Volatilitātes novirze attiecas uz tehnisku rīku, kas informē ieguldītājus par fondu pārvaldnieku izvēli neatkarīgi no tā, vai viņi izvēlas rakstīt zvanu iespējas vai nē. Faktori, kas ietekmē svārstību svārstības, ietver ieguldītāju noskaņojumu par tirgu un saistību starp piedāvājumu un pieprasījumu Piedāvājums un pieprasījums Piedāvājuma un pieprasījuma likumi ir mikroekonomikas jēdzieni, kas nosaka, ka efektīvos tirgos preces daudzums un no tā pieprasītais daudzums labie ir vienādi viens ar otru. Šīs preces cenu nosaka arī punkts, kurā piedāvājums un pieprasījums ir vienādi. no konkrētajām opcijām akciju tirgū.
Nepastāvības novirze tiek iegūta, aprēķinot starpību starp naudas iespēju iespējamām svārstībām pie naudas At The Money (ATM) At the Money (ATM) raksturo situāciju, kad opcijas sākotnējā cena ir vienāda ar pamata aktīva pašreizējo tirgu cena. Tas ir opciju jēdziens, un no naudas iespējām. Opciju tirgotāji kā stratēģiju var izmantot relatīvās izmaiņas opciju sērijas svārstīguma svārstībās. Svārstīguma šķībs ir arī pazīstams kā vertikāls šķībs.
Volatilitātes novirze ir grafisks opciju līgumu raksturojums. Pat ja vairāku iespēju līgumu sākotnējā cena un termiņa beigas ir līdzīgas, viņiem joprojām var būt atšķirīgas netiešās svārstības, kas tiem piešķirtas.
Kopsavilkums
- Termins volatilitātes šķībs attiecas uz tehnisku rīku, kas informē ieguldītājus par fondu pārvaldnieku izvēli neatkarīgi no tā, vai viņi izvēlas rakstīt pirkšanas iespējas.
- Nepastāvības svārstību pamatā ir implicētā opcijas svārstīgums, kas ir konkrētā vērtspapīra cenas svārstīguma pakāpe, kā to sagaida investori.
- Tas var būt divu veidu: šķībs uz priekšu vai atpakaļgaitā.
Kas ir netiešā nepastāvība (IV)?
Netiešā nepastāvība (IV) attiecas uz konkrētā vērtspapīra cenas svārstīguma pakāpi, kā to sagaida investori. Būtībā tā ir prognoze, kuru ieguldītāji var izmantot kā metriku, pieņemot ar ieguldījumiem saistītus lēmumus.
Investori var izmantot IV, lai noteiktu nākotnes vērtspapīru cenas svārstības un kā aizstājēju tirgus riskam, kas saistīts ar šo vērtspapīru. Kad tirgus ir lācīgs, netiešā svārstība palielinās, jo investori sagaida, ka kapitāla daļu cenas nākotnē samazināsies. Līdzīgi bullish un bullish profesionāļi korporatīvo finanšu jomā regulāri atsaucas uz tirgiem kā bullish un bullish, pamatojoties uz pozitīvām vai negatīvām cenu svārstībām. Parasti tiek uzskatīts, ka lāču tirgus pastāv, ja pēc maksimuma cena ir samazinājusies par 20% vai vairāk, un buļļu tirgus tiek uzskatīts par 20% atlabšanu no tirgus apakšas. tirgū investori sagaida, ka cenas laika gaitā pieaugs, kas nozīmē, ka netiešā nepastāvība samazinās.
Kā darbojas svārstīgums
Lielākajā daļā opciju cenu modeļu Opciju cenu modeļi Opciju cenu modeļi ir matemātiski modeļi, kas opcijas teorētiskās vērtības aprēķināšanai izmanto noteiktus mainīgos. Tiek pieņemts, ka divu opciju, kurām ir viens un tas pats pamatā esošais aktīvs un derīguma termiņš, netiešajai svārstībai jābūt identiskai. Līdzību nedrīkst ietekmēt opcijas sākuma cenas atšķirības.
