Tirgus veidotājs attiecas uz firmu vai privātpersonu, kas iesaistās divpusējos attiecīgā vērtspapīra tirgos. Tas nozīmē, ka tas piedāvā cenas un pieprasa kopā ar katra vērtspapīra tirgus lielumu. Tirgus veidotājs cenšas gūt labumu no pirkšanas-pārdošanas starpības starpības un nodrošina likviditāti. Likviditāte Finanšu tirgos likviditāte attiecas uz to, cik ātri ieguldījumu var pārdot, negatīvi neietekmējot tā cenu. Jo likvīdāks ir ieguldījums, jo ātrāk to var pārdot (un otrādi), un jo vieglāk to pārdot par patieso vērtību. Ja viss ir vienāds, likvīdāku aktīvu tirdzniecība ar prēmiju un nelikvīdu aktīvu tirdzniecība ar atlaidi. finanšu tirgiem.
Kopsavilkums
- Tirgus veidotājs attiecas uz uzņēmumu vai privātpersonu, kas iesaistās noteikta vērtspapīra divpusējos tirgos.
- Tirgus veidotājs cenšas gūt peļņu no starpības starp bid-ask starpību.
- Tirgus veidotāja mērķis finanšu tirgū ir saglabāt tirgus funkcionalitāti, ievadot likviditāti.
Market Maker - piemērs
Apsveriet situāciju, kad alfa tirgus līderis var piedāvāt cenu par 5–5,50 USD, 100 × 200. Tas nozīmē, ka viņi vēlas iegādāties 100 akcijas par cenu 5 USD, vienlaikus piedāvājot pārdot 200 viena un tā paša vērtspapīra akcijas par cenu 5,50 USD. Piedāvājums pirkt ir pazīstams kā piedāvājums, savukārt pēdējais piedāvājums pārdot ir jautājums.
Citiem tirgus dalībniekiem ir iespēja atcelt tirgus veidotāja piedāvājumu par viņu pieprasīto cenu, t.i., 5,50 USD. Tas nozīmē, ka viņi var nopirkt no tirgus veidotāja par norādīto cenu. Viņi var arī sasniegt cenu vai pārdot viņiem par savu solīto cenu, kas ir 5 ASV dolāri.
Šķiet, ka alfa akciju pārdošanas un pārdošanas cenu starpība 0,50 ASV dolāru apmērā ir maza starpība. Tomēr nelielas starpības kā tādas var radīt lielu peļņu katru dienu lielu tirdzniecības apjomu dēļ.
Kādas vienības darbojas kā tirgus veidotāji?
Tirgus veidotājs var būt vai nu vērtspapīru biržas dalībfirma Ņujorkas fondu birža (NYSE). Ņujorkas fondu birža (NYSE) ir lielākā vērtspapīru birža pasaulē, kurā mitinās 82% no S&P 500, kā arī 70 no visām biržām. lielākās korporācijas pasaulē. Tas ir publiski tirgots uzņēmums, kas nodrošina platformu pirkšanai un pārdošanai vai ir individuāls tirgus dalībnieks. Tādējādi viņi var darīt abus - veikt darījumus citu investoru vārdā un veikt darījumus sev.
Kad viņi piedalās tirgū uz sava rēķina, to sauc par galveno darījumu. Veicot galveno darījumu, tas tiek darīts par cenām, kas tiek parādītas biržas tirdzniecības sistēmā. Piedāvājuma un pieprasījuma starpība ir kopējā peļņa, ko guvis izgatavotājs. Piedāvājuma un pieprasījuma starpība ir starpība starp pieprasītās cenas un piedāvājuma cenas summām.
Piemēram, iepriekš minētajā piemērā bid-ask starpība ir starpība starp 5,50 un 5 ASV dolāriem. Tirgus veidotāja kopējā peļņa ir 50 ASV dolāri (5,5 USD * 200 - 5 USD * 100 - 5,5 USD 100).
Visizplatītākais tirgus veidotāja piemērs ir brokeru sabiedrība, kas nekustamā īpašuma ieguldītājiem piedāvā ar pirkšanu un pārdošanu saistītus risinājumus. Tam ir milzīga loma likviditātes uzturēšanā nekustamā īpašuma tirgū.
