs iemesls, kāpēc jums ir pamata izpratne par aktīvu klasēm, ir tikai palīdzēt jums atpazīt dažādu ieguldījumu raksturu, kurus jūs varat izvēlēties tirgot. Piemēram, jūs varat izvēlēties visu vai gandrīz visu ieguldījumu kapitālu veltīt nākotnes līgumu vai citu atvasinātu finanšu instrumentu, piemēram, ārvalstu valūtas maiņas (forex), tirdzniecībai. Bet, ja jūs to darāt, jums vismaz jāapzinās, ka esat izvēlējies tirgot aktīvu klasi, kurai parasti tiek uzskatīts, ka tai ir ievērojami lielāks risks nekā obligācijām vai akcijām.
Tas, cik lielā mērā jūs izvēlaties izmantot aktīvu sadali kā diversifikācijas līdzekli, būs individuāls lēmums, kuru vadīs jūsu personīgie ieguldījumu mērķi un riska tolerance. Ja jūs ļoti nevēlaties riskēt, varat ieguldīt tikai samērā drošās aktīvu klasēs. Jums var būt mērķis dažādot aktīvu klasi. Akciju ieguldītāji parasti dažādo, turot lielu un vidēju kapitālu un mazu kapitālu akcijas. Kā alternatīvu viņi var meklēt dažādošanu, ieguldot nesaistītos tirgus sektoros.
No otras puses, ja jūs esat svētīts ar augstu riska toleranci un / vai ar to, ka jums ir nauda, ko sadedzināt, jums var ļoti maz rūpēties par diversifikāciju un vienkārši koncentrēties uz mēģinājumiem noteikt aktīvu klasi, kas pašlaik piedāvā visaugstāko iespējamo peļņu .
Citi saistītie termini
Paldies, ka izlasījāt Finance paskaidrojumu par aktīvu klasēm. Pārlūkojiet visus terminus un definīcijas mūsu finanšu vārdnīcā Biznesa vārdnīca - pārlūkojiet finanšu plašo vārdnīcu par svarīgām korporatīvo finanšu tēmām: finanšu modelēšana, vērtēšana, finanšu analīze, veidnes, darījumi, grāmatvedība, ekonomika, biznesa stratēģija, karjera, darbs, atlīdzība, atsākšana , termini, atslēgvārdi, definīcijas, piemēri, diagrammas, infografikas vai lasiet tālāk šos attiecīgos rakstus:
- Obligāciju cenas Obligāciju cenas Obligāciju cenas ir zinātne par obligāciju emisijas cenas aprēķināšanu, pamatojoties uz kuponu, nominālvērtību, ienesīgumu un termiņu līdz termiņa beigām. Obligāciju cenu noteikšana ļauj investoriem
- Nemateriālie aktīvi Nemateriālie aktīvi Saskaņā ar SFPS nemateriālie aktīvi ir identificējami nemonetārie aktīvi bez fiziskas būtības. Tāpat kā visi aktīvi, nemateriālie aktīvi ir tie, kas nākotnē sagaidīs uzņēmuma ekonomisko atdevi. Šīs cerības kā ilgtermiņa aktīvs pārsniedz vienu gadu.
- Valsts kase Valsts kase Valsts kase vai atgūtā daļa ir daļa no iepriekš emitētām, apgrozībā esošām akciju daļām, kuras uzņēmums ir atpircis vai atpircis no akcionāriem. Šīs atgūtās akcijas pēc tam pieder uzņēmumam pašu rīcībā. Viņi var vai nu palikt uzņēmuma īpašumā, vai arī uzņēmums var atstāt akcijas pensijā
- Ceļvedis “Ieguldīšana iesācējiem” Ieguldīšana: ceļvedis iesācējiem Finanšu ceļvedis “Ieguldīšana iesācējiem” iemācīs ieguldīšanas pamatus un to, kā sākt darbu. Uzziniet par dažādām tirdzniecības stratēģijām un paņēmieniem un par dažādiem finanšu tirgiem, kuros varat ieguldīt.
