Atvasināto finanšu instrumentu tirgus attiecas uz finanšu instrumentu, piemēram, bāzes aktīvu un atvasināto finanšu instrumentu, finanšu tirgu.
Kopsavilkums:
- Atvasināto finanšu instrumentu tirgus attiecas uz finanšu instrumentu, piemēram, bāzes aktīvu un atvasināto finanšu instrumentu, finanšu tirgu.
- Atvasināto instrumentu tirgū ir četru veidu dalībnieki: hedžeri, spekulanti, arbitrāži un maržas tirgotāji.
- Ir četri galvenie atvasinājumu līgumu veidi: opcijas, nākotnes līgumi, nākotnes līgumi un mijmaiņas līgumi.
Atvasināto finanšu instrumentu tirgus dalībnieki
Atvasināto finanšu instrumentu tirgus dalībniekus kopumā var iedalīt šādās četrās grupās:
1. Dzīvžogi
Riska ierobežošana ir tad, kad persona iegulda finanšu tirgos, lai samazinātu cenu svārstību risku valūtas tirgos, t.i., novērstu turpmāko cenu kustības risku. Atvasinātie instrumenti ir populārākie instrumenti riska ierobežošanas jomā. Tas ir tāpēc, ka atvasinātie finanšu instrumenti ir efektīvi riska ierobežojumi atbilstīgi to attiecīgajiem bāzes aktīviem.
2. Spekulanti
Spekulācijas Spekulācijas Spekulācijas ir aktīva vai finanšu instrumenta pirkšana ar cerību, ka aktīva vai finanšu instrumenta cena nākotnē pieaugs. ir visizplatītākā tirgus aktivitāte, kurā piedalās finanšu tirgus dalībnieki. Tā ir riskanta darbība, kurā ieguldītāji iesaistās. Tas ietver jebkura finanšu instrumenta vai aktīva iegādi, par kuru ieguldītājs spekulē, lai nākotnē tas kļūtu ievērojami vērtīgs. Spekulācijas vada motīvs, iespējams, nākotnē gūt ienesīgu peļņu.
3. Šķīrējtiesneši
Arbitrāža ir ļoti izplatīta peļņas gūšanas darbība finanšu tirgos, kas stājas spēkā, izmantojot tirgus cenu svārstības vai gūstot no tām labumu. Šķīrējtiesneši gūst peļņu no cenu starpības, kas rodas, ieguldot finanšu instrumentu, piemēram, obligācijas, akcijas, atvasinātos instrumentus utt.
4. Maržas tirgotāji
Finanšu nozarē marža ir nodrošinājums, ko ieguldītājs iegulda finanšu instrumentā darījuma partnerim, lai segtu kredītrisku. Kredītrisks Kredītrisks ir zaudējumu risks, kas var rasties, ja kāda no pusēm neievēro noteikumus. jebkura finanšu līguma, kas galvenokārt saistīts ar ieguldījumu, nosacījumi un nosacījumi.
Atvasināto līgumu veidi
Atvasinātos līgumus var iedalīt šādos četros veidos:
1. Iespējas
Iespējas ir atvasināti finanšu līgumi, kas dod pircējam tiesības, bet ne pienākumu pirkt vai pārdot bāzes aktīvu par noteiktu cenu (saukta par sākotnējo cenu Sākotnējā cena Sākotnējā cena ir cena, par kuru opcijas turētājs var izmantot iespēju pirkt vai pārdot pamatā esošo vērtspapīru atkarībā no tā, vai viņiem ir pirkšanas vai pārdošanas opcija. Opcija ir līgums ar tiesībām izmantot līgumu par noteiktu cenu, kas ir pazīstama kā sākotnējā cena.) noteiktā laika periodā. Amerikas opcijas var izmantot jebkurā laikā pirms tā opciju perioda beigām. No otras puses, Eiropas iespējas var izmantot tikai tās derīguma termiņa beigās.
2. Nākotnes līgumi
Nākotnes līgumi ir standartizēti līgumi, kas ļauj līguma turētājam konkrētā datumā pirkt vai pārdot attiecīgo bāzes aktīvu par norunātu cenu. Fjūčera līgumā iesaistītajām pusēm ir ne tikai tiesības, bet arī pienākums izpildīt līgumu saskaņā ar vienošanos. Līgumi ir standartizēti, kas nozīmē, ka tie tiek tirgoti valūtas tirgū.
