Ir vairāki dažādi veidi, kā tuvoties akcijām. Kas ir akcijas? Fizisku personu, kurai pieder akcijas uzņēmumā, sauc par akcionāru un ir tiesīga pieprasīt daļu no uzņēmuma atlikušajiem aktīviem un peļņas (ja uzņēmums kādreiz tiktu likvidēts). Termini "akcijas", "akcijas" un "kapitāls" tiek lietoti savstarpēji aizstājami. investīcijas, bet gandrīz visi no tiem ietilpst vienā no trim pamatstiliem: ieguldījumi vērtībā, ieguldījumi izaugsmē vai ieguldījumi indeksā. Šīs akciju ieguldījumu stratēģijas atbilst ieguldītāja domāšanai, un stratēģiju, ko viņi izmanto ieguldīšanai, ietekmē vairāki faktori, piemēram, ieguldītāja finansiālā situācija, ieguldījumu mērķi un riska tolerance. Riska novēršanas definīcija Kādam, kurš izvairās no riska, raksturīga iezīme vai iezīme, ka viņš dod priekšroku izvairīties no zaudējumiem, nevis gūt peļņu. Šis raksturlielums parasti tiek piesaistīts investoriem vai tirgus dalībniekiem, kuri dod priekšroku ieguldījumiem ar zemāku ienesīgumu un salīdzinoši zināmiem riskiem, nevis ieguldījumiem ar potenciāli lielāku ienesīgumu, bet arī ar lielāku nenoteiktību un lielāku risku.
Tālāk mēs pievērsīsimies trim pamatstiliem vai akciju ieguldījumu stratēģijām, kuras investori parasti izmanto, lai tuvotos ieguldījumiem akcijās.
Vērtības ieguldīšanas pamati
Vērtības ieguldījumu stratēģija vienkāršā izteiksmē nozīmē tādu uzņēmumu akciju pirkšanu, kuru tirgus nav pietiekami novērtējis. Mērķis nav ieguldīt uzņēmumos bez nosaukuma, kuri nav atzīti par savu potenciālu - tas vairāk attiecas uz spekulatīvu vai centīgu akciju investīciju vietu. Vērtības investori parasti pērk spēcīgos uzņēmumos, kas tirgo par zemām cenām, kuras, pēc investora domām, neatspoguļo uzņēmuma patieso vērtību. Ieguldījumi vērtībā ir vissvarīgākais, lai iegūtu labāko piedāvājumu, līdzīgi kā saņemot lielu atlaidi dizaineru zīmolam.
Kad mēs sakām, ka krājumi ir nepietiekami novērtēti, mēs domājam, ka viņu finanšu pārskatu analīze Finanšu pārskatu analīze Kā veikt finanšu pārskatu analīzi. Šī rokasgrāmata iemācīs jums veikt peļņas vai zaudējumu aprēķina, bilances un naudas plūsmas pārskata finanšu pārskatu analīzi, ieskaitot maržas, rādītājus, izaugsmi, likviditāti, sviras, atdeves likmes un rentabilitāti. norāda, ka cena, ar kuru akcijas tiek tirgotas, ir zemāka nekā vajadzētu, pamatojoties uz uzņēmuma patieso vērtību. To varētu norādīt tādas lietas kā zema cenas attiecība pret grāmatu (finanšu attiecība, kuru atbalsta investori ar vērtību) un augsts dividenžu ienesīgums, kas atspoguļo summu, ko dividendes uzņēmums izmaksā katru gadu, salīdzinot ar katras akcijas cenu .
Tirgus ne vienmēr savā vērtējumā ir pareizi. Vērtēšanas metodes Novērtējot uzņēmumu kā darbības turpināšanas kārtību, tiek izmantotas trīs galvenās vērtēšanas metodes: DCF analīze, salīdzināmi uzņēmumi un precedenta darījumi. Šīs vērtēšanas metodes tiek izmantotas investīciju bankās, kapitāla izpētē, privātajā kapitālā, korporatīvajā attīstībā, apvienošanā un pārņemšanā, ar piesaistītu uzpirkšanu un finansēs, un tādējādi akcijas bieži vien vienkārši pārdod mazāk nekā to patiesā vērtība, vismaz uz noteiktu laiku. Ja jūs izmantojat vērtības ieguldījumu stratēģiju, mērķis ir meklēt šos nepietiekami novērtētos krājumus un iegūt tos par izdevīgu cenu.
