Korporatīvais ieguldījums - pazīstams arī kā korporatīvais riska kapitāls Riska kapitāls Riska kapitāls ir finansēšanas forma, kas nodrošina līdzekļus agrīnā stadijā, topošajiem uzņēmumiem ar augstu izaugsmes potenciālu apmaiņā pret pašu kapitālu vai īpašumtiesībām. Riska kapitālisti uzņemas risku ieguldīt starta uzņēmumos, cerot, ka viņi gūs ievērojamu peļņu, kad uzņēmumi gūs panākumus. - ir prakse korporatīvos līdzekļus tieši ieguldīt ārējos starta uzņēmumos. To parasti veic lieli uzņēmumi, kuri vēlas ieguldīt mazas, bet novatoriskas, starta firmas. Viņi to dara, noslēdzot kopuzņēmuma līgumus un iegādājoties kapitāla daļas. Ieguldījumu sabiedrība var arī nodrošināt starta uzņēmumu ar vadības un mārketinga zināšanām, stratēģisko virzību un / vai kredītlīniju.
Kā parādījās korporatīvā uzņēmējdarbība
Riska kapitāls kā riska kapitāla apakškopa ir finansēšanas veids, kas nodrošina līdzekļus agrīnā stadijā, topošajiem uzņēmumiem ar augstu izaugsmes potenciālu apmaiņā pret pašu kapitālu vai īpašumtiesībām. Riska kapitālisti uzņemas risku ieguldīt starta uzņēmumos, cerot, ka viņi gūs ievērojamu peļņu, kad uzņēmumi gūs panākumus. , Korporatīvais riska kapitāls (CVC) tika uzsākts, jo tehnoloģiju jomā plaši parādījās jaunuzņēmumi. CVC galvenais mērķis ir iegūt konkurences priekšrocības un / vai piekļūt jauniem, novatoriskiem uzņēmumiem, kas nākotnē var kļūt par potenciālajiem konkurentiem.
CVC neizmanto trešo personu ieguldījumu firmas un tai nepieder starta uzņēmumi, kuros tā iegulda, salīdzinot ar tīriem riska kapitāla ieguldījumiem.
Daži no lielākajiem korporatīvā riska kapitāla spēlētājiem ir:
- Google Ventures -> //www.gv.com/
- Qualcomm Ventures
- Salesforce
- Intel Capital
Ir arī citas nozares, kurās populāri ir arī CVC, piemēram, biotehnoloģijas un telekomunikāciju uzņēmumi. Pašlaik CVC ir strauji augoša tirgus ietekme, kas lepojas ar vairāk nekā 475 jauniem fondiem un 1100 veterānu fondiem.
Kādi ir korporatīvā riska kapitāla mērķi?
Atšķirībā no riska kapitāla, korporatīvais riska kapitāls cenšas sasniegt mērķus gan stratēģiski, gan finansiāli. Stratēģiski virzīta CVC primārais mērķis ir tieši vai netieši palielināt riska kompānijas pārdošanas apjomus un peļņu, veicot darījumus ar jaunizveidotiem uzņēmumiem, kas izmanto jaunas tehnoloģijas, ienākot jaunos tirgos, identificējot iegādes mērķus un piekļūstot jauniem resursiem, savukārt finansiāli virzīti CVC iegulda jaunos uzņēmumos par sviru.
To bieži panāk ar ieguldījumu pārtraukšanu, piemēram, ar sākotnējiem publiskiem piedāvājumiem vai uzņēmuma daļu pārdošanu ieinteresētajām personām. Gan stratēģiskie, gan finanšu mērķi bieži tiek apvienoti, lai ieguldītājiem nodrošinātu lielāku finansiālo atdevi.
Kādos starta posmos CVC firmas specializējas?
Korporatīvās riska sabiedrības var ieguldīt starta uzņēmumos šādos uzņēmuma izaugsmes un attīstības posmos:
# 1 Sākotnējā finansēšana
Starta uzņēmumi, kas spēj sākt darbību, bet vēl nav komerciālās ražošanas un pārdošanas stadijā. Šajā posmā starta uzņēmums patērē lielu naudas daudzumu produktu izstrādei un sākotnējam mārketingam.
2. pamatkapitāla finansējums
Sākuma kapitāls vai nauda, ko izmanto, lai segtu sākotnējos darbības izdevumus un piesaistītu riska kapitālistus. Sākumā finansējuma apjoms parasti ir mazs, un to maina pret pašu kapitāla daļu biznesā. Investori uzskata šo sākuma kapitālu par riskantu, tāpēc daži vēlas pagaidīt, kamēr bizness ir izveidots, pirms ievadīt lielus kapitālieguldījumus.