3. Uz priekšu
Forvarda līgumi ir līdzīgi nākotnes līgumiem tādā ziņā, ka līguma turētājam ir ne tikai tiesības, bet arī pienākums izpildīt līgumu, kā noteikts. Tomēr nākotnes līgumu līgumi ir ārpusbiržas produkti, kas nozīmē, ka tie nav reglamentēti un uz tiem neattiecas īpaši tirdzniecības noteikumi un noteikumi.
Tā kā šādi līgumi nav standartizēti, tos tirgo ārpus biržas, nevis valūtas tirgū. Tā kā līgumiem nav saistoši pārvaldes iestādes noteikumi un noteikumi, tos var pielāgot, lai tie atbilstu abu iesaistīto pušu prasībām.
4. Mijmaiņas darījumi
Mijmaiņas līgumi ir atvasinātie līgumi, kuros finanšu saistību apmaiņai ir iesaistīti divi turētāji vai līguma puses. Procentu likmju mijmaiņas darījumi Procentu likmju mijmaiņas līgums Procentu likmju mijmaiņas darījums ir atvasinātais līgums, ar kura starpniecību divi darījumu partneri vienojas apmainīt vienu nākotnes procentu maksājumu plūsmu pret citu. Šie ir visizplatītākie ieguldītāju noslēgtie mijmaiņas līgumi. Mijmaiņas darījumi biržā netiek tirgoti. Tie tiek tirgoti ārpus biržas, jo ir nepieciešams, lai mijmaiņas līgumi būtu pielāgojami, lai tie atbilstu abu iesaistīto pušu vajadzībām un prasībām.
Kritika par atvasināto finanšu instrumentu tirgu
1. Risks
Atvasināto finanšu instrumentu tirgus bieži tiek kritizēts un tiek skatīts uz augšu, ņemot vērā augsto risku, kas saistīts ar finanšu instrumentu tirdzniecību.
2. Tirgus jutīgums un nepastāvība
Daudzi investori un tirgotāji izvairās no atvasināto finanšu instrumentu tirgus tā lielā svārstīguma dēļ. Lielākā daļa finanšu instrumentu ir ļoti jutīgi pret nelielām izmaiņām, piemēram, derīguma termiņa izmaiņām, procentu likmēm utt., Kas padara tirgu ļoti nestabilu.
3. Sarežģītība
Sakarā ar atvasināto instrumentu tirgus augsta riska raksturu un jutīgumu tas bieži ir ļoti sarežģīts jautājums. Tā kā atvasināto finanšu instrumentu tirdzniecība ir tik sarežģīta, sabiedrība to vairās izvairīties, un viņi bieži nodarbina brokerus un tirdzniecības aģentus, lai ieguldītu finanšu instrumentos.
4. Legalizētas azartspēles
Tirdzniecības finanšu tirgos rakstura dēļ atvasinātos finanšu instrumentus bieži kritizē par legalizētu azartspēļu veidu, jo tas ir ļoti līdzīgs azartspēļu darbību raksturam.
Saistītie lasījumi
Finanses ir oficiālais globālās finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, JP Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikvienam, lai kļūtu par pasaules klases finanšu analītiķi. . Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu resursi:
- Nākotnes līgumi un nākotnes līgumi Nākotnes līgumi un nākotnes līgumi Nākotnes un nākotnes līgumi (biežāk saukti par nākotnes līgumiem un nākotnes līgumiem) ir līgumi, kurus uzņēmumi un ieguldītāji izmanto, lai ierobežotu risku vai spekulētu. Nākotnes līgumi un nākotnes līgumi ir atvasināto aktīvu piemēri, kuru vērtību iegūst no pamatā esošajiem aktīviem.
- Iespējas: Zvani un pirkumi Opcijas: Zvani un pirkumi Opcija ir atvasinātā līguma forma, kas īpašniekam dod tiesības, bet ne pienākumu, pirkt vai pārdot aktīvu līdz noteiktam datumam (derīguma termiņš) par noteiktu cenu (streiks cena). Ir divu veidu iespējas: zvani un zvani. ASV iespējas var izmantot jebkurā laikā
- Spread Trading Spread Trading Spread trading - saukts arī par relatīvās vērtības tirdzniecību - ir tirdzniecības metode, kas ietver ieguldītāju, kurš vienlaikus pērk vienu vērtspapīru un pārdod
- Tirgu veidi - dīleri, brokeri un biržas Tirgu veidi - dīleri, brokeri, biržas tirgi ietver brokerus, tirgotājus un valūtas tirgus. Katrs tirgus darbojas saskaņā ar dažādiem tirdzniecības mehānismiem, kas ietekmē likviditāti un kontroli. Dažādie tirgu veidi pieļauj dažādas tirdzniecības pazīmes, kas izklāstītas šajā rokasgrāmatā
