Dividenžu pārinvestēšanas plāns (DRIP vai DRP) ir plāns, ko uzņēmums piedāvā akcionāriem, ka tas ļauj viņiem automātiski atkārtoti ieguldīt naudas dividendes dividendēs Dividendes ir peļņas un nesadalītās peļņas daļa, ko uzņēmums izmaksā akcionāriem. Kad uzņēmums gūst peļņu un uzkrāj nesadalīto peļņu, šo peļņu var vai nu reinvestēt biznesā, vai izmaksāt akcionāriem kā dividendes. papildu sabiedrības akcijās dividenžu izmaksas dienā. Dividendu reinvestēšanas plāni parasti ir bez komisijas maksas un piedāvā atlaidi pašreizējai akcijas cenai.
Dividendu pārinvestēšanas plānu veidi
Trīs izplatītākie dividenžu reinvestēšanas plānu veidi ir:
1. Uzņēmuma vadīta DRIP
Uzņēmums vada savu DRIP, un īpašs departaments apstrādā visu plānu.
2. Trešās puses vadīta DRIP
Uzņēmums nodod DRIP trešajai pusei, kas apstrādā visu plānu. Parasti tas tiek darīts, ja uzņēmumam ir pārāk dārgi un laikietilpīgi vadīt savu DRIP.
3. Brokera vadīta DRIP
Daži uzņēmumi var nepiedāvāt DRIP, bet brokeri var piedāvāt DRIP par dažiem ieguldījumiem ieguldītājiem. Ar brokera vadītu DRIP brokeri iegādājas akcijas atklātā tirgū. Parasti atkarībā no attiecībām ar klientiem brokeri maz vai bez komisijas maksas iekasēs komisijas maksu. Komisija atsaucas uz kompensāciju, ko darbiniekam izmaksā pēc uzdevuma izpildes, kas bieži ir noteiktu produktu vai pakalpojumu pārdošana DRIP akciju iegādei.
Dividendes pārinvestēšanas plāna piemērs
Marijai pieder 1000 nekustamā īpašuma ieguldījumu trasta (REIT) nekustamā īpašuma ieguldījumu trasta (REIT) akcijas. Nekustamā īpašuma ieguldījumu trests (REIT) ir ieguldījumu fonds vai vērtspapīrs, kas iegulda ienākumus radošos nekustamajos īpašumos. Fondu pārvalda un pieder akcionāru uzņēmumam, kas iegulda naudu, lai ieguldītu komercīpašumos, piemēram, biroju un daudzdzīvokļu ēkās, noliktavās, slimnīcās, tirdzniecības centros, studentu mājokļos, viesnīcās un pilnībā (100%) piedalās uzņēmuma dividenžu reinvestēšanā. plāns. REIT paziņo, ka dividendes ir USD 10 par akciju, kas jāmaksā 1. decembrī. Minētajā datumā akcijas tirgus cena ir 100 USD, un dividenžu reinvestēšanas plāns piedāvā 15% atlaidi. Cik daudz papildu akciju Marija varēs iegādāties ar pilnu dalību uzņēmuma DRIP?
1. decembrī Marija saņem naudas dividendes USD 10 000 (1000 akcijas x 10 USD). Mērija pilnībā piedalās DRIP, tādējādi 100% no naudas dividendēm atkārtoti iegulda papildu uzņēmuma akcijās. Maksājuma dienā tirgus daļas cena ir 100 USD. Ar 15% atlaidi no DRIP, Marija var iegādāties papildu akcijas par cenu 85 USD (100 USD x 0,85).
Ar pirkuma cenu 85 USD un 10 000 USD skaidras naudas dividendes Marijai tagad piederēs papildu 117 64471 akcijas (10 000 USD / 85 USD) nekustamā īpašuma ieguldījumu fondā. Parasti daļu (0,6471) pārskaita nākamajam dividenžu maksājumam. Tāpēc līdz ar DRIP Marijai piederēs vēl 117 akcijas.
Dividendes pārinvestēšanas plāna priekšrocības
Dividenžu reinvestēšanas plāns piedāvā šādas priekšrocības:
1. Uzkrājiet akcijas, nemaksājot komisiju
Akcionāriem parasti netiek piemērota komisijas maksa, pērkot akcijas, izmantojot DRIP. Tāpēc viņi, ietaupot dalību DRIP, ietaupa darījumu izmaksas.
2. Akcijas uzkrāt ar atlaidi
Lielākā daļa uzņēmumu piedāvā atlaidi pašreizējai savu akciju tirgus cenai. Piedaloties DRIP, akcionāri var iegādāties akcijas par zemākām izmaksām.
3. Sablīvējošais efekts darbībā
Sakarā ar naudas dividenžu automātisko atkārtotu ieguldīšanu DRIP palīdz investoriem sasniegt salikto peļņu.
