Trīsstūrveida arbitrāžas iespēja - definīcija un piemērs

Trīsstūrveida arbitrāžas iespēja ir tirdzniecības stratēģija, kurā tiek izmantotas arbitrāžas iespējas, kas pastāv starp trim valūtām ārvalstu valūtas biržā. Arbitrāžas arbitrāžas arbitrāža ir stratēģija, lai izmantotu cenu atšķirības vienā un tajā pašā aktīvā dažādos tirgos. Lai tas notiktu, ir jābūt vismaz diviem līdzvērtīgiem aktīviem ar atšķirīgām cenām. Būtībā arbitrāža ir situācija, no kuras tirgotājs var gūt labumu, tiek izpildīta, secīgi nomainot vienu valūtu uz citu, ja norādīto valūtu kotētajās cenās ir neatbilstības.

Trīsstūra arbitrāžas iespēja rodas, ja valūtas maiņas kurss neatbilst savstarpējam valūtas kursam. Cenu neatbilstības parasti rodas situācijās, kad viens tirgus ir pārvērtēts, bet otrs ir nepietiekami novērtēts.

Trīsstūrveida arbitrāžas iespēja

Ārvalstu valūtas maiņas tirgu raksturs cenu atšķirības starp dažādām valūtām ierobežo līdz dažiem centiem vai pat līdz simtdaļai. Tāpēc darījumi ar trīsstūrveida arbitrāžas iespēju ietver lielu naudas summu tirdzniecību.

Bieži vien darījumos tiek izmantota maržināla tirdzniecība. Pirkšana uz maržas maržas tirdzniecību vai pirkšana uz maržas nozīmē piedāvāt nodrošinājumu, parasti pie sava brokera, lai aizņemtos līdzekļus vērtspapīru iegādei. Akcijās tas var nozīmēt arī pirkšanu ar starpību, izmantojot papildu peļņas daļu no portfeļa atvērtajām pozīcijām, lai iegādātos papildu akcijas. lai palielinātu atdevi. Turklāt tirgotājam ir jāzina par darījuma izmaksām. Iespējams, ka augstās darījumu izmaksas var izdzēst ieguvumus no cenu neatbilstībām.

Trīsstūrveida arbitrāžas iespējas piemērs

Sems ir FX tirgotājs ar 1 miljonu dolāru uz rokas. Viņš nosaka šādus valūtas kursus:

Trīsstūrveida arbitrāžas iespēja - piemērs

Izmantojot savstarpējās likmes formulu, Sems nosaka, ka € / £ likme ir nepietiekami novērtēta. Pāra krustojuma likmei jābūt vienādai:

€ / £ = 0.8678 x 1.5028 = 1.3041

Trīsstūrveida arbitrāžu var piemērot trim valūtām - ASV dolāram, eiro un mārciņai. Lai izpildītu trīsstūrveida arbitrāžas iespēju, Semam jāveic šādi darījumi:

  1. Pārdod dolārus par eiro: 1 000 000 USD x 0,8678 = €867,800
  2. Pārdodiet eiro par mārciņām: EUR 867 800 / 1,3021 = £666,461.87
  3. Pārdod mārciņas par dolāriem: 666 461,87 GBP x 1,5028 = $1,001,558.90

Izmantojot trīs valūtu cenu kotāciju neatbilstības, Semam izdevās sākotnējos 1 000 000 ASV dolārus pārvērst par 1 001 558,90 USD ar peļņu 1 558,90 USD. Ņemiet vērā, ka nelielās cenu neatbilstības dēļ (tikai 0,002) pat ievērojami liela kapitāla izmantošana radīja salīdzinoši nelielu peļņu. Mūsu vienkāršotajā piemērā mēs neuzrādījām darījumu izmaksas. Tāpēc reālajā dzīvē peļņa būtu vēl mazāka.