Parasti tirgus veidotājs atklāj, ka krājuma vērtība samazinās pirms tā tiek pārdota pircējam, bet pēc tam, kad tā ir iegādāta no pārdevēja. Tādējādi tirgus veidotājiem tiek kompensēts risks, ko viņi uzņemas, turot vērtspapīrus.
Kāpēc tirgus veidotājiem ir liela nozīme?
Tirgus veidotāju mērķis finanšu tirgū ir saglabāt tirgus funkcionalitāti, ievadot likviditāti. Viņi to dara, nodrošinot, ka darījumu apjoms ir pietiekami liels, lai darījumus varētu veikt nevainojami.
Tirgus veidotāju prombūtnes laikā investors, kurš vēlas pārdot savus vērtspapīrus, nevarēs atbrīvot savas pozīcijas. Tas ir tāpēc, ka tirgū ne vienmēr ir viegli pieejami pircēji.
Ja obligāciju turētājs vēlas pārdot vērtspapīru, tirgus veidotājs to no viņiem iegādāsies. Līdzīgi, ja ieguldītājs vēlas iegādāties konkrētu akciju Akcijas Kas ir akcijas? Fizisku personu, kurai pieder akcijas uzņēmumā, sauc par akcionāru un ir tiesīga pieprasīt daļu no uzņēmuma atlikušajiem aktīviem un peļņas (ja uzņēmums kādreiz tiktu likvidēts). Termini "akcijas", "akcijas" un "kapitāls" tiek lietoti savstarpēji aizstājami. , tirgus veidotāji nodrošinās, ka šī uzņēmuma akcijas ir pieejamas pārdošanai. Tādējādi viņi darbojas kā vairumtirgotāji finanšu tirgos.
Tirgus veidotāju noteiktās cenas atspoguļo pieprasījumu un piedāvājumu. Reizēs biržas mākleri var veikt arī tirgus veidotāju funkciju. Tomēr tas ir interešu konflikts, jo brokeri var tikt stimulēti ieteikt vērtspapīrus, kas padara tirgu viņu klientiem.
Uzzināt vairāk
Finanses ir oficiālais sertificēto banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikātu nodrošinātājs. Sertificētā banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir globāls kredītanalītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredītu analīzi, naudas plūsmas analīzi, derības modelēšana, aizdevuma atmaksa un citas lietas. sertifikācijas programma, kas paredzēta ikviena pārveidošanai par pasaules klases finanšu analītiķi. Lai turpinātu mācīties un attīstīt savas zināšanas par finanšu analīzi, mēs iesakām tālāk norādītos papildu resursus:
- Likviditātes avoti Likviditātes avoti Uzņēmumam tā likviditātes avoti ir visi resursi, kurus var izmantot skaidras naudas veidošanai. Parasti ir divas galvenās avotu klases
- Bid and Ask Bid and ask Termins bid and ask attiecas uz labāko potenciālo cenu, ar kuru pircēji un pārdevēji tirgū ir gatavi veikt darījumus. Citiem vārdiem sakot, pirkšana un pārdošana attiecas uz labāko cenu, par kādu vērtspapīru var pārdot un / vai iegādāties pašreizējā laikā.
- Spread Trading Spread Trading Spread trading - saukts arī par relatīvās vērtības tirdzniecību - ir tirdzniecības metode, kas ietver ieguldītāju, kurš vienlaikus pērk vienu vērtspapīru un pārdod
- Ieguldījumu metodes Ieguldīšanas metodes Šajā rokasgrāmatā un ieguldījumu metožu pārskatā ir izklāstīti galvenie veidi, kā investori mēģina nopelnīt naudu un pārvaldīt risku kapitāla tirgos. Ieguldījums ir jebkurš aktīvs vai instruments, kas iegādāts ar nolūku to pārdot par cenu, kas augstāka par pirkuma cenu kādā nākotnē (kapitāla pieaugums), vai ar cerību, ka aktīvs tieši ienesīs ienākumus (piemēram, nomas ienākumus) vai dividendes).