Vērtības ieguldīšana ilgtermiņā
Vērtības ieguldīšanas stratēģija ir diezgan vienkārša, taču šīs metodes praktizēšana ir vairāk iesaistīta, nekā jūs domājat, it īpaši, ja to izmantojat kā ilgtermiņa stratēģiju. Ir svarīgi izvairīties no kārdinājuma mēģināt nopelnīt ātru naudu, pamatojoties uz lidojošām tirgus tendencēm. Vērtības ieguldījumu stratēģijas pamatā ir pirkšana spēcīgos uzņēmumos, kas saglabās panākumus un kuru galu galā tirgus būs viņu iekšējā vērtība.
Vorens Bafets Vorens Bafets - EBITDA Vorens Bafets ir labi pazīstams ar nepatiku pret EBITDA. Vorens Bafets tiek atzīts par sakāmo “Vai vadība domā, ka zobu feja maksā par CapEx?”, Kas ir viens no gadsimta lielākajiem un raženākajiem ieguldītājiem, teica slavenais:Īstermiņā tirgus ir popularitātes konkurss. Ilgtermiņā tirgus ir svēršanas mašīna.”Bufets savu akciju izvēli pamato ar uzņēmuma patieso potenciālu un stabilitāti, aplūkojot visu uzņēmumu kopumā, nevis vienkārši aplūkojot nepietiekami novērtētu cenu tagu, ko tirgus ir piešķīris atsevišķām uzņēmuma akciju akcijām. Tomēr viņš joprojām izvēlas pirkt akcijas, kuras viņš uzskata par “pārdošanā”.
Izaugsmes akciju ieguldījumu stratēģiju pamati
Gadu desmitiem ilgi izaugsmes investīcijas tiek uzskatītas par iņ, lai novērtētu investīciju jaņ. Kaut arī ieguldījumi izaugsmē visbūtiskākajā nozīmē ir tā dēvētais “pretējs” ieguldījumiem vērtībā, norēķinoties ar akcijām, daudzi vērtību investori izmanto arī izaugsmes ieguldījumu domāšanu. Investīcijas izaugsmē ilgtermiņā ir ļoti līdzīgas akciju ieguldījumu stratēģiju vērtēšanai. Būtībā, ja jūs ieguldāt akcijās, pamatojoties uz uzņēmuma patieso vērtību un tā izaugsmes potenciālu nākotnē, jūs izmantojat izaugsmes ieguldījumu stratēģiju.
Izaugsmes ieguldītājus no ieguldītājiem ar stingru vērtību atšķir tas, ka viņi koncentrējas uz jauniem uzņēmumiem, kuri ir parādījuši savu potenciālu ievērojamai, virs vidējā līmeņa izaugsmei. Izaugsmes investori aplūko uzņēmumus, kas vairākkārt ir parādījuši izaugsmes norādes un būtisku vai strauju uzņēmējdarbības un peļņas pieaugumu. Rentabilitātes koeficienti Rentabilitātes koeficienti ir finanšu metrika, ko analītiķi un investori izmanto, lai novērtētu un novērtētu uzņēmuma spēju gūt ienākumus (peļņu) salīdzinājumā ar ieņēmumi, bilances aktīvi, darbības izmaksas un pašu kapitāls noteiktā laika periodā. Tie parāda, cik labi uzņēmums izmanto savus aktīvus peļņas gūšanai.