Trīsstūrveida arbitrāžas iespējas reālajā pasaulē

Trīsstūrveida arbitrāžas iespējas reālajā pasaulē pastāv reti. Tas izskaidrojams ar ārvalstu valūtas maiņas tirgu būtību. Forex tirgi ir ārkārtīgi konkurētspējīgi ar lielu skaitu spēlētāju, piemēram, individuāliem un institucionāliem tirgotājiem. Konkurence tirgos pastāvīgi koriģē tirgus neefektivitāti, un arbitrāžas iespējas nav ilgstošas.

Mūsdienās trīsstūra arbitrāžas iespējas bieži izmanto augstas frekvences tirgotāji. Augstas frekvences tirdzniecība (HFT). Augstas frekvences tirdzniecība (HFT) ir algoritmiska tirdzniecība, kurai raksturīga ātrgaitas tirdzniecības izpilde, ārkārtīgi liels darījumu skaits un ļoti īstermiņa darījumi. investīciju horizonts. Augstas frekvences tirdzniecība izmanto jaudīgus datorus, lai sasniegtu pēc iespējas lielāku tirdzniecības izpildes ātrumu. . Izmantojot ātrgaitas algoritmus, tirgotāji var ātri pamanīt nepareizu cenu noteikšanu un nekavējoties veikt nepieciešamos darījumus. Tomēr spēcīgā augstas frekvences tirgotāju klātbūtne padara tirgus vēl efektīvākus. Tādējādi pieejamo arbitrāžas iespēju skaits samazinās.

Turklāt trīsstūrveida arbitrāžas stratēģija nodrošina lietojumprogrammas kriptogrāfijas valūtā. Kriptonauda. Kriptonauda ir digitālās valūtas forma, kuras pamatā ir blokķēdes tīklošana. Kriptovalūta, piemēram, Bitcoin un Ethereum, kļūst plaši pieņemta. tirdzniecība. Kriptovalūtu tirgi un biržas joprojām ir izstrādes stadijā, un šādos tirgos pastāv vairāk arbitrāžas iespēju salīdzinājumā ar tradicionālajiem valūtu tirgiem.

Papildu resursi

Paldies, ka izlasījāt Finanšu skaidrojumu par trīsstūrveida arbitrāžas iespēju. Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šādi resursi:

  • Ārvalstu valūtas kursa starpības aprēķināšana Ārvalstu valūtas starpības aprēķināšana Ārvalstu valūtas starpība (vai bid-ask starpība) attiecas uz noteiktā valūtu pāra pirkšanas un pārdošanas cenu starpību. Piedāvātā cena attiecas uz maksimālo summu, ko ārvalstu valūtas tirgotājs ir gatavs maksāt, lai iegādātos noteiktu valūtu, un pieprasītā cena ir minimālā cena, kuru valūtas dīleris ir gatavs pieņemt par valūtu.
  • Fiksēts vs piesaistīts valūtas kurss Fiksēts vai piesaistīts valūtas kurss Ārvalstu valūtas maiņas kursi mēra vienas valūtas stiprumu attiecībā pret citu. Valūtas stiprums ir atkarīgs no vairākiem faktoriem, piemēram, tās inflācijas līmeņa, dominējošajām procentu likmēm mītnes valstī vai valdības stabilitātes.
  • Forex tirdzniecība: kā tirgot Forex tirgu Forex tirdzniecība - kā tirgot Forex tirgu Forex tirdzniecība ļauj lietotājiem gūt labumu no dažādu valūtu vērtības pieauguma un vērtības samazināšanās. Forex tirdzniecība ietver valūtu pāru pirkšanu un pārdošanu, pamatojoties uz katras valūtas relatīvo vērtību pret otru valūtu, kas veido pāri.
  • USD / CAD valūtas krustojums USD / CAD valūtas krustojums USD / CAD valūtu pāris apzīmē kotēto kursu ASV apmaiņai pret CAD vai, cik Kanādas dolāru saņem viens ASV dolārs. Piemēram, USD / CAD kurss 1,25 nozīmē, ka 1 ASV dolārs ir vienāds ar 1,25 Kanādas dolāru. USD / CAD maiņas kursu ietekmē gan ekonomiskie, gan politiskie spēki

Jaunākās publikācijas