Privātā kapitāla firmas 10 labākās privātā kapitāla firmas Kas ir 10 labākās privātā kapitāla firmas pasaulē? Mūsu desmit lielāko PE uzņēmumu saraksts, kas sakārtots pēc kopējā piesaistītā kapitāla. Kopīgas stratēģijas P.E. ietver izpirkto kredītu (LBO), riska kapitālu, izaugsmes kapitālu, grūtībās nonākušos ieguldījumus un starpstāvokli. ir ieguldījumu pārvaldes sabiedrības, kas iegādājas privātus uzņēmumus, apvienojot kapitālu, ko nodrošina privātpersonas ar augstu tīro vērtību (HNWI) un institucionālie investori. Darbs privātā kapitāla jomā ir viena no pieprasītākajām un konkurētspējīgākajām karjerām finanšu jomā.
Kopumā privātā kapitāla firmas pārvalda gandrīz 1 triljonu ASV dolāru investīciju kapitālu, ko tās izmanto, izmantojot tādas stratēģijas kā tiešie ieguldījumi privātajos uzņēmumos, piesaistītie uzpirkumi Sviras izpirkšana (LBO) Sviras izpirkšana (LBO) ir darījums, kurā bizness tiek iegūts, izmantojot parāds kā galvenais atlīdzības avots. LBO darījums parasti notiek, ja privātā kapitāla (PE) uzņēmums aizņemas, cik vien iespējams, no dažādiem aizdevējiem (līdz 70–80% no pirkuma cenas), lai panāktu iekšējās likmes atdevi IRR> 20% (LBO), un dažreiz pat daļēju akciju pirkšanu valsts uzņēmumos. Lielas, ievērības cienīgas privātā kapitāla firmas ir The Carlyle Group, Bain Capital un Kohlberg Kravis Roberts (KKR). Ir daudz mazāku privātu kapitāla firmu, kas nodarbojas ar mazāku darījumu veikšanu dolāros, un parasti ir ļoti specializētas attiecībā uz uzņēmumu veidiem, kuros tās iegulda.
Darbs ar privāto kapitālu - īss kurss par privātā kapitāla uzņēmumu darbību
Apmaiņā pret ievērojama finansējuma piešķiršanu privātā kapitāla sabiedrībai parasti atlīdzina šādi:
- Tas iegūst kontrolējošu vai ievērojamu mazākuma kapitāla daļu uzņēmumā, kas saņem līdzekļus, kas ir pietiekams, lai privātā kapitāla uzņēmumam efektīvi nodrošinātu uzņēmuma vadības kontroli. Pēc tam tā izmanto šo kontroli, lai, cerams, virzītu uzņēmuma izaugsmi ceļā, kas maksimāli palielina privātā kapitāla uzņēmuma ieguldījumu atdevi.
- Tas saņem arī periodisku vadības maksu no uzņēmuma, kas saņem finansējumu (piemēram, gada vadības maksa, kas vienāda ar 2% no kopējā piešķirtā finansējuma).
- Par katru kapitāla fondu, kuru pārvalda privātā kapitāla uzņēmums, tā saņem daļu no gada peļņas un ievērojamu peļņas daļu (tipisks procents ir 20% –25%), ja jebkurš uzņēmums, kurā fonds ir ieguldījis, tiek pārdots privāti vai tiek ņemts vērā izmantojot sākotnējo publisko piedāvājumu (IPO). Investīciju periods - laika posms privātā kapitāla ieguldījumiem, kas atmaksājas, pārdodot uzņēmumu privāti vai publiski, parasti ir no četriem līdz septiņiem gadiem. Tas nozīmē, ka šajā laika posmā privātā kapitāla uzņēmums sagaida, ka varēs vai nu izdevīgi pārdot uzņēmumu tieši, vai atteikties no kapitāla daļām, pretī saņemot daļu no ienākumiem no uzņēmuma IPO.
