Prospekts ir juridiskas informācijas dokuments, kas sniedz informāciju par ieguldījumu piedāvājumu sabiedrībai un kas jāiesniedz Vērtspapīru un biržu komisijā (SEC) vai vietējā regulatorā. Prospektā ir informācija par uzņēmumu, tā vadības komandu Korporatīvā struktūra Korporatīvā struktūra attiecas uz dažādu departamentu vai biznesa vienību organizēšanu uzņēmuma ietvaros. Atkarībā no uzņēmuma mērķiem un nozares jaunākie finanšu rādītāji Finanšu pārskatu analīze Kā veikt finanšu pārskatu analīzi. Šī rokasgrāmata iemācīs jums veikt peļņas vai zaudējumu aprēķina, bilances un naudas plūsmas pārskata finanšu pārskatu analīzi, ieskaitot maržas, rādītājus, izaugsmi, likviditāti, sviras, atdeves likmes un rentabilitāti. , un citu saistītu informāciju, kuru investori vēlētos uzzināt.
Investori izmanto juridisko dokumentu, lai noteiktu pārdošanas uzņēmuma izaugsmes un rentabilitātes perspektīvas, lai izlemtu, vai viņi piedalīsies piedāvājumā. ASV publiskās reģistrācijas juridiskais nosaukums ir S-1 SEC iesniegumu veidi. ASV SEC nosaka, ka publiski tirgotiem uzņēmumiem ir obligāti jāiesniedz dažāda veida SEC iesniegumi, veidlapās ir 10-K, 10-Q, S- 1, S-4, skat. Piemērus. Ja esat nopietns investors vai finanšu profesionālis, dažāda veida SEC pieteikumu pārzināšana un spēja interpretēt jums palīdzēs pieņemt pamatotus lēmumus par ieguldījumiem. .
Akciju vai obligāciju emisijas prospekts
Kad uzņēmums emitē akcijas vai obligācijas Obligācijas Obligācijas ir fiksēta ienākuma vērtspapīri, kurus korporācijas un valdības emitē kapitāla piesaistei. Obligāciju emitents aizņemas kapitālu no obligāciju turētāja un veic fiksētus maksājumus viņiem ar fiksētu (vai mainīgu) procentu likmi uz noteiktu laiku. , tā publicē prospektu, lai sniegtu ieguldītājiem visu informāciju, kas viņiem nepieciešama, lai pieņemtu pamatotu lēmumu. Emitents sniedz gan sākotnējo, gan galīgo prospektu. Sākotnējais prospekts ir sākotnējais piedāvājuma dokuments, kurā sniegta informācija par piedāvāto darījumu. Galīgais prospekts tiek piedāvāts, kad piedāvājums ir pabeigts, un tiek piedāvāts sabiedrībai parakstīties.
Informācija galīgajā prospektā ietver emitēto akciju skaitu, piedāvājuma cenu, uzņēmuma finanšu datus. Trīs finanšu pārskati Trīs finanšu pārskati ir peļņas vai zaudējumu aprēķins, bilance un naudas plūsmas pārskats. Šie trīs galvenie apgalvojumi ir sarežģīti, riska faktori, ieņēmumu izmantošana, dividenžu politika un cita būtiska informācija. Šī informācija palīdz ieguldītājam pieņemt apzinātu lēmumu par to, vai ieguldīt uzņēmumā.
Investīciju fondu prospekts
Kopfonds Kopfondi Kopfonds ir naudas kopa, kas savākta no daudziem investoriem, lai veiktu ieguldījumus akcijās, obligācijās vai citos vērtspapīros. Ieguldījumu fondi pieder investoru grupai, un tos pārvalda profesionāļi. Uzziniet par dažādiem fondu veidiem, to darbību un ieguvumiem un kompromisiem, ieguldot tajos. Prospekts ir juridiskas informācijas dokuments, kuru SEC pieprasa kopfondiem iesniegt un darīt pieejamus ieinteresētajiem investoriem. Dokumentā sniegtā informācija ietver fonda mērķus, riskus, darbības rezultātus, izplatīšanas politiku, vadības komandu, ieguldījumu stratēģijas utt.
Kopfonds var sniegt kopsavilkuma prospektu, kas ir dažas lappuses garš un satur svarīgu informāciju, kas nepieciešama ieguldītājiem. Tā var arī izdot garu un ārkārtīgi detalizētu likumā paredzēto prospektu, lai ieguldītājiem sniegtu tik daudz informācijas, cik viņiem varētu būt nepieciešams, lai pieņemtu lēmumu par pirkšanu. Lai akcijas iegādātos ieguldītājiem pēc akciju iegādes, ieguldītājiem ir nepieciešami ieguldījumu fondi. Investori var piekļūt informācijai arī fonda vietnē.
Prospekta sastāvdaļas
Prospekta sastāvdaļas ir šādas:
Facebook's S-1 attēls.
