Paredzētā vērtība (pazīstama arī kā EV, gaidāmā, vidējā vai vidējā vērtība) ir ilgtermiņa vidējā nejaušo mainīgo vērtība. Tas norāda arī visu iespējamo vērtību vidējo svērto varbūtību.
Paredzamā vērtība ir bieži izmantots finanšu jēdziens. Finansēs tas norāda paredzamo ieguldījumu vērtību nākotnē. Nosakot iespējamo scenāriju varbūtību, var noteikt scenāriju EV. Jēdziens tiek bieži izmantots ar daudzfaktoru modeļiem un scenāriju analīzi Scenāriju analīze Scenāriju analīze ir metode, ko izmanto, lai analizētu lēmumus, spekulējot ar dažādiem iespējamiem finanšu ieguldījumu rezultātiem. Finanšu modelēšanā tas. Tas ir tieši saistīts ar sagaidāmās atdeves jēdzienu Sagaidāmā atdeve Gaidāmā ieguldījumu atdeve ir paredzamā iespējamās peļņas varbūtības sadalījuma vērtība, ko tā var sniegt ieguldītājiem. Ieguldījuma atdeve ir nezināms mainīgais, kuram ir dažādas vērtības, kas saistītas ar dažādām varbūtībām. .
Paredzamās vērtības formula
Pirmā paredzamās vērtības formulas variācija ir viena notikuma EV, kas atkārtojas vairākas reizes (padomājiet par monētas mešanu). Šādā gadījumā EV var atrast, izmantojot šādu formulu:
Kur:
- EV - paredzamā vērtība
- P (X) - notikuma varbūtība
- n - notikuma atkārtojumu skaits
Tomēr finanšu jomā daudzas problēmas, kas saistītas ar paredzamo vērtību, ietver vairākus notikumus. Šādā scenārijā EV ir visu iespējamo notikumu vidējā svērtā varbūtība. Tāpēc vispārējā formula, lai atrastu EV vairākiem notikumiem, ir šāda:
Kur:
- EV - paredzamā vērtība
- P (XEs) - notikuma varbūtība
- XEs- pasākums
Paredzamās vērtības piemērs (vairāki notikumi)
Jūs esat finanšu analītiķis Finanšu analītiķis Darba apraksts Tālāk sniegtajā finanšu analītiķa amata aprakstā sniegts tipisks piemērs visām prasmēm, izglītībai un pieredzei, kas jāpieņem darbā analītiķa darbā bankā, iestādē vai korporācijā. Veikt finanšu prognozēšanu, pārskatu un darbības metrikas izsekošanu, analizēt finanšu datus, izveidot finanšu modeļus attīstības uzņēmumā. Jūsu vadītājs tikko lūdza jūs novērtēt turpmāko attīstības projektu dzīvotspēju un izvēlēties daudzsološāko. Saskaņā ar aplēsēm projekts A pēc pabeigšanas parāda varbūtību 0,4, lai sasniegtu 2 miljonu ASV dolāru vērtību, un varbūtību 0,6, lai sasniegtu 500 000 dolāru vērtību. B projekts parāda varbūtību 0,3 novērtēt 3 miljonos USD un 0,7 varbūtību 200 000 USD vērtībā pēc pabeigšanas.
Lai izvēlētos pareizo projektu, jums jāaprēķina katra projekta paredzamā vērtība un jāsalīdzina vērtības savā starpā. EV var aprēķināt šādi:
EV (projekts A) = [0,4 × 2 000 000 USD] + [0,6 × 500 000 USD] = 1 100 000 USD
EV (B projekts) = [0,3 × 3 000 000 USD] + [0,7 × 200 000 USD] = 1 040 000 USD
A projekta EV ir lielāks nekā B projekta EV. Tāpēc jūsu uzņēmumam jāizvēlas A projekts.
Ņemiet vērā, ka iepriekš minētais piemērs ir pārāk vienkāršots. Reālā dzīves piemērā, visticamāk, tiks novērtēta neto pašreizējā vērtība (NPV) Neto pašreizējā vērtība (NPV) Neto pašreizējā vērtība (NPV) ir visu nākotnes naudas plūsmu (pozitīvu un negatīvu) vērtība visā ieguldījuma dzīves laikā, kas diskontēta ar klāt. NPV analīze ir iekšējās vērtēšanas forma, un to plaši izmanto finansēs un grāmatvedībā, lai noteiktu projekta uzņēmējdarbības vērtību, ieguldījumu drošību, nevis to EV. Tomēr NPV aprēķinos tiek ņemta vērā arī dažādu projektu EV.
Vairāk resursu
Finanses ir oficiālais finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķa (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikviena pārveidošanai par pasaules klases finanšu analītiķi.
Lai turpinātu mācīties un pilnveidot savas zināšanas par finanšu analīzi, mēs iesakām tālāk norādītos papildu finanšu resursus:
- Atkarīgais mainīgais Atkarīgais mainīgais Atkarīgais mainīgais ir tāds, kas mainīsies atkarībā no cita mainīgā, sauktā par neatkarīgo mainīgo, vērtības.
- Neatkarīgais mainīgais Neatkarīgais mainīgais Neatkarīgais mainīgais ir ievads, pieņēmums vai draiveris, kas tiek mainīts, lai novērtētu tā ietekmi uz atkarīgo mainīgo (rezultātu).
- Regresijas analīze Regresijas analīze Regresijas analīze ir statistikas metožu kopums, ko izmanto, lai novērtētu attiecības starp atkarīgo mainīgo un vienu vai vairākiem neatkarīgiem mainīgajiem. To var izmantot, lai novērtētu mainīgo lielumu attiecības un modelētu turpmākās attiecības starp tiem.
- Zero Sum (un Non-Zero) Spēle Zero Sum Spēle (un Non Zero Sum) Spēle ar nulles summu ir situācija, kad zaudējumi, kas spēlētājam rodas darījuma rezultātā, vienādi palielina pretinieka spēlētāja guvumu. Tas ir nosaukts šādā veidā, jo tīrais efekts pēc peļņas un zaudējumiem abās pusēs ir vienāds ar nulli.