Darbs privātā kapitāla fondos
Privātā kapitāla firmas piesaista vairākus kapitāla fondus. Katrs kapitāla fonds kļūst par atsevišķu fondu, kas iegulda fonda pārvaldnieka izvēlētos uzņēmumos. Fondos izmantotā nauda iegūst kapitāla daļu vairākos privātajos uzņēmumos. Tie var ietvert starta uzņēmumus un uzņēmumus, kas iepriekš tika publiski tirgoti, bet kopš tā laika ir svītroti no biržas, parasti tāpēc, ka akcijas nespēj uzturēt minimālo cenu.
Privātā kapitāla fondi parādās kā komandītsabiedrības (LP) vai sabiedrības ar ierobežotu atbildību (LLC), kuru darbības laiks ir ierobežots. Fonda galvenie / pārvaldošie partneri parasti tērē līdz diviem gadiem, vācot līdzekļus, pēc tam četrus līdz septiņus gadus iegulda uzņēmumos un vada tos uzņēmumos, un viņiem ir plāns 10 gadu laikā pamest visus fonda ieguldījumus.
Katrs atsevišķs fonds, ko pārvalda privātā kapitāla uzņēmums, parasti tiek veltīts ieguldījumiem noteikta veida uzņēmumos. Piemēram, viens fonds var koncentrēties uz starta tehnoloģiju uzņēmumiem, bet cits fonds var ieguldīt izaugsmes kapitālu esošajos veselības aprūpes vai farmācijas uzņēmumos.
Privātā kapitāla uzņēmuma kopējā tīrā peļņa ir kopējās peļņas summa no katra pārvaldītā fonda.
Tā kā privātā kapitāla firmas nodrošina ļoti lielu ieguldījumu kapitāla apjomu, tiem, kas vēlas ieguldīt fondā, parasti ir ļoti augsts minimālais ieguldījumu līmenis apmaiņā pret atbilstošu fonda peļņas daļu. Minimālais nepieciešamais ieguldījums var būt no 250 000 līdz 1 miljonam USD. Šī iemesla dēļ privātā kapitāla ieguldīšana ir atļauta tikai institucionāliem ieguldītājiem un ļoti turīgām personām. Minimālās ieguldījumu prasības katrā privātā kapitāla uzņēmumā atšķiras, taču tās var atšķirties arī starp dažādiem fondiem, kurus pārvalda viena privātā kapitāla firma.
Darbs privātā kapitāla darbos
Privātā kapitāla darbiem izdodas piesaistīt labākos talantus finanšu pakalpojumu nozarē. Privātā kapitāla uzņēmumā ir vairākas galvenās amata vietas, un praktiski visām tām ir nepieciešami vienas vai otras jomas eksperti.
Privātā kapitāla firmas parasti ir ievērojami mazākas, ņemot vērā darbiniekus, nekā ieguldījumu bankas, kas nozīmē intensīvu konkurenci par ierobežotu laika nišu skaitu. Tāpat kā investīciju bankas, arī privātā kapitāla uzņēmumiem ir skaidra personāla struktūra starp jaunākajiem un vecākajiem darbiniekiem. Būtībā tie, kas ieņem vadošos amatus, piemēram, individuālie fondu pārvaldnieki, ir atbildīgi par galveno ieguldījumu lēmumu pieņemšanu, savukārt mazāk pieredzējuši junioru līmeņa darbinieki nodarbojas ar mazāk krāšņi veikto uzņēmumu izpēti, ziņojumu rakstīšanu un prospektu sagatavošanu.