Deviņdesmitajos gados opciju tirgotāji saprata, ka praksē, kad opcijas sākuma cena tika novērtēta par zemu, investori joprojām bija gatavi par tiem pārmaksāt. Tas nozīmēja, ka ieguldītāju uztvere bija tāda, ka lejupvērstā aizsardzība ieguldītājiem bija vērtīgāka nekā augšupvērstas cenu svārstības, ņemot vērā, ka viņi vairāk svārstību attiecināja uz cenu lejupslīdēm.
Akciju tirgos naudas pārvaldnieki parasti izvēlas pirkšanas opciju rakstīšanu, nevis put opcijas. Šāda atkāpšanās no sākotnējās cenas ir tas, kas izraisa svārstīgumu.
Nepastāvības šķībuma grafiskais attēlojums parādīja netiešo svārstīgumu konkrētai opcijai noteiktā opciju komplektā. Kad grafika līkne ir līdzsvarota, to sauc par svārstīguma smaidu, un, kad līkne tiek svērta uz noteiktu pusi, to sauc par svārstīguma smīnu.
Kas ir apgrieztais šķībs?
Situācijā, kad zemāko iespēju streika netiešā svārstīgums ir lielāks, novērotais šķībs ir pazīstams kā apgrieztā šķībs. Tas visbiežāk tiek novērots ilgtermiņa opcijās vai indeksa opcijās. Reversā novirze parasti notiek, kad investori pērk pārdošanas iespējas, lai kompensētu ar vērtspapīru saistīto risku, jo viņi uztver tirgus problēmas.
Kas ir priekšu šķībs?
Situācijā, kad augstāko iespēju netiešās svārstības vērtība palielinās, novēroto šķībuma veidu sauc par priekšu. To parasti novēro preču tirgū, jo pieprasījuma un piedāvājuma nelīdzsvarotība nekavējoties var paaugstināt vai samazināt cenas. Preces, piemēram, lauksaimniecības preces un eļļa, visbiežāk ir saistītas ar šķībām uz priekšu.
Papildu resursi
Finanses ir oficiālais globālā sertificētā banku un kredīta analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikāta nodrošinātājs. Sertificētā banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir pasaules mēroga kredītanalītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredīta analīzi, naudas plūsmas analīzi. , derību modelēšana, aizdevuma atmaksa un citas darbības. sertifikācijas programma, kas izstrādāta, lai palīdzētu ikvienam kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi. Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu finanšu resursi:
- Tirgus platums Tirgus platums Tirgus platums attiecas uz tehnisko rādītāju kopumu, kas novērtē konkrētā akciju indeksa cenu virzību un kritumu. Tirgus platums ir
- Sākotnējā cena Sākotnējā cena Sākotnējā cena ir cena, par kuru opcijas turētājs var izmantot iespēju pirkt vai pārdot pamatā esošo vērtspapīru atkarībā no tā, vai viņiem ir pirkšanas vai pārdošanas opcija. Opcija ir līgums ar tiesībām izpildīt līgumu par noteiktu cenu, kas ir pazīstama kā sākuma cena.
- Volatilitātes arbitrāžas volatilitātes arbitrāžas svārstīguma arbitrāža attiecas uz statistikas arbitrāžas stratēģijas veidu, kas tiek realizēts opciju tirdzniecībā. Tas rada peļņu no starpības
- Iespējas: Zvani un pirkumi Opcijas: Zvani un pirkumi Opcija ir atvasinātā līguma forma, kas īpašniekam dod tiesības, bet ne pienākumu, pirkt vai pārdot aktīvu līdz noteiktam datumam (derīguma termiņš) par noteiktu cenu (streiks cena). Ir divu veidu iespējas: zvani un zvani. ASV iespējas var izmantot jebkurā laikā
