Piedāvājuma memorands ir pazīstams arī kā privāta izvietojuma memorands. To izmanto kā instrumentu ārēju investoru piesaistei, vai nu īpaši mērķējot uz zināmu grupu, vai vienkārši piesaistot labprātīgus investorus kopumā. Šis dokuments ļauj ieguldītājam detalizēti izprast ieguldījumu, lai palīdzētu novērtēt viņu interesi piedalīties darījumā. Investīciju baņķieris Ko dara Investīciju baņķieri? Ko dara investīciju baņķieri? Investīciju baņķieri var strādāt 100 stundas nedēļā, veicot pētījumus, finanšu modelēšanu un veidojot prezentācijas. Lai gan investīciju banka ir viena no visvairāk kārotajām un finansiāli izdevīgākajām pozīcijām banku nozarē, investīciju banku darbība ir arī viena no visgrūtākajām un grūtākajām karjeras iespējām, taču ceļvedis IB uzņēmumu īpašnieku vārdā bieži sagatavo piedāvājuma memorandu.
Investīciju finansēšanā Investīciju banku darba apraksts Šajā Investīciju bankas darba aprakstā izklāstītas galvenās prasmes, izglītība un darba pieredze, kas nepieciešama, lai kļūtu par IB analītiķi vai asociēto biedru. Piedāvājuma memorands ir sava veida detalizēts biznesa plāns, kurā uzsvērta informācija, kas ieguldītājam nepieciešama saprast biznesu. Tajā ir sniegta informācija par iesaistīšanās noteikumiem, iespējamiem riskiem, kas saistīti ar uzņēmējdarbību, un detalizēts biznesa darbības apraksts.
Dokuments bieži ietver arī parakstīšanās līgumu, kas darbojas kā līgums starp abām pusēm, t.i., ieguldītāju un izdevēju sabiedrību. Investīcijas formāli ievēro šīs vadlīnijas, un to galvenokārt prasa vērtspapīru regulatori. Prospekts ir līdzīgs piedāvājuma memorandam, bet pirmais ir paredzēts publiski tirgotām emisijām, bet otrais - privātiem izvietojumiem.
Biznesa izaugsmei nepieciešama kapitāla injekcija, ko iegūst no investoriem. Piedāvājuma memorands ir daļa no ieguldījumu procesa. Piemēram, uzņēmums var nolemt palielināt savu biroju skaitu, kas prasīs ievērojamu līdzekļu daudzumu. Process sākas ar stingru lēmumu, cik daudz viņiem nepieciešams paplašināšanai.
Pēc tam ieguldījumu baņķieris izstrādā piedāvājuma memorandu, kuram jāatbilst spēkā esošajām procedūrām un vērtspapīru likumiem un noteikumiem. Pēc tam uzņēmums izvēlas, ar kuru dokumentu izsniegt, atkarībā no viņu mērķa ieguldītājiem. Tas ir līdzīgs IPO veikšanas procesam, taču piedāvājuma memorands ir paredzēts privāta ieguldījuma ieguldījumiem, nevis uzņēmumam, kurš meklē līdzekļus, kas tiek publiskoti.
Piedāvā Memoranda piemēru
International Metals Trading LLC vietnē slideshare.net ir publiski ievietojis piedāvājuma memorandu. Prezentācija (zemāk) sniedz skaidru piedāvājuma memoranda piemēru, kas var būt noderīgs, lai gūtu skaidru priekšstatu par to, kas parasti ir iekļauts dokumentā un kā tas patiesībā izskatās.
Pilnu dokumentu skatīt šeit.
Piedāvājuma memoranda saturs
Piedāvājuma memorands ietver pamatinformāciju par uzņēmuma turpmāko izaugsmes stratēģiju, gaidāmajām iespējām tirgū, nākotnes prognožu sasniegšanas stratēģiju un informāciju par konkurenci tirgū. Dokumentā ir sīki aprakstīts, kā pašreizējā vadības komanda plāno novērst trūkumus, operāciju mērogojamību utt.
Ieguldījumu baņķierim, finanšu konsultantiem un tamlīdzīgiem darbiniekiem jāsniedz vērtīga informācija, taču piedāvājuma memorandā jāietver arī informācija tieši no uzņēmuma. Katra klauzula ir rūpīgi jāpārbauda un jāpārbauda, lai pārliecinātos, ka tajā nav kļūdu vai izlaidumu. Dokumenta mērķis ir dot uzņēmumam iespēju pārliecināt mērķtiecīgus investorus, un šim nolūkam tam jābūt nevainojamam.
Piedāvājuma memoranda satura rādītāja piemērs:
- Piedāvājuma kopsavilkums
- Biznesa kopsavilkums
- Prasības pircējiem
- Nākotnes informācija (finanšu)
- Riska faktori
- Ieņēmumu izmantošana
- Vadība
- Kompensācija
- Valde
- Lielo burtu tabula un atšķaidīšana
- Juridiskā informācija
Dokumentā jāiesniedz dati, kas parāda uzņēmuma progresu, un jāsniedz nākotnes prognozes, uzsverot dažādas stratēģijas, kas tiek īstenotas, lai tiktu galā ar izaicinājumiem. Tam jāsniedz reāls priekšstats par nozari, kurā uzņēmums darbojas, un ieguldītājam skaidri jāparāda uzņēmuma perspektīvas un mērķi.
