Plānotā bilance Bilance Bilance ir viens no trim pamata finanšu pārskatiem. Šie paziņojumi ir svarīgi gan finanšu modelēšanai, gan grāmatvedībai. Bilancē tiek parādīti uzņēmuma kopējie aktīvi un to, kā šie aktīvi tiek finansēti, izmantojot vai nu parādu, vai pašu kapitālu. Aktīvi = pasīvi + pašu kapitāls - parasti tiek veikti kopā ar peļņas vai zaudējumu aprēķina pozīciju projicēšanu. Peļņas vai zaudējumu aprēķina rindas posteņu prognozēšana Mēs apspriežam dažādas peļņas vai zaudējumu aprēķina pozīciju projicēšanas metodes. Peļņas vai zaudējumu aprēķina rindas posteņu prognozēšana sākas ar pārdošanas ieņēmumiem, pēc tam ar izmaksām. Abas šīs prasmes ir nepieciešamas, apgūstot finanšu modelēšanas mākslu. Šajā rokasgrāmatā pakāpeniski tiek sadalīts, kā aprēķināt un pēc tam prognozēt katru rindu, kas nepieciešama pilnīgas bilances prognozēšanai un 3 pārskatu finanšu modeļa izveidošanai. 3 pārskata modelis. 3 pārskata modelis saista ienākumu pārskatu, bilanci. un naudas plūsmas pārskatu vienā dinamiski saistītā finanšu modelī. Piemēri, ceļvedis.
Iepriekš redzamais ekrānuzņēmums ir no finanšu finanšu modelēšanas kursa.
Bilances prognozes vienumi
Šie projekti ir galvenie konti, kas mums jāaptver, projektējot bilances rindas posteņus:
- Aktīvi
- Debitoru parādi
- Inventārs
- Citi apgrozāmie aktīvi
- PP&E
- Citi ilgtermiņa aktīvi
- Saistības
- Kreditoru parādi
- Ilgtermiņa parāds
- Pašu kapitāls
- Akcionāru kapitāls
- Nesadalītā peļņa
Šie ir galvenie pozīcijas, kas veido funkcionējošu bilanci.
Apgrozāmā kapitāla pozīcijas
Debitoru, krājumu un kreditoru parādi ir unikāli, jo tiem ir ļoti specifiska prognozēšanas metode. Tā kā visi šie konti ir iesaistīti darbības un naudas ciklā, ir lietderīgi prognozēt visu šo kontu “nenomaksātās dienas”. Izmantojot formulu viņu attiecīgajām nenomaksātajām dienām, mēs varam prognozēt nākotnes debitoru parādus, krājumus un kreditoru parādus.
Gada neizmaksāto dienu formulas ir šādas:
- Debitoru parādu dienas = vidējie AR / pārdošanas ieņēmumi x 365
- Inventāra dienas = Pārdotās preces vidējais krājums / izmaksas x 365
- Kreditoru parādu dienas = Pārdotās (vai pirktās) preces vidējā AP / izmaksas x 365
Pēc neaizpildīto dienu vēsturisko vērtību atrašanas mēs varam izmantot šīs tendences un pārveidot neapmaksāto dienu formulas, lai atrastu debitoru, krājumu vai kreditoru parādi par konkrēto periodu.
Apgrozāmo līdzekļu piemērs
Ņemsim piemēru no debitoru parādiem. Iepriekšējā gadā debitoru parādu atlikušās dienas bija 120. Ja pārdošanas ieņēmumi gadā bija 100 000 USD, tad debitoru parādus atrod:
Debitoru parādi = 120 x 100 000 USD / 365 = 32 876 USD
Citi apgrozāmie un ilgtermiņa aktīvi
Mēs varam prognozēt citus apgrozāmos līdzekļus kā vienu rindas vienību vai sadalīt tos kā atsevišķus posteņus. Bilances rindu posteņu projicēšana, izmantojot pēdējo metodi, ir nedaudz vairāk iesaistīta, taču ļaus modelī iegūt lielāku precizitāti un dinamiku.
Ātra un netīra apgrozāmo līdzekļu bilances rindas posteņu projicēšanas metode ir vienkārši turpmāk izmantot šiem kontiem visa dolāra vērtības prognozi vai sekot jau pastāvošajai tendencei.
Īpašums, iekārtas un aprīkojums
PP&E prognozēšana atšķiras no citu apgrozāmo līdzekļu un ilgtermiņa aktīvu projicēšanas. Šai prognozei ir jāizstrādā katras PP&E klases nolietojuma grafiks. Bilancē redzamais atlikums ir beigu atlikums.
Noslēguma atlikums = sākuma atlikums + kapitālie izdevumi - amortizācijas izdevumi
Kā redzat, nolietojuma grafika izmantošana ir saistīta gan ar bilanci, gan ar peļņas vai zaudējumu aprēķinu. Mēs izmantojam bilances noslēguma bilanci un nolietojuma izdevumus peļņas vai zaudējumu aprēķinā.