Ieguldījumu izaugsmes vispārējā teorija ir tāda, ka peļņas vai ieņēmumu pieaugums, ko uzņēmums rada, tiks atspoguļots ar akciju cenu pieaugumu. Atšķirībā no vērtības ieguldītājiem, izaugsmes investori bieži var iegādāties akcijas, kuru cena ir vai ir augstāka par uzņēmuma pašreizējo iekšējo vērtību, balstoties uz pārliecību, ka ilgstoši augsts izaugsmes temps galu galā paaugstinās uzņēmuma iekšējo vērtību līdz ievērojami augstākam līmenim, kas ir krietni virs pašreizējās akcijas akcijas cena.
Mīļākā finanšu metrika, ko izmanto izaugsmes investori, ietver peļņu uz akciju (EPS). Peļņas uz akciju formula (EPS) EPS ir finanšu rādītājs, kas kopējiem akcionāriem pieejamo tīro peļņu dala ar vidējo apgrozībā esošo akciju skaitu noteiktā laika periodā. EPS formula norāda uzņēmuma spēju radīt tīro peļņu kopējiem akcionāriem. , peļņas norma un kapitāla atdeve (ROE) Kapitāla atdeve (ROE) Kapitāla atdeve (ROE) ir uzņēmuma rentabilitātes rādītājs, kas ņem uzņēmuma gada atdevi (neto ienākumus), dalītu ar tā kopējā pašu kapitāla vērtību (ti, 12%). ROE apvieno ienākumu un bilanci, jo neto ienākumus vai peļņu salīdzina ar pašu kapitālu. .
Vērtības un izaugsmes saplūšana
Patiesībā, ja jūs apsverat ilgtermiņa pieeju ieguldījumiem, vērtības un izaugsmes apvienošana, ko Buffet tik efektīvi izmanto, var būt jūsu vērts. Ir pamatoti iemesli šo akciju ieguldījumu stratēģiju atbalstam.
Vēsturiski runājot, vērtības krājumi parasti ir cikliskā cikliskā bezdarba uzņēmumu krājumi. Cikliskais bezdarbs ir bezdarba veids, kurā darbaspēks tiek samazināts biznesa ciklu vai ekonomikas svārstību rezultātā, piemēram, recesijas (ekonomiskās lejupslīdes periodi). Kad ekonomika ir visaugstākajā līmenī vai tai ir nepārtraukta izaugsme, cikliskā bezdarba līmenis ir zems nozarēs, kuras galvenokārt veido uzņēmumi, kas ražo preces un pakalpojumus, kuriem cilvēki izmanto savus ieskatus. Aviācijas nozare ir labs piemērs; cilvēki lido vairāk, kad biznesa cikls ir augšupejošs, un lido mazāk, kad tas mainās uz leju, jo viņiem ir attiecīgi vairāk un mazāk brīvi izvēlēti ienākumi. Sezonalitātes dēļ ekonomiskās atlabšanas un labklājības laikā vērtīgās akcijas tirgū parasti darbojas labi, taču, visticamāk, buļļu tirgus ilgstoši saglabājas, visticamāk, tās atpaliks.
Pieauguma krājumi parasti darbojas labāk, ja procentu likmes pazeminās un uzņēmumu peļņa pieaug. Parasti tie ir arī akcijas, kas turpina pieaugt pat ilgtermiņa vēršu tirgus vēlīnās stadijās. No otras puses, tie parasti ir pirmie akcijas, kas pārspēj, kad ekonomika palēninās.
Izaugsmes un ieguldījumu ieguldījums apvienojumā piedāvā jums iespēju gūt lielāku ieguldījumu atdevi, vienlaikus samazinot būtisku risku. Teorētiski, ja jūs izmantojat gan vērtību ieguldīšanas stratēģiju dažu akciju pirkšanai, gan izaugsmes ieguldījumu stratēģiju citu akciju pirkšanai, jūs varat gūt optimālus ienākumus praktiski jebkurā ekonomikas ciklā, un jebkuras peļņas svārstības, visticamāk, izlīdzināsies jūsu labvēlība laika gaitā.