Piemēram, ņemiet vērā investoru, kurš saņem skaidras naudas dividendes par savām akcijām. Investors pilnībā piedalās DRIP un reinvestē naudas dividendes par papildu akcijām. Nākamās dividenžu izmaksas laikā ieguldītājs saņems vairāk naudas dividendes, pateicoties papildu akcijām, kas iegādātas, izmantojot DRIP. Pārinvestīciju cikls apvieno ieguldītāja atdevi un palielina ienesīguma potenciālu.
4. Ilgtermiņa akcionāru iegāde
Akcionāri, kas piedalās DRIP, parasti pieņem ilgtermiņa ieguldījumu periodu. Investīciju horizonts Investīciju horizonts ir termins, ko izmanto, lai noteiktu, cik ilgi ieguldītājs vēlas saglabāt savu portfeli pirms vērtspapīru pārdošanas peļņas nolūkā. Indivīda ieguldījumu horizontu ietekmē vairāki dažādi faktori. Tomēr galvenais noteicošais faktors bieži vien ir ieguldītāja riska apjoms. Tāpēc DRIP ir izdevīga uzņēmumiem, kuri vēlas izveidot lojālu, ilgtermiņa akcionāru bāzi.
5. Kapitāla radīšana uzņēmumam
DRIP ļauj uzņēmumam radīt vairāk kapitāla. Uzņēmums spēj piesaistīt papildu kapitālu, tieši piešķirot akcijas akcionāriem pret naudas dividendēm.
Dividendes pārinvestēšanas plāna trūkumi
Kopā ar priekšrocībām dividenžu reinvestēšanas plānā ir arī daži trūkumi, tostarp šādi:
1. Akciju atšķaidīšana
Kad uzņēmums emitēs vairāk akciju akcionāriem, tirgū kļūs vairāk akciju. Tāpēc akcionāriem, kuri nepiedalās uzņēmuma DRIP, viņu īpašumtiesību bāze būs samazināta.
2. Grāmatvedības uzskaite
Akcijas, kas iegūtas, izmantojot DRIP, ir apliekamas ar nodokli - tās tiek uzskatītas par ienākumiem, lai arī faktiskās naudas dividendes tika reinvestētas. Tāpēc akcionāriem nodokļu ziņošanas nolūkos ir jāuztur uzskaite (t.i., darījuma, izmaksu bāzes, kapitāla pieauguma / zaudējumu uzskaite). Investoriem tas var būt apgrūtinošs un laikietilpīgs.
3. Dažādošanas trūkums
DRIP palielina ieguldītāja pakļautību uzņēmumam. Tā kā ieguldītājs iegūst vairāk akciju, izmantojot DRIP, viņu portfelis tiks vairāk pakļauts uzņēmumam. DRIP var izraisīt nepieciešamību ieguldītājam periodiski līdzsvarot savu portfeli.
Papildu resursi
Finanses ir oficiālais globālās finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, JP Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta, lai palīdzētu ikvienam kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi. . Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu finanšu resursi:
- Paātrinātās dividendes Paātrinātās dividendes Paātrinātās dividendes ir dividendes, kuras tiek izmaksātas pirms izmaiņām attieksmē pret dividendēm, piemēram, izmaiņām dividenžu nodokļa likmē. Dividenžu maksājumi tiek veikti agri, lai aizsargātu akcionārus un mazinātu negatīvo ietekmi, ko rada izmaiņas dividenžu politikā.
- Dividendu izmaksu koeficients Dividendu izmaksu koeficients Dividendu izmaksu koeficients ir akcionāriem izmaksāto dividenžu summa attiecībā pret uzņēmuma radīto tīro ienākumu kopējo summu. Formula, piemērs
- Dividendes pret akciju atpirkšanu / atpirkšana Dividendes pret akciju atpirkšanu / atpirkšanu Akcionāri iegulda kapitāla vērtības palielināšanas un ienākumu gūšanas nolūkos publiski tirgotos uzņēmumos. Ir divi galvenie veidi, kā uzņēmums atdod peļņu saviem akcionāriem - skaidras naudas dividendes un akciju atpirkšana. Stratēģiskā lēmuma par dividenžu un akciju atpirkšanu iemesli katrā uzņēmumā atšķiras
- Ex-dividendes datums Ex-dividendes datums Ex-dividendes datums ir ieguldījumu termiņš, kas nosaka, kuri akcionāri ir tiesīgi saņemt deklarētās dividendes. Kad uzņēmums paziņo par dividendēm, valde nosaka rekorda datumu, kad dividendes ir tiesīgas saņemt tikai akcionāri, kas tajā dienā ir ierakstīti uzņēmuma grāmatās.
