Negatīva korelācija ir saistība starp diviem mainīgajiem, kas pārvietojas pretējos virzienos. Citiem vārdiem sakot, kad mainīgais A palielinās, mainīgais B samazinās. Negatīvā korelācija ir pazīstama arī kā apgriezta korelācija.
Diviem mainīgajiem var būt dažādas negatīvās korelācijas stiprības. Mainīgo A varētu stipri negatīvi korelēt ar B, un tā korelācijas koeficients var būt -0,9. Tas nozīmē, ka katrai pozitīvai izmaiņai mainīgā B vienībā mainīgais A piedzīvo samazinājumu par 0,9. Kā vēl vienu piemēru šiem mainīgajiem var būt arī vāja negatīva korelācija. Koeficients -0,2 nozīmē, ka katrai mainīgā B izmaiņu vienībai mainīgais A piedzīvo samazinājumu, bet tikai nedaudz - par 0,2.
Negatīvās, pozitīvās un zemās korelācijas piemēri
Sāksim ar perfekta diagrammu negatīva korelācija. Kā redzat zemāk redzamajā grafikā, līnijas vienādojums ir y = -0,8x. Tas nozīmē, ka, ja Y krājums ir pieaudzis par 1.0%, tad X krājums samazināsies par 0.8%. Šīs attiecības ir pilnīgi apgrieztas, jo tās vienmēr virzās pretējos virzienos. Uzziniet vairāk par to finanšu tiešsaistes finanšu matemātikas kursā.
Tagad aplūkosim diagrammu ar perfektu pozitīva korelācija. Zemāk redzamajā diagrammā varat secināt, ka, ja krājums Y ir pieaudzis par 1,0%, krājums X ir par 1,6%. Uzziniet par korelācijām Finance tiešsaistes finanšu matemātikas kursā.
Visbeidzot, aplūkosim vēl vienu piemēru, šoreiz divus maz korelēts aktīviem. Kā redzat, punkti ir ļoti izkliedēti, un neviens no tiem neatrodas uz vispiemērotākās līnijas. Šiem diviem krājumiem gandrīz nav korelācijas starp Y krājuma atdevi un X krājuma atdevi. Abi vērtspapīri pārvietojas pilnīgi neatkarīgi viens no otra.
Korelācija ir sīkāk aplūkota finanšu matemātikā finanšu profesionāļiem
Negatīvi korelēto aktīvu priekšrocības portfeļos
Negatīvās korelācijas jēdziens ir svarīgs investoriem vai analītiķiem, kuri apsver iespēju portfelim pievienot jaunus ieguldījumus. Ja tirgus nenoteiktība ir augsta, kopīgs apsvērums ir portfeļu līdzsvarošana, aizstājot dažus vērtspapīrus, kuriem ir pozitīva korelācija, ar tiem, kuriem ir negatīva korelācija.
Portfeļa kustības kompensē viena otru, samazinot risku un arī atdevi. Pēc tam, kad tirgus nenoteiktība ir mazinājusies, investori var sākt slēgt kompensētās pozīcijas. Negatīvi korelējošu vērtspapīru piemērs būtu akciju un pārdošanas iespējas akcijas, kuru vērtība pieaug, krājoties akciju cenai.
Negatīvais koeficients
Instrumentu pārim vienmēr būs koeficients, kas ir no -1 līdz 1. Koeficients zem nulles norāda negatīvu korelāciju. Ja diviem instrumentiem korelācija ir -1, šiem instrumentiem ir pilnīgi apgrieztas attiecības. Ja instruments A virzīsies uz augšu par $ 1, instruments B virzīsies uz leju par $ 1.
Citā piemērā, ja korelācijai starp EUR / USD maiņas kursu un USD / CHF maiņas kursu koeficients ir -0,85, par katriem 100 punktiem EUR / USD virzās uz augšu, USD / CHF samazināsies par 85.
Uzziniet vairāk par koeficientiem finanšu finanšu matemātikas kursā.
Negatīvās korelācijas aktīvu piemēri
Šeit ir daži izplatīti piemēri negatīvi korelētām attiecībām starp aktīviem:
- Naftas cenas un aviosabiedrību krājumi
- Zelta cenas un akciju tirgi (lielākoties, bet ne vienmēr)
- Jebkura veida apdrošināšanas izmaksa
Papildu resursi
Paldies, ka izlasījāt finanšu rokasgrāmatu par apgriezti korelētiem aktīviem ieguldījumos un finansēs. Lai turpinātu mācīties vairāk, Finanses ļoti iesaka:
- Risks un ienesīgums Risks un atdeve Ieguldījumos risks un atdeve ir ļoti saistīti. Paaugstināta potenciālā ieguldījumu atdeve parasti iet roku rokā ar paaugstinātu risku. Dažādi risku veidi ietver projektam raksturīgo risku, nozarei raksturīgo risku, konkurences risku, starptautisko risku un tirgus risku.
- Kredītsaistību neizpildes mijmaiņas līgumi Kredītu neizpildes mijmaiņas līgumi Kredītsaistību nepildīšanas mijmaiņas līgumi (CDS) ir kredīta atvasinājumu veids, kas pircējam nodrošina aizsardzību pret saistību nepildīšanas un citiem riskiem. CDS pircējs periodiski veic maksājumus pārdevējam līdz kredīta termiņa beigām. Līgumā pārdevējs apņemas, ka, ja parāda emitents nepilda saistības, pārdevējs maksās pircējam visas prēmijas un procentus
- Efektīva tirgus hipotēze Efektīvu tirgu hipotēze Efektīvu tirgu hipotēze ir investīciju teorija, kas galvenokārt iegūta no jēdzieniem, kas attiecināti uz Jevgeņija Famas pētniecības darbu, kā sīki aprakstīts viņa 1970. gadā.
- Finanšu modelēšanas ceļvedis Bezmaksas finanšu modelēšanas ceļvedis Šajā finanšu modelēšanas ceļvedī ir iekļauti Excel padomi un paraugprakse par pieņēmumiem, virzītājspēkiem, prognozēšanu, trīs paziņojumu sasaisti, DCF analīzi un citu informāciju.