Pasīvais indeksu ieguldījums
Indeksa ieguldījumi ir daudz pasīvāks ieguldījumu veids, salīdzinot ar ieguldījumiem vērtībā vai izaugsmē. Līdz ar to ieguldītājam tas prasa daudz mazāk darba un stratēģijas. Ieguldījumu indekss daudzveidīgi ieguldītāja naudu dažādo dažādu veidu akcijās, cerot atspoguļot tādu pašu atdevi kā kopējais akciju tirgus. Viena no galvenajām indeksu investīciju pievilcībām ir tā, ka daudzi pētījumi ir parādījuši, ka maz atsevišķu atsevišķu akciju atlases stratēģiju ilgtermiņā pārspēj indeksu ieguldījumus.
Indeksa ieguldījumu stratēģiju parasti seko ieguldījumiem kopfondos vai biržās tirgotajos fondos. Biržas tirgotais fonds (ETF). Biržas tirgotais fonds (ETF) ir populārs ieguldījumu instruments, kurā portfeļi var būt elastīgāki un diversificētāki visā plašā diapazonā. pieejamās aktīvu klases. Uzziniet par dažādiem ETF veidiem, lasot šo rokasgrāmatu. kas ir paredzēti, lai atspoguļotu galvenā akciju indeksa, piemēram, S&P 500 vai FTSE 100, sniegumu.
Apakšējā līnija - sava ceļa atrašana
Katram ieguldītājam ir jāatklāj sava personīgā akciju ieguldījumu stratēģija, kas vislabāk atbilst viņu individuālajām vēlmēm vai vajadzībām, kā arī ieguldījuma “personība”. Iespējams, atklāsit, ka vislabāk šeit darbojas trīs šeit aplūkoto pieeju apvienošana.
Ieguldījumu stratēģija vai jūsu izmantotās stratēģijas bieži mainīsies jūsu dzīves laikā, mainoties finanšu situācijai un mērķiem. Nebaidieties mazliet sakratīt lietas un dažādot ieguldīšanas veidus, bet cenšaties vienmēr saglabāt stingru izpratni par to, ko nozīmē jūsu pieeja ieguldījumiem un kā tas, iespējams, ietekmēs jūsu portfeli un jūsu finanses.
Lasiet vairāk par ieguldījumiem:
- Vērtēšanas metodes Novērtēšanas metodes Vērtējot uzņēmumu kā pastāvīgu uzņēmējdarbību, tiek izmantotas trīs galvenās vērtēšanas metodes: DCF analīze, salīdzināmi uzņēmumi un precedenta darījumi. Šīs vērtēšanas metodes tiek izmantotas investīciju bankās, kapitāla pētījumos, privātajā kapitālā, korporatīvajā attīstībā, apvienošanā un pārņemšanā, ar piesaistītu izpirkšanu un finansēs
- Ieguldījumu metodes Ieguldīšanas metodes Šajā rokasgrāmatā un ieguldījumu metožu pārskatā ir izklāstīti galvenie veidi, kā investori mēģina nopelnīt un pārvaldīt risku kapitāla tirgos. Ieguldījums ir jebkurš aktīvs vai instruments, kas iegādāts ar nolūku to pārdot par cenu, kas augstāka par pirkuma cenu kādā nākotnē (kapitāla pieaugums), vai ar cerību, ka aktīvs tieši ienesīs ienākumus (piemēram, nomas ienākumus) vai dividendes).
- Tehniskā analīze - iesācēja rokasgrāmata Tehniskā analīze - iesācēju rokasgrāmata Tehniskā analīze ir ieguldījumu novērtēšanas veids, kas analizē iepriekšējās cenas, lai prognozētu turpmāko cenu darbību. Tehniskie analītiķi uzskata, ka visu tirgus dalībnieku kolektīvās darbības precīzi atspoguļo visu būtisko informāciju un tāpēc vērtspapīriem nepārtraukti piešķir patiesu tirgus vērtību.
- Kriptovalūta Kriptonauda Kriptonauda ir digitālās valūtas forma, kuras pamatā ir blokķēdes tīklošana. Kriptovalūta, piemēram, Bitcoin un Ethereum, kļūst plaši pieņemta.