Tomēr, tā kā privātā kapitāla uzņēmuma darbiniekiem ir tendence darboties mazākos, tuvākos rajonos, bieži notiek vairāk mijiedarbības, kas dabiski notiek starp augstākā līmeņa vadības personālu un sākuma līmeņa asociētajiem darbiniekiem. Šādai situācijai ir tendence veicināt kopīgāku, komandas izjūtu un aizmiglot atšķirības starp junioru un vecāko darbinieku personālu. (Vienkāršāk sakot, strādājot privātā kapitāla uzņēmumā, jūs, iespējams, daudz biežāk dodaties pusdienās ar savu vadītāju vai citu augstākā līmeņa vadības locekli, nekā tas būtu gadījumā, ja jūs strādātu investīcijās banka.)
Tā kā privātā kapitāla firmas sagaida tā sauktā krējuma krēmu, viņi parasti maksā saviem darbiniekiem lielākās algas dolāros un bagātīgas prēmijas par sniegumu. Privātā kapitāla firmas ir vieni no visvairāk apmaksātajiem darba devējiem finanšu pasaulē.
Darbs privātā kapitāla jomā - asociētie
Asociētie darbinieki ir visvairāk jaunāko profesionāļu, kas strādā privātā kapitāla uzņēmumos. Daudzi no viņiem sāk strādāt privātā kapitāla kapitālā pēc tam, kad ir ieguvuši pāris gadu pieredzi, strādājot ieguldījumu bankā. Privātā kapitāla firmas reti pieņem darbā bakalaura studentus tieši ārpus koledžas, tā vietā dodot priekšroku, lai pat viņu zemākā līmeņa finanšu profesionāļiem būtu vismaz minimāla pieredze darbā finanšu pakalpojumu nozarē.
Saistītais darbs galvenokārt sastāv no pētījumiem, padziļinātas pārbaudes, finanšu modelēšanas un pārskatu rakstīšanas. Tāpat kā analītiķi un līdzdalībnieki ieguldījumu bankā, ja viņi nav eksperti, lai ierodoties Excel sagatavotu izklājlapas, viņi drīz pēc ierašanās kļūst par ekspertiem. Viens uzdevums, kas parasti tiek piešķirts asociētajiem uzņēmumiem, ir konfidenciālas informācijas memorandu (CIM) pārskatīšana un apkopošana, kas ir investīciju banku sagatavoti dokumenti, kas satur informāciju par iespējamām ieguldījumu iespējām.
Asociētie darbinieki arī palīdz vecākajam personālam veikt tādus uzdevumus kā uzņēmumu uzraudzība uzņēmuma portfelī, darījumu iegūšana, darījumu apstrāde un investoru tālruņa zvanu veikšana.
Asociētais darbs ir apmācība darba vietā
Asociētie partneri parasti iziet divu līdz trīs gadu programmu, kas ietver daudz apmācības darba vietā. Privātā kapitāla darbs ir ļoti specializēts, un mazs bakalaura vai pat absolventa darbs tam ir tieša sagatavošanās. Lielākā daļa privātā kapitāla uzņēmumu strukturē asociētā uzņēmuma darbu, lai pakāpeniski iemācītu viņiem privātā kapitāla biznesu, pakāpeniski palielinot viņu pienākumus uzņēmumā, kad viņu zināšanas un prasmju līmenis pieaug.
Algas privātā kapitāla asociētajiem uzņēmumiem dažādās firmās ir ļoti atšķirīgas un parasti ietver ievērojamus paaugstinājumus no gada uz nākamo, bet parasti svārstās no 115 000 līdz 160 000 ASV dolāriem.
Divu līdz trīs gadu perioda beigās asociētie uzņēmumi parasti sāk pabeigt MBA grādu vai, ja viņiem tāds jau ir, tiek paaugstināti uz vecāko asociēto personu, viceprezidentu vai direktoru amatiem.
Darbs privātā kapitāla jomā - viceprezidenti un direktori
Privātā kapitāla firmas viceprezidenti un direktori uzrauga asociētos partnerus un palīdz vadītājiem un partneriem izveidot ieguldījumu stratēģijas un risināt sarunas ar mērķa uzņēmumiem. Viņiem bieži ir ievērojama atbildība par sarunu vadīšanu.
