Sarbanes-Oxley Act (vai SOX Act) ir ASV federālais likums, kura mērķis ir aizsargāt investorus, padarot korporatīvo informāciju ticamāku un precīzāku. Likumu veicināja galvenie grāmatvedības skandāli - galvenie grāmatvedības skandāli. Pēdējās divās desmitgadēs bija vieni no vissliktākajiem grāmatvedības skandāliem vēsturē. Šo finanšu katastrofu dēļ tika zaudēti miljardiem dolāru. Tas, piemēram, Enron un WorldCom (šodien sauc MCI Inc.), kas pievilināja investorus un palielināja akciju cenas. Senatora Pola Sarbanesa un pārstāvja Maikla Okslija vadībā Aktu 2002. gada 30. jūlijā parakstīja prezidents Džordžs Bušs.
Galvenie noteikumi
SOX likums sastāv no vienpadsmit elementiem (vai sadaļām). Svarīgākās likuma sadaļas ir šādas:
302. pants
Finanšu pārskatiem un pārskatiem jāapliecina, ka:
- Dokumentus ir pārskatījuši parakstītāji, un pēdējo 90 dienu laikā tie ir izturējuši iekšējo kontroli.
- Dokumentos nav nepatiesu apgalvojumu vai maldinošu izlaidumu.
- Dokumenti patiesībā atspoguļo uzņēmuma finansiālo stāvokli un stāvokli.
- Dokumentiem jāpievieno visu iekšējās kontroles trūkumu vai izmaiņu saraksts un informācija par krāpšanu, kurā iesaistīti uzņēmuma darbinieki.
401. pants
Finanšu pārskati Trīs finanšu pārskati Trīs finanšu pārskati ir peļņas vai zaudējumu aprēķins, bilance un naudas plūsmas pārskats. Šie trīs galvenie apgalvojumi ir sarežģīti, lai tie būtu precīzi. Finanšu pārskatos jāatspoguļo arī visas ārpusbilances saistības, darījumi vai saistības.
404. pants
Uzņēmumiem gada pārskatos jāpublicē detalizēts paziņojums, kurā paskaidrota izmantotās iekšējās kontroles struktūra. Informācija ir jādara pieejama arī attiecībā uz procedūrām, kas tiek izmantotas finanšu pārskatu sagatavošanai. Paziņojumā būtu jānovērtē arī iekšējās kontroles un ziņošanas procedūru efektivitāte.
Grāmatvedības firmai, kas pārbauda pārskatus, revīzijas procesā ir jānovērtē arī iekšējās kontroles un ziņošanas procedūras.
409. pants
Uzņēmumiem ir steidzami jāpaziņo par krasām izmaiņām savā finansiālajā stāvoklī vai darbībā, ieskaitot iegādes, atsavināšanas un nozīmīgas personāla aiziešanas. Izmaiņas jāprezentē skaidri un nepārprotami.
802. pants
802. nodaļā ir izklāstīti šādi sodi:
- Jebkuram uzņēmuma ierēdnim, kurš tiek atzīts par vainīgu dokumentu slēpšanā, iznīcināšanā vai mainīšanā nolūkā izjaukt izmeklēšanu, var draudēt 20 gadu cietumsods un piemērojami naudas sodi.
- Jebkuram grāmatvedim, kurš apzināti palīdz uzņēmuma amatpersonām iznīcināt, mainīt vai viltot finanšu pārskatus, draud cietumsods līdz 10 gadiem.
Ieguvumi ieguldītājiem
Pēc Sarbanesa-Okslija akta ieviešanas finanšu noziegumi un grāmatvedības uzskaite kļuva daudz mazāk izplatīta nekā iepriekš. Organizācijas tika atturētas no mēģinājumiem pārvērtēt tādus galvenos rādītājus kā ieņēmumi un neto ienākumi Neto ienākumi Neto ienākumi ir galvenā pozīcija ne tikai peļņas vai zaudējumu aprēķinā, bet arī visos trijos pamatfinansu pārskatos. Lai gan tā tiek iegūta peļņas vai zaudējumu aprēķinā, tīrā peļņa tiek izmantota arī bilancē un naudas plūsmas pārskatā. . Amerikas Savienoto Valstu Vērtspapīru un biržu komisijas (SEC) izmaksas par pieķeršanu bija pārsniegušas iespējamo ieguvumu, ko varētu radīt brīvību iegūšana attiecībā uz finanšu dokumentu uzrādīšanu.