Nepatiesa informācija ir bīstama un var piesaistīt lielas soda naudas, ja tiek noteikts, ka ieguldītāji ir maldināti uzņemties saistības. Sīkāka informācija bilancē jāuzrāda ieguldītājam, lai uzzinātu, kā bizness ir vērts aktīvos un pasīvos, kas arī ieguldītājam palīdz noteikt, vai akcijas vērtība ir vērts veikt viņu ieguldījumus.
Galu galā prezentācijā uzņēmums jāattēlo kā vērtīga vienība, kurā ikvienam vajadzētu justies laimīgam, ja ir iespēja ieguldīt.
Piedāvājuma memoranda izdošanas nozīme
Dokuments ir juridiski saistošs, un tā nozīme pārsniedz pārdevējiem un ieguldītājiem nepieciešamo dokumentu ieguldījumu procesā. Dokumentu protokols palīdz ieguldītājam izprast ieguldījuma iespējas, nenovēršamos riskus, iespējamo peļņu, iesaistītās darbības un vispārējo kapitāla struktūru. Kapitāla struktūra Kapitāla struktūra attiecas uz parāda un / vai pašu kapitāla daudzumu, ko uzņēmums izmantojis, lai finansētu tās darbību un finansē savus aktīvus. Firmas kapitāla struktūra.
Piedāvājuma memorands nodrošina arī ieguldītāja un vērtspapīru emitentu aizsardzību. Emitentam ir jāievēro visi burtiski ievērotie SEC (Securities and Exchange Commission) noteikumi. SEC veicina taisnīgumu ieguldījumu nozarē, pasargājot vērtspapīru nozares investorus no viltotas informācijas un palīdzot investoram pieņemt apzinātus lēmumus milzīgu līdzekļu piešķiršanas procesā.
Piedāvājuma memorands arī piedāvā pārdevējam profesionālu pieskārienu. Investori nevar novirzīt naudu uzņēmumiem, kas savā darbības jomā nešķiet organizēti vai profesionāli. Memoranda iesniegšana parāda nopietnību un profesionalitāti biznesā.
Piedāvā Memorandu pret Prospektu
Prospektu izmanto publiskajiem tirgiem, savukārt piedāvājuma memorandu izmanto privātajiem tirgiem. Piedāvājuma memoranda dokumentu var saukt arī par “piedāvājuma apkārtrakstu”, ja tas prasa reģistrāciju biržas komisijā. Piedāvājuma memorandā un prospektā ir daudz pazīmju, sākot no informācijas atklāšanas veidiem un nepieciešamajām summām līdz noteikumiem un nosacījumiem.
Abos dokumentos ir aprakstīti piedāvājuma noteikumi, piemēram, minimālā ieguldāmā summa un ieguldītāja kvalifikācija. Investors tiek informēts arī par nenovēršamiem riskiem, piemēram, nodokļu jautājumiem, ievainojamību, pārvedamības jautājumiem un iespējamo atdevi.
Dokumenti būtībā ir detalizēts biznesa plāns, kurā ir padziļināta informācija par vadības struktūru, stiprajām un vājajām pusēm, kapitāla struktūru, aktīvu vērtībām, akciju vērtībām, pieejamo akciju daudzumu un finanšu prognozēm.
Vairāk resursu
Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas kursus, kas tiek iekļauti finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu sarakstā. FMVA® Certification Join 350 600+ students, kas strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šie papildu finanšu resursi:
- Investment Teaser Investment Teaser Investment Teaser ir vienas vai divu lapu profesionāls dokuments, kas tiek izmantots, lai stratēģiskiem vai finanšu pircējiem iepazīstinātu ar iegādi vai ieguldīšanas iespējām. Teaseris ir svarīgs dokuments darījuma procesā, jo tas ir pirmais dokuments, kuru redz potenciālie pircēji
- Termiņa lapas veidne
- Konfidenciālas informācijas memorands CIM - Konfidenciālas informācijas memorands Konfidenciālas informācijas memorands (CIM) ir dokuments, ko izmanto M&A, lai nodotu svarīgu informāciju pārdošanas procesā. Ceļvedis, piemēri un veidne
- Galīgais pirkuma līgums Galīgais pirkuma līgums Galīgais pirkuma līgums (DPA) ir juridisks dokuments, kas reģistrē noteikumus un nosacījumus starp diviem uzņēmumiem, kuri noslēdz līgumu par apvienošanos, iegādi, nodalīšanu, kopuzņēmumu vai kāda veida stratēģisku aliansi. Tas ir savstarpēji saistošs līgums
