Aizzīmju obligāciju portfelis, ko parasti dēvē par aizzīmju portfeli, sastāv no virknes obligāciju diapazona, sākot no īstermiņa līdz ilgtermiņa obligācijām. Aizzīmju obligācija ir nepieprasāma obligācija Nepieprasāma obligācija Nepieprasāma obligācija ir obligācija, kas tiek izmaksāta tikai termiņa beigās. Neaicināmas obligācijas emitents nevar izsaukt obligāciju pirms tās dzēšanas datuma. Tā atšķiras no pieprasāmās obligācijas, kas ir obligācija, kur uzņēmumam vai struktūrai, kas emitē obligāciju, ir tiesības atmaksāt obligācijas nominālvērtību, kur kopējā pamatsumma vai tās kopējā vērtība tiek samaksāta vienreizējā summā no obligācijas. termiņš.
Kopsavilkums:
- Aizzīmju obligācija ir nepieprasāmu obligāciju veids, kurā kopējā pamatsumma vai kopējā vērtība tiek samaksāta vienreizējā maksājumā obligācijas dzēšanas dienā.
- Aizzīmju obligāciju portfelis, ko parasti dēvē par aizzīmju portfeli, sastāv no īstermiņa un ilgtermiņa aizzīmju obligācijām.
- Aizzīmju obligācijām parasti ir salīdzinoši zemāka procentu likme. Tā ir parāda emitenta augsta riska pakāpe.
Kā darbojas Bullet Bond ieguldījumu stratēģija?
Obligāciju obligāciju ieguldījumu stratēģija ir vērsta uz aizzīmju portfeļa izveidošanu, t.i., vairāku obligāciju iegādi ar tādu pašu termiņu. Kad obligāciju termiņš beidzas tajā pašā dienā, portfelis ienesīguma līknes augšgalā vienlaikus rada ievērojamus ienākumus.
Kaut arī aizzīmju portfelis sastāv no obligācijām, kas iegādātas tādā veidā, ka visām obligācijām ir viens un tas pats termiņš, ir svarīgi atcerēties, ka obligācijas netiek pirktas vienlaikus. Punktu portfelis tiek veidots, iegādājoties obligācijas dažādos laikos, bet ar vienādu dzēšanas datumu. Tas tiek darīts ar domu diversificēt portfeli, pamatojoties uz pirkšanas laiku, un attiecīgi sadalīt procentu likmju risku. Procentu likme Procentu likme attiecas uz summu, ko aizdevējs iekasē aizņēmējam par jebkāda veida parādiem, parasti izteiktu kā procentus no pamatsummas. svārstības dažādos pirkšanas laikos.
Bullet Bond portfelis - funkcijas
1. Vienreizējā maksātā galvenā vērtība
Obligāciju obligāciju kopējā pamatvērtība tiek atmaksāta vienreizējā maksājuma termiņa beigās. Tas ir pretstatā vispārējai praksei amortizēt obligāciju pamatvērtību tās darbības laikā.
2. Nezvanāms
Tas nozīmē, ka parāda emitents Obligāciju emitenti nevar priekšlaicīgi izsaukt vai izpirkt obligācijas. Obligāciju emitenti ir dažādi. Šie obligāciju emitenti izveido obligācijas, lai aizņemtos līdzekļus no obligāciju turētājiem un atmaksātu termiņa beigās. .
3. Augstāks parāda līmenis emitentam
Aizzīmju obligācijas parāda emitentam parasti rada lielāku risku, jo tā prasa visu pamatsummas samaksu vienlaikus, pretstatā vispārējai praksei obligāciju vērtību amortizēt tās darbības laikā. Tā rezultātā parāda emitentam ir ļoti lielas atmaksas saistības.
4. Salīdzinoši zemāka procentu likme
Aizzīmju obligācijām parasti ir salīdzinoši zemāka procentu likme. Tā ir parāda emitenta augsta riska pakāpe.
Reālās dzīves lietojumi
Parasti investori pieņem aizņēmuma obligāciju ieguldījumu stratēģiju, kad viņiem nākotnē ir nepieciešams ievērojams kapitāla daudzums. Stratēģiju var izmantot vairākās reālās dzīves lietojumprogrammās, tostarp:
- Mājas vai liela īpašuma pirkšana
- Mājas pārveidošana
- Koledžas izglītības finansēšana
- Automašīnas iegāde
- Maksājumi par hipotēku Hipotēka Hipotēka ir aizdevums, ko nodrošina hipotēkas aizdevējs vai banka un kas ļauj privātpersonai iegādāties māju. Lai gan ir iespējams ņemt kredītus, lai segtu visas mājas izmaksas, biežāk aizdevumu nodrošina apmēram 80% no mājas vērtības.
Ilustratīvs piemērs
Investors vēlas maksāt par savas 15 gadus vecās meitas universitātes izglītību. Paredzot pilnas slodzes universitātes izglītības augstās izmaksas, investors nolemj īstenot ložu investīciju stratēģiju, izmantojot obligācijas. Viņš izveido aizzīmju obligāciju portfeli, domājot par četru gadu termiņu, jo tad viņa meita dotos uz universitāti. Ieguldītājs iegādājas obligācijas dažādos laikos, t.i., 1., 2. un 3. gadā, kuru termiņš beidzas 4. gadā.
Īstenojot šādu stratēģiju, mērķis ir panākt līdzekļu “pilnīgu palielinājumu” 4. gadā universitātes izglītības finansēšanai. Tā kā ieguldītājs izmanto pilnīgu obligāciju stratēģiju, kas ietver obligāciju iegādi dažādos laikos ar vienādu dzēšanas datumu, ieguldītājam nav jāpiedzīvo pēkšņa milzīga līdzekļu aizplūde. 4. gadā ieguldītājs atgūst kopējo pamatsummu, kas palīdz finansēt meitas universitātes izglītību.
Saistītie lasījumi
Finanses ir oficiālais finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķa (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikviena pārveidošanai par pasaules klases finanšu analītiķi.
Lai turpinātu mācīties un pilnveidot savas zināšanas par finanšu analīzi, mēs iesakām tālāk norādītos papildu finanšu resursus:
- Obligācijas Obligācijas Obligācijas ir fiksēta ienākuma vērtspapīri, kurus korporācijas un valdības emitē kapitāla piesaistei. Obligāciju emitents aizņemas kapitālu no obligāciju turētāja un veic fiksētus maksājumus viņiem ar fiksētu (vai mainīgu) procentu likmi uz noteiktu laiku.
- Fiksēto ienākumu portfelis Fiksēto ienākumu portfelis Fiksēto ienākumu portfelī ietilpst ieguldījumu vērtspapīri, kas maksā fiksētus procentus līdz tā dzēšanas datumam. Pēc termiņa beigām pamatsummas summa
- Termiņš līdz dzēšanai Termiņš līdz termiņam Termiņš līdz dzēšanai ir obligācijas vai cita veida parāda instrumenta atlikušais termiņš. Ilgums svārstās starp laiku, kad obligācija tiek emitēta, līdz tās termiņam
- Obligāciju cenas Obligāciju cenas Obligāciju cenas ir zinātne par obligāciju emisijas cenas aprēķināšanu, pamatojoties uz kuponu, nominālvērtību, ienesīgumu un termiņu līdz termiņa beigām. Obligāciju cenu noteikšana ļauj investoriem