Kad asociētie uzņēmumi privātā kapitāla uzņēmumu hierarhijā pāriet uz šo nākamo līmeni, tiek sagaidīts, ka viņi ražos idejas par ieguldījumu iespējām, nosakot uzņēmumus, kurus iegādāties. Tā kā viņi ir tiešāk iesaistīti ieguldījumu radīšanā firmai, viceprezidenti un direktori parasti pretendē uz ievērojamu procentu no fonda vai fondu peļņas, ar kuru viņiem tiek piešķirts darbs.
Galvenā viceprezidentu un direktoru darba atbildība ir attiecību nodibināšana un uzturēšana ar investīciju baņķieriem, biznesa konsultantiem un citiem finanšu profesionāļiem, kuri var būt investīciju iespēju avots.
Algu kompensācija šajā līmenī parasti svārstās no 150 000 līdz 300 000 ASV dolāriem.
Darbs privātā kapitāla kapitālā - rīkotājdirektori un partneri
Pēc dažiem gadiem, strādājot par viceprezidentu vai direktoru, privātā kapitāla profesionāļi var cerēt pāriet uz kāroto vadītāju vai partneru amatu.
Šie ir privātā kapitāla uzņēmuma augstākie vadītāji, cilvēki, kas ir atbildīgi par galīgo lēmumu pieņemšanu par to, kādos uzņēmumos fonds iegulda un kā tiek veidots ieguldījumu darījums. Viņi ir arī firmas kontaktpersonas, kas nodrošina portfeļa uzņēmumu vadības vadību. Partneri kā primāras personas, kas aktīvi prasa investorus, būtībā ir privātā kapitāla uzņēmuma dzīvības spēks, savukārt vadītāji ir individuālo fondu pārvaldnieki un atbildīgi par ieguldītāju dolāru pārvēršanu augstā ieguldījumu atdevē (IA).
Tāpat kā portfeļu pārvaldniekiem no kopfondu pārvaldniekiem līdz riska ieguldījumu fondu pārvaldniekiem, privātā kapitāla fondu rīkotājdirektori papildus algotajām kompensācijām saņem arī lielu procentuālo daļu no fonda peļņas. Cik daudz? Lielāko privātā kapitāla uzņēmumu vadītāju un partneru gada peļņas sadale ar procentu likmēm var sasniegt vairāk nekā 3 miljonus ASV dolāru.
Darbs privātā kapitāla kapitālā - īpašas pozīcijas
Papildus finanšu profesionāļiem, kuri ieņem galvenās pozīcijas privātā kapitāla uzņēmumā, ir arī virkne citu speciālistu, kuri apkalpo firmas īpašas nišas vajadzības. Advokāti, kuriem ir pieredze ieguldījumos un uzņēmumu pirkšanas darījumos, ir svarīgi papildinājumi, kuru pakalpojumi palīdz nodrošināt darījumu pareizu strukturēšanu no juridiskā viedokļa. Grāmatveži sniedz svarīgu potenciālo mērķa un portfeļa uzņēmumu finanšu analīzi. Privātā kapitāla firmas var nolīgt biznesa konsultantu ar nozarei specifiskām zināšanām, ja tās iegulda uzņēmumā, kura bizness viņiem ir salīdzinoši svešs.
Galvenās prasmes gūt panākumus privātā kapitāla darbos
Ir vairākas galvenās prasmes, kas veiksmīgākajiem privātā kapitāla biznesa spēlētājiem ir kopīgas. Pirmais no tiem ir stabilas biznesa analītiskās prasmes. Fondu pārvaldniekiem, kuri izvēlas privātā kapitāla ieguldījumus, jābūt gan kvalificētiem, gan tehniski, gan intuitīvi, lai spētu novērtēt uzņēmumus kā potenciālos ieguldījumus. Turklāt viņiem jāpaliek tirgus un vispārējo ekonomikas tendenču augšgalā.