Tādējādi ieguldītāji guva labumu no piekļuves pilnīgākai un ticamākai informācijai un varēja savu ieguldījumu analīzi balstīt uz reprezentatīvākiem skaitļiem.
Uzņēmumu izmaksas
Lai gan Sarbanesa-Okslija akts nāca par labu investoriem, mazajiem uzņēmumiem sadārdzinājās atbilstības nodrošināšanas izmaksas. Saskaņā ar 2006. gada SEC ziņojumu mazie uzņēmumi, kuru tirgus ierobežojums ir mazāks par 100 miljoniem USD, saskārās ar atbilstības nodrošināšanas izmaksām vidēji 2,55% no ieņēmumiem, savukārt lielāki uzņēmumi maksāja tikai vidēji 0,06% no ieņēmumiem. Palielināto izmaksu slogu lielākoties nesa jaunāki uzņēmumi, kas nesen bija kļuvuši par publiskiem. Detalizētāks pārskats par atbilstības izmaksām, ar kurām saskaras uzņēmumi, ir atrodams zemāk redzamajā diagrammā:
Sekas
Sakarā ar papildu naudas un laika izmaksām, kas saistītas ar Sarbanesa-Okslija likuma ievērošanu, daudzi uzņēmumi mēdz atlikt publisko tirdzniecību daudz vēlāk. Tas noved pie parādu finansēšanas un riska kapitāla ieguldījumu pieauguma mazākiem uzņēmumiem, kuri nevar atļauties ievērot likumu. Šis akts izpelnījās kritiku par ASV ekonomikas nomākšanu, jo Honkongas fondu birža trīs gadus pēc kārtas pārsniedza Ņujorkas fondu biržu kā pasaules vadošo tirdzniecības platformu.
Papildu resursi
Finanses ir oficiālais pasaules mēroga finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķa FMVA® sertifikāta nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas izstrādāta, lai palīdzētu ikvienam kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi. Šie finanšu resursi būs noderīgi, lai veicinātu jūsu finanšu izglītību:
- Ienākumu pārskati Ienākumu pārskats Ienākumu pārskats ir viens no uzņēmuma pamata finanšu pārskatiem, kas parāda to peļņu un zaudējumus noteiktā laika periodā. Peļņa vai zaudējumi tiek noteikti, ņemot visus ieņēmumus un atņemot visus izdevumus gan no pamatdarbības, gan no pamatdarbības. Šis paziņojums ir viens no trim pārskatiem, ko izmanto gan korporatīvajās finansēs (ieskaitot finanšu modelēšanu), gan grāmatvedībā.
- Bilance Bilance Bilance Bilance ir viens no trim pamata finanšu pārskatiem. Šie paziņojumi ir svarīgi gan finanšu modelēšanai, gan grāmatvedībai. Bilancē tiek parādīti uzņēmuma kopējie aktīvi un to, kā šie aktīvi tiek finansēti, izmantojot vai nu parādu, vai pašu kapitālu. Aktīvi = pasīvi + pašu kapitāls
- Saistību veidi Saistību veidi Ir trīs galvenie saistību veidi: īstermiņa, ilgtermiņa un iespējamās saistības. Saistības ir juridiskas saistības vai parāds citai personai vai uzņēmumam. Citiem vārdiem sakot, saistības ir nākotnes ekonomisko labumu upuri, kas uzņēmumam jāveic
- Atliktie ieņēmumi Atliktie ieņēmumi Atliktie ieņēmumi rodas, kad uzņēmums saņem samaksu par precēm un / vai pakalpojumiem, kurus tas vēl nav nopelnījis. Uzkrājumu grāmatvedībā ieņēmumi tiek atzīti tikai tad, kad tie ir nopelnīti. Ja klients par preci / pakalpojumiem maksā iepriekš, uzņēmums savā ienākumu pārskatā neieraksta ienākumus un tā vietā reģistrē a
