Parāda un aktīvu attiecība, kas pazīstama arī kā parāda attiecība, ir aizņemto līdzekļu īpatsvars Sviras koeficienti Sviras rādītājs norāda biznesa līmeņa parāda līmeni salīdzinājumā ar vairākiem citiem kontiem tās bilancē, peļņas vai zaudējumu aprēķinā vai naudas plūsmas pārskatā. Excel veidne, kas norāda aktīvu procentuālo sastāvu Aktīvu veidi Parasti aktīvu veidi ietver pašreizējos, ilgtermiņa, fiziskos, nemateriālos, darbojošos un nestrādājošos. Pareizi identificējot un kas tiek finansēti ar parādu. Jo augstāka attiecība, jo lielāka ir aizņemto līdzekļu un finanšu riska pakāpe. Sistēmiskais risks Sistēmisko risku var definēt kā risku, kas saistīts ar uzņēmuma, nozares, finanšu iestādes vai visas ekonomikas sabrukumu vai neveiksmi. Tas ir lielas finanšu sistēmas neveiksmes risks, kad krīze iestājas, kad kapitāla nodrošinātāji zaudē uzticību kapitāla lietotājiem.
Kreditori parasti izmanto parāda un aktīvu attiecību, lai noteiktu parāda summu uzņēmumā, spēju atmaksāt parādu un to, vai uzņēmumam tiks izsniegti papildu aizdevumi. No otras puses, investori izmanto koeficientu, lai pārliecinātos, ka uzņēmums ir maksātspējīgs, spēj izpildīt pašreizējās un nākotnes saistības un var radīt atdevi. Iekšējā atdeves likme (IRR). Iekšējā atdeves likme (IRR) ir diskonta likme. kas projekta nulles pašreizējo vērtību (NPV) padara nulli. Citiem vārdiem sakot, tā ir paredzamā saliktā gada atdeves likme, kas tiks nopelnīta par projektu vai ieguldījumu. par viņu ieguldījumiem.
Parāda un aktīvu attiecības formula
Parāda un aktīvu attiecības formula ir šāda:
Parāds / aktīvs = (Īstermiņa parāds + Ilgtermiņa parāds) / Aktīvu kopsumma
Kur:
- Kopējie aktīvi var iekļaut visus apgrozāmos un ilgtermiņa aktīvus uzņēmuma bilancē vai var ietvert tikai noteiktus aktīvus, piemēram, Pamatlīdzekļi (PP&E) PP&E (Pamatlīdzekļi) PP&E (Pamatlīdzekļi) ir viens no bilancē atrodamajiem pamatlīdzekļiem. PP&E ietekmē Capex, nolietojums un pamatlīdzekļu iegāde / izvietošana. Šiem aktīviem ir būtiska loma finanšu plānošanā un uzņēmuma darbības un nākotnes izdevumu analīzē pēc analītiķa ieskatiem.
Piemērs
Apsveriet zemāk esošo bilanci:
No iepriekš minētās bilances mēs varam noteikt, ka kopējie aktīvi ir 226 365 USD un kopējais parāds ir 50 000 USD. Tāpēc parāda un aktīvu attiecība tiek aprēķināta šādi:
Parāda un aktīvu attiecība = 50 000 USD / 226 376 USD = 0,2208 = 22%
Tāpēc skaitlis norāda, ka 22% no uzņēmuma aktīviem tiek finansēti ar parāda starpniecību.
Parāda un aktīvu attiecības interpretācija
Parāda un aktīvu attiecību parasti izmanto analītiķi, investori un kreditori, lai noteiktu uzņēmuma kopējo risku. Uzņēmumi ar augstāku rādītāju ir vairāk piesaistīti un tādējādi riskantāki ieguldīt un sniegt aizdevumus. Ja attiecība nepārtraukti pieaug, tas var norādīt uz noklusējumu kādā brīdī nākotnē.
- Attiecība, kas vienāda ar vienu (= 1), nozīmē, ka uzņēmumam pieder tāda pati saistību summa kā tā aktīviem. Tas norāda, ka uzņēmumam ir ļoti liela ietekme.
- Attiecība, kas lielāka par vienu (> 1), nozīmē, ka uzņēmumam ir vairāk saistību nekā aktīvu. Tas norāda, ka uzņēmums ir ārkārtīgi piesaistīts un ļoti riskants ieguldīt vai aizdot.
- Mazāka par vienu (<1) attiecība nozīmē, ka uzņēmumam pieder vairāk aktīvu nekā saistību un tas var izpildīt savas saistības, pārdodot savus aktīvus, ja nepieciešams. Jo zemāka parāda un aktīvu attiecība, jo mazāks ir uzņēmuma risks.
Pārbaudīsim piecu hipotētisku uzņēmumu parāda un aktīvu attiecību:
Uzņēmums D uzrāda ievērojami lielāku sviras pakāpi salīdzinājumā ar citiem uzņēmumiem. Tādēļ uzņēmumam D būtu zemāka finanšu elastība un, ja procentu likmes pieaugtu, tai būtu ievērojams saistību nepildīšanas risks. Ja ekonomikā notiktu lejupslīde, uzņēmums D, visticamāk, nespētu noturēties virs ūdens.
No otras puses, ja ekonomika un uzņēmumi darbosies ļoti labi, uzņēmums D varētu sagaidīt vislielāko kapitāla atdevi sava sviras dēļ.
Uzņēmumam C būtu viszemākais risks un viszemākā paredzamā atdeve (visi pārējie būtu vienādi).
Key Takeaways
Parāda un aktīvu attiecība ir ļoti svarīga, lai noteiktu uzņēmuma finanšu risku. Attiecība, kas lielāka par 1, norāda, ka ievērojama aktīvu daļa tiek finansēta ar parādu un ka uzņēmumam ir lielāks saistību neizpildes risks. Tāpēc, jo zemāks koeficients, jo drošāks ir uzņēmums. Tāpat kā jebkuram citam koeficientam, arī šis koeficients ir jānovērtē noteiktā laika posmā, lai uzzinātu, vai uzņēmuma finanšu risks uzlabojas vai pasliktinās.
Lejupielādējiet bezmaksas veidni
Ievadiet savu vārdu un e-pasta adresi zemāk esošajā formā un lejupielādējiet bezmaksas veidni tūlīt!
Citi resursi
Finanses ir oficiālais globālās finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, JP Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta, lai palīdzētu ikvienam kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi. . Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu finanšu resursi:
- Parāda kapacitāte Parāda kapacitāte Parāda spēja attiecas uz kopējo parāda summu, kādu uzņēmumam var rasties un atmaksāt saskaņā ar parāda līguma noteikumiem.
- Parāda izmaksas Parāda izmaksas Parāda izmaksas ir atdeve, ko uzņēmums sniedz saviem parādniekiem un kreditoriem. Parāda izmaksas tiek izmantotas WACC aprēķinos vērtēšanas analīzei.
- Finanšu svira Finanšu svira Finanšu svira nozīmē aizņemto naudas summu, kas izmantota aktīva iegādei, sagaidot, ka ienākumi no jaunā aktīva pārsniegs aizņemšanās izmaksas.
- Kapitāla struktūra Kapitāla struktūra Kapitāla struktūra attiecas uz parāda un / vai pašu kapitāla daudzumu, ko uzņēmums izmantojis savas darbības finansēšanai un aktīvu finansēšanai. Firmas kapitāla struktūra