Īpašās tehnisko prasmju prasības ietver:
- Finanšu modelēšana Bezmaksas finanšu modelēšanas rokasgrāmata Šajā finanšu modelēšanas rokasgrāmatā ir iekļauti Excel padomi un paraugprakse attiecībā uz pieņēmumiem, virzītājspēkiem, prognozēšanu, trīs paziņojumu sasaisti, DCF analīzi un citu informāciju.
- LBO modelēšana LBO modelis LBO modelis ir izveidots programmā Excel, lai novērtētu ar piesaistītu izpirkšanu (LBO) saistītu darījumu, uzņēmuma iegādi, kas tiek finansēts, izmantojot ievērojamu parāda summu.
- M & A modelēšana
- Vispārēja finanšu analīze
Kritiski svarīgas ir arī cilvēku prasmes, piemēram, vadības prasmes, komunikācijas prasmes, sarunu iemaņas un sadarbības tīklošanās prasmes. Privātā kapitāla ieguldīšana lielā mērā ir komandas darbs uzņēmumā, un tas ir ļoti atkarīgs arī no veiksmīgas mijiedarbības ar citiem finanšu profesionāļiem ārpus uzņēmuma un ar uzņēmuma portfeļa uzņēmumu personālu.
Noslēgumā - sagatavošanās privātā kapitāla karjerai
Karjera privātajā kapitālā var būt ļoti izdevīgi gan finansiāli, gan personīgi. Privātā kapitāla pārvaldnieki bieži saņem lielu gandarījumu, veiksmīgi virzot savus portfeļa uzņēmumus uz jaunu augstu rentabilitātes līmeni.
Jūs varat palīdzēt sev veiksmīgi darboties privātā kapitāla biznesā, ierodoties kā pretendents uzņēmumā ar MBA grādu un vairāku gadu pieredzi banku nozarē, kas jums jau ir zem jūsu jostas.
Papildu resursi
Tas ir bijis Finance karjeras ceļvedis privātā kapitāla darbiem. Lai turpinātu mācīties un virzīties uz priekšu savā karjerā, skatiet šos papildu resursus:
- Privātais kapitāls pret riska kapitālu Privātais kapitāls pret riska kapitālu, Eņģeļu / Sākotnējie investori Salīdziniet privāto kapitālu ar riska kapitālu pret eņģeļu un sākotnējiem ieguldītājiem riska, uzņēmējdarbības stadijas, ieguldījumu lieluma un veida, metrikas, pārvaldības ziņā. Šajā rokasgrāmatā sniegts detalizēts privātā kapitāla un riska kapitāla salīdzinājums ar eņģeļu un sākotnējiem ieguldītājiem. Ir viegli sajaukt trīs investoru klases
- Akciju izpētes pārskats Akciju pētījumu pārskats Kapitāla izpētes profesionāļi ir atbildīgi par analīzes, ieteikumu un ziņojumu sagatavošanu par ieguldījumu iespējām, kuras varētu interesēt investīciju bankas, iestādes vai to klienti. Kapitāla izpētes nodaļa ir analītiķu un asociēto personu grupa. Šis kapitāla pētījumu pārskata ceļvedis
- FP & A pārskats Darbs Pārlūkojiet amatu aprakstus: prasības un prasmes darba sludinājumiem investīciju banku, kapitāla izpētes, kases, FP&A, korporatīvo finanšu, grāmatvedības un citās finanšu jomās. Šie amatu apraksti ir sastādīti, ņemot visizplatītākos prasmju, prasību, izglītības, pieredzes un citu sarakstu
- Finanšu modelēšanas ceļvedis Bezmaksas finanšu modelēšanas ceļvedis Šajā finanšu modelēšanas ceļvedī ir iekļauti Excel padomi un paraugprakse par pieņēmumiem, virzītājspēkiem, prognozēšanu, trīs paziņojumu sasaisti, DCF analīzi un citu informāciju.