Ilgtermiņa parāds
Līdzīgi kā PP&E ar nolietojuma grafiku, ilgtermiņa parāds tiek prognozēts, izmantojot parāda grafiku. Šajā grafikā ir aprakstīta katra aizņēmuma klase un procentu izdevumi katram periodam. Bilancē uzrādītais atlikums ir arī ilgtermiņa parāda beigu atlikums vai visu individuālā parāda beigu atlikumu summa.
Noslēguma atlikums = sākuma atlikums + procentu izdevumi - atmaksas
Ir svarīgi atzīmēt, ka šeit procentu izdevumi tiek pievienoti sākuma bilancei. Turpretī amortizācijas izdevumi tiek atskaitīti no sākuma atlikuma saskaņā ar PP&E. Paturiet to prātā un neaizmirstiet izmantot atbilstošās zīmes.
Akcionāru kapitāls
Akcionāru kapitāls Pamatkapitāls Pamatkapitāls (pamatkapitāls, pamatkapitāls, ieguldītais kapitāls vai iemaksātais kapitāls) ir summa, ko uzņēmuma akcionāri ieguldījuši izmantošanai uzņēmējdarbībā. Kad uzņēmums tiek izveidots, ja tā vienīgais aktīvs ir akcionāru ieguldītā nauda, tad bilance tiek sabalansēta, izmantojot pamatkapitālu, var būt viens no vienkāršākajiem uzdevumiem, projektējot bilances rindas. Biežāk akcionāru kapitāls paliek nemainīgs visu periodu laikā, tāpēc prognozes parasti tiks iestatītas uz vienādu ar pēdējo zināmo periodu.
Noslēguma atlikums = sākuma atlikums + emitēts jauns kapitāls - kapitāls ir atpirkts
Nesadalītā peļņa
Nesadalītās peļņas prognozēšana Nesadalītā peļņa Nesadalītās peļņas formula atspoguļo visus uzkrātos tīros ienākumus, kas ieskaitīti ar visām akcionāriem izmaksātajām dividendēm. Nesadalītā peļņa ir daļa no pašu kapitāla bilancē un atspoguļo uzņēmuma peļņas daļu, kas netiek sadalīta kā dividendes akcionāriem, bet tiek rezervēta atkārtotai ieguldīšanai, faktiski ietver neto ienākumu un dividenžu prognozēšanu, nevis pašu nesadalīto peļņu. Tas nozīmē, ka, lai pabeigtu bilances rindu projekciju, vispirms ir ērti pabeigt peļņas vai zaudējumu aprēķina rindu projicēšanu, lai tīrie ienākumi būtu viegli pieejami. Kā vienmēr, bilancē redzamais atlikums ir beigu atlikums.
Noslēguma atlikums = sākuma atlikums + neto ienākumi - dividendes
Ideāla bilances rindas elementu projicēšanas secība
Tā kā mums ir nepieciešami noteikti ienākumu vai zaudējumu aprēķina posteņi, tas ir labākais veids, kā prognozēt bilances rindas posteņus:
- Projekta ienākumu pārskats, kas noved pie amortizācijas un procentu izdevumiem
- Projekta bilance līdz nesadalītajai peļņai
- Pabeidziet peļņas vai zaudējumu aprēķinu, aizpildot nolietojumu, procentus un nodokļu izdevumus
- Pabeidziet bilances plānošanu, aizpildot nesadalīto peļņu
Papildu resursi
Paldies, ka izlasījāt šo bilances prognozes izveidošanas rokasgrāmatu. Finanses ir oficiālais globālās finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, JP Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikvienam, lai kļūtu par pasaules klases finanšu analītiķi. .
Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, šie papildu finanšu resursi būs ļoti noderīgi:
- Finanšu modelēšanas paraugprakse Finanšu modelēšanas paraugprakse Šis raksts ir paredzēts, lai lasītājiem sniegtu informāciju par finanšu modelēšanas paraugpraksi un viegli sekojošu, soli pa solim vadītu finanšu modeļa izveidi.
- Jutības analīze Kas ir jutīguma analīze? Jutīguma analīze ir instruments, ko izmanto finanšu modelēšanā, lai analizētu, kā neatkarīgo mainīgo kopas dažādās vērtības ietekmē atkarīgo mainīgo
- Scenāriju analīze Scenāriju analīze Scenāriju analīze ir metode, ko izmanto, lai analizētu lēmumus, spekulējot ar dažādiem iespējamiem finanšu ieguldījumu rezultātiem. Finanšu modelēšanā tas
- DCF modelēšana DCF modeļa apmācības bezmaksas ceļvedis DCF modelis ir īpašs finanšu modeļa veids, ko izmanto biznesa novērtēšanai. Šis modelis ir vienkārši uzņēmuma neizmantotās brīvās naudas plūsmas prognoze