# 1 Uzņēmuma pārskats un vēsture
Prospekts sniedz pārskatu par uzņēmumu kopš tā izveidošanas. Tas sniedz hronoloģiju par notikumiem, kas notikuši gadu gaitā, piemēram, par tiem, kas palīdzējuši uzņēmumam piedzīvot izaugsmi. Tas ietver arī informāciju par dibinātājiem, uzņēmuma reģistrāciju un sākotnējiem pakalpojumu piedāvājumiem. Šajā sadaļā var iekļaut arī uzņēmuma stratēģijas stratēģijas korporatīvo un biznesa stratēģiju pārskatu pārskatu. Izlasiet visus Finanšu rakstus un resursus par uzņēmējdarbību un korporatīvo stratēģiju, svarīgiem jēdzieniem, kas finanšu analītiķiem jāiekļauj finanšu modelēšanā un analīzē. Pirmā virzītāja priekšrocība, Portera 5 spēki, SWOT, konkurences priekšrocības, piegādātāju sarunu spēks un vadība uzskata, ka tā ir konkurences priekšrocība. Konkurences priekšrocība Konkurences priekšrocība ir īpašība, kas ļauj uzņēmumam pārspēt konkurentus. Konkurences priekšrocības ļauj uzņēmumam sasniegt vai “unikālu pārdošanas piedāvājumu” (USP).
# 2 Uzņēmuma piedāvātie pakalpojumi / produkti
Pakalpojumu / produktu sadaļā ir uzskaitītas uzņēmuma galvenās ekonomiskās darbības. Uzņēmums sniedz informāciju par klientiem sniegtajiem pakalpojumiem un produktiem un visiem tā darbības papildinājumiem gadu gaitā.
# 3 Pārvaldības profils
Prospektā ir iekļauta arī informācija par uzņēmuma izpildvadības pārvaldības vadības teorijām Vadības teorijas ir jēdzieni, kas ietver ieteicamās vadības stratēģijas, kas var ietvert tādus rīkus kā ietvari un vadlīnijas, kuras var ieviest mūsdienu organizācijās. Parasti profesionāļi nepaļausies tikai uz vienu vadības teoriju. Tajā ir izklāstīta vadības komandas pieredze un izglītības kvalifikācija, kas padara tās labi piemērotas uzņēmumam. Investori vēlas pārliecību, ka uzņēmuma vadītājiem ir viss, kas nepieciešams, lai aizsargātu viņu ieguldījumus.
# 4 Vēlamā darījuma struktūra
Ja emitents ir esošs uzņēmums, kas iepriekš ir emitējis vērtspapīrus, tas var sniegt pārskatu par tā pašreizējo kapitāla struktūru. Kapitāla struktūra Kapitāla struktūra attiecas uz parāda un / vai pašu kapitāla daudzumu, ko uzņēmums izmantojis savas darbības finansēšanai un aktīvu finansēšanai. Uzņēmuma kapitāla struktūra un kā jaunā emisija ietekmēs struktūru. Piemēram, pārdodot obligācijas, ieguldītājiem būs interesanti uzzināt uzņēmuma parāda līmeni un tā spēju maksāt. Kapitāla ieguldītāji vēlēsies redzēt pašreizējo kapitāla daļu struktūru un to, kā viņu ieguldījums ietekmēs struktūru un paredzamo atdeves likmi. Ienesīguma likme (ROR) ir ieguldījuma pieaugums vai zaudējums laika posmā, kas līdzīgs sākotnējās ieguldījumu izmaksas, kas izteiktas procentos. Šī rokasgrāmata māca visbiežāk lietotās formulas.
# 5 Ieņēmumu izmantošana
Uzņēmums bieži piedāvā vērtspapīru emisiju, kad tas nespēj iekšēji piesaistīt kapitālu liela ieguldījuma finansēšanai. Piemēram, uzņēmums var vēlēties paplašināt savu darbību arī citās ģeogrāfiskās vietās, iegādāties patentētu tehnoloģiju, iegādāties lielas iekārtas, finansēt jaunas produktu sērijas ražošanu, veikt apvienošanās un pārņemšanas darījumus. visi apvienošanās un apvienošanās procesa posmi. Uzziniet, kā tiek pabeigtas apvienošanās, iegādes un darījumi. Šajā ceļvedī mēs izklāstīsim iegādes procesu no sākuma līdz beigām, dažādos pircēju veidus (stratēģiskie un finanšu pirkumi), sinerģiju nozīmi un darījumu izmaksas utt.
# 6 Drošības piedāvājuma informācija
Prospekts sniedz arī informāciju par vērtspapīru skaitu, kas tiek piedāvāti sabiedrībai, un katra vērtspapīra cenu. Tajā jānorāda arī paredzamā ieguldītāja līdzekļu atdeves likme. Šajā sadaļā sniegta arī informācija par parakstīšanās periodu, kad ieinteresētie investori var iegādāties vērtspapīrus.