# 3 Paplašināšanās finansēšana
Kapitāls, kas tiek nodrošināts uzņēmumiem, kas paplašinās, uzsākot jaunu produktu izlaišanu, rūpnīcas paplašināšanu, produktu uzlabošanu vai mārketingu.
# 4 Sākotnējais publiskais piedāvājums
Tas ir ideāls posms, kuru lielākā daļa CVC cenšas sasniegt ilgtermiņā. Kad starta uzņēmuma akcijas kļūs pieejamas sabiedrībai, ieguldījumu sabiedrība pārdos savus ieguldījumus, lai nopelnītu ievērojamu peļņu. Pēc tam peļņa tiks reinvestēta jaunos uzņēmumos, kur gaidāma nākotnes peļņa.
# 5 Apvienošanās un iegādes
Tas ietver starta uzņēmuma iegādes finansēšanu, izmantojot ieguldījumu fondu, kā arī starta pielīdzināšanu papildu produktam vai biznesa līnijai, kas projektēs līdzīgu zīmolu abiem uzņēmumiem. Kad kāda ieinteresēta firma nolemj iegādāties starta uzņēmumu, investīciju uzņēmums izmantos iespēju nopelnīt naudu, pārdodot savas akcijas. Apvienošanās dod labumu arī ieguldošajam uzņēmumam, koplietojot resursus, procesus un tehnoloģijas ar starta uzņēmumu. Tas dos dažas priekšrocības, piemēram, izmaksu ietaupījumus, likviditāti un tirgus pozicionēšanu.
Kādi ir CVC pievienotās vērtības ieguvumi iesācējiem?
Starta uzņēmums var baudīt liela ieguldītāja uzņēmuma nozares zināšanas, prestižo nosaukuma zīmolu, stabilu finansiālo stāvokli, savienojumu tīklu un izstrādāto produktu ekosistēmu. Šīs attiecības var pat radīt partnerību starp CVC un tā mātesuzņēmumu, kas, savukārt, var uzreiz palielināt uzņēmuma vērtību.
Investīciju uzņēmumiem CVC kalpo kā vārti iespējamai mazāku, novatorisku jaunuzņēmumu iegādei. Ar CVC stratēģiski un finansiāli virzītiem mērķiem šie kapitālisti var saglabāt savu tirgus līdera pozīciju, pat ja ir mazi uzņēmumi, kas nozog notikuma vietu un apsteidz pionierus. Viens piemērs tam ir Snapchat un Instagram, kuri abi tagad pieder Facebook.
Papildu resursi
Paldies, ka izlasījāt šo korporatīvā riska kapitāla ceļvedi. Lai turpinātu mācīties un attīstīt savu karjeru korporatīvo finanšu jomā, Finance ļoti iesaka šos papildu finanšu resursus:
- Starpstāvu fondi Starpstāvu fonds Starpstāvu fonds ir kapitāla fonds, kas iegulda starpstāvu finansējumā, lai veiktu iegādes, izaugsmi, rekapitalizāciju vai pārvaldību / izpirkuma darījumus. Uzņēmuma kapitāla struktūrā starpstāvu finanses ir hibrīds starp pašu kapitālu un parādu. Starpstāvu finansējums visbiežāk notiek kā priekšroka vai subordinēts un nenodrošināts parāds.
- Uzņēmumu apvienošanās un apvienošanās process Uzņēmumu apvienošanās un apvienošanās process Uzņēmumu apvienošanās un apvienošanās process Šajā rokasgrāmatā ir aprakstīti visi apvienošanās un apvienošanās procesa posmi. Uzziniet, kā tiek pabeigtas apvienošanās, iegādes un darījumi. Šajā ceļvedī mēs izklāstīsim iegādes procesu no sākuma līdz beigām, dažādus pircēju veidus (stratēģiskos un finanšu pirkumus), sinerģiju nozīmi un darījumu izmaksas
- Riska kapitāls, privātais kapitāls un Eņģeļu investori Privātais kapitāls pret riska kapitālu, Eņģeļu / Sākotnējie investori salīdzina privāto kapitālu ar riska kapitālu pret eņģeļiem un sākotnējiem ieguldītājiem riska, uzņēmējdarbības stadijas, ieguldījumu apjoma un veida, metrikas, pārvaldības ziņā. Šajā rokasgrāmatā sniegts detalizēts privātā kapitāla un riska kapitāla salīdzinājums ar eņģeļu un sākotnējiem ieguldītājiem. Ir viegli sajaukt trīs investoru klases
- Finanšu modelēšanas ceļvedis Bezmaksas finanšu modelēšanas ceļvedis Šajā finanšu modelēšanas ceļvedī ir iekļauti Excel padomi un paraugprakse par pieņēmumiem, virzītājspēkiem, prognozēšanu, trīs paziņojumu sasaisti, DCF analīzi un citu informāciju.