# 7 Finanšu informācija
Prospektā ieguldītājiem jāsniedz informācija par uzņēmuma iepriekšējiem finanšu rādītājiem Finanšu pārskatu analīze Kā veikt finanšu pārskatu analīzi. Šī rokasgrāmata iemācīs jums veikt peļņas vai zaudējumu aprēķina, bilances un naudas plūsmas pārskata finanšu pārskatu analīzi, ieskaitot maržas, rādītājus, izaugsmi, likviditāti, sviras, atdeves likmes un rentabilitāti. . Informācija var ietvert EBIT, tīro peļņu, akciju veiktspēju utt. Drošības rādītājus var salīdzināt ar zināmu etalonu, piemēram, S&P 500 S&P - Standard and Poor's Standard un Poor's (S&P) ir tirgus līderis finanšu tirgus nodrošināšanā. analīze, jo īpaši attiecībā uz etalonu un ieguldāmo vērtību vai Dow Jones Industrial Average
# 8 Iesaistītie riski
Prospektā būtu jāatklāj riski, ar kuriem investori saskaras, veicot ieguldījumus kopfondā. Piemēram, starptautiskais kopfonds var ietvert informāciju, kurā sīki aprakstīti valūtas riski, ar kuriem ieguldītāji saskaras, ieguldot fondā.
Citi riski, ko uzņēmums var atklāt, ir iespējamie kapitāla ierobežojumi, valdības noteikumi, individuālie ieguldītāji, kuriem ir liels skaits akciju utt. Šī informācija pasargā uzņēmumu no apsūdzībām, ka tā nesniedza svarīgu informāciju, kas investoriem radīja zaudējumus.
Prospekts ASV
Ja uzņēmums plāno emitēt vērtspapīrus sabiedrībai, tam jāiesniedz prospekts SEC. Drošības jautājumam jāgaida, kamēr SEC paziņo reģistrācijas paziņojumu par spēkā esošu, pirms viņi var pabeigt pārdošanu. Reģistrācijas paziņojums tiek apstiprināts tikai tad, ja federālā aģentūra ir pārliecināta, ka vērtspapīru emitents ir ievērojis visus noteikumus, kas reglamentē informācijas izpaušanu.
Tomēr, iesniedzot prospektu SEC, ir noteikti izņēmumi. Ja drošības jautājums ir no uzņēmuma, kas atbilst viņu 10-K veidlapas aizpildīšanai un ziņo par tirgus kapitalizāciju, kas pārsniedz nepieciešamo slieksni, uzņēmums var izdot vienkāršotu versiju, kurā informācija tiek iekļauta viņu 10K iesniegumos.
Prospekts Apvienotajā Karalistē
Apvienotajā Karalistē prospekts ir nepieciešams vērtspapīram, kas tiks piedāvāts sabiedrībai vai kurš vēlas reģistrēties regulētā tirgū, piemēram, Londonas fondu biržā (LSE). Drošības jautājumus regulē Prospekta noteikumi, Prospektu direktīvas paplašināšana Eiropas likumos, un tie ir jāapstiprina FCA - Financial Conduct Authority.
Papildu resursi
Paldies, ka izlasījāt finanšu prospekta skaidrojumu. Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai paplašinātu mācīšanos un virzītu karjeru, noderēs šādi finanšu resursi:
- Parāda kapitāla tirgi Parāda kapitāla tirgus (DCM) grupas Parāda kapitāla tirgus (DCM) grupas ir atbildīgas par konsultāciju sniegšanu tieši korporatīvajiem emitentiem par parāda palielināšanu par iegādi, esošā parāda refinansēšanu vai esošā parāda pārstrukturēšanu. Šīs komandas darbojas strauji mainīgā vidē un cieši sadarbojas ar konsultatīvo partneri
- Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA), ko parasti dēvē arī par "Dow Jones" vai vienkārši "Dow", ir viens no populārākajiem un plaši atzītajiem akciju tirgus indeksi
- Ienesīguma likme Atdeves likme Atdeves likme (ROR) ir ieguldījuma pieaugums vai zaudējums noteiktā laika periodā, kas salīdzināts ar sākotnējām ieguldījumu izmaksām, kas izteiktas procentos. Šī rokasgrāmata māca visbiežāk lietotās formulas
- SEC pieteikumu veidi SEC pieteikumu veidi ASV SEC nosaka, ka publiski tirgotiem uzņēmumiem ir obligāti jāiesniedz dažāda veida SEC iesniegumi, veidlapās ietilpst 10-K, 10-Q, S-1, S-4, skat. Piemērus. Ja esat nopietns investors vai finanšu profesionālis, dažāda veida SEC pieteikumu pārzināšana un spēja interpretēt jums palīdzēs pieņemt pamatotus lēmumus par ieguldījumiem.
