Līgums par atšķirību (CFD) attiecas uz līgumu, kas ļauj divām pusēm noslēgt līgumu par finanšu instrumentu tirdzniecību. Tirgojami vērtspapīri Tirgojami vērtspapīri ir neierobežoti īstermiņa finanšu instrumenti, kas tiek emitēti vai nu pašu kapitāla vērtspapīriem, vai publiskas valsts parāda vērtspapīriem. biržas sarakstā iekļauts uzņēmums. Emitents uzņēmums šos instrumentus izveido tieši nolūkā piesaistīt līdzekļus, lai turpinātu finansēt uzņēmējdarbību un paplašināšanos. pamatojoties uz cenu starpību starp sākuma cenām un noslēguma cenām. Ja noslēguma tirdzniecības cena ir augstāka par sākuma cenu, pārdevējs maksās pircējam starpību, un tā būs pircēja peļņa. Arī taisnība ir taisnība. Tas ir, ja pašreizējā aktīva cena ir zemāka par izejas cenu nekā vērtība līguma atvēršanas brīdī, starpība gūs labumu no pārdevēja, nevis pircēja.
Līgums par atšķirību dod tirgotājiem iespēju palielināt savu tirdzniecību, lai tirdzniecības pozīcijas turēšanai būtu jāiemaksā tikai neliels drošības depozīts. Tas arī dod viņiem ievērojamu elastību un iespējas. Piemēram, apmaiņas periodā nav ierobežojumu attiecībā uz iebraukšanas vai izceļošanas laiku un laika ierobežojumiem. Nav arī ierobežojumu iekļaušanai tirdzniecībā, pērkot vai pārdodot īso.
CFD veidošanas elementu izpratne
Atšķirībā no akcijām, obligācijām un citiem finanšu instrumentiem, kur vērtspapīriem fiziski jāpieder tirgotājiem, CFD tirgotājiem nav neviena materiāla aktīva. Tā vietā viņi tirgojas ar starpību ar vienībām, kas ir piesaistītas konkrētā vērtspapīra cenai atkarībā no attiecīgā vērtspapīra tirgus vērtības. CFD faktiski ir tiesības spekulēt par vērtspapīra cenas izmaiņām, faktiski nepērkot vērtspapīru. Šāda veida ieguldījumu būtībā izskaidro, kas tas ir - a līgumu paredzēti, lai gūtu labumu no atšķirība nodrošinājuma cenā starp līguma atvēršanu un slēgšanu.
Piemērs: CFD zaudējumu un ieguvumu izpratne
Iedomājieties, ka Džo ir tirgotājs. Pēdējās dienās viņš ir spekulējis par naftas cenām. Tā kā naftas cenas ir ļoti nepastāvīgas, Džo saprot riskus, kas saistīti ar pozīcijas atvēršanu šādā aktīvā. Tomēr viņš domā, ka viņam ir iespēja gūt nelielu peļņu no tirdzniecības. Ar savas unikālās receptes palīdzību viņš ir pamanījis noteiktu labvēlīgu naftas cenu tendenci.
Dedzīgās analīzes dēļ viņš ir pārliecināts, ka nākamajā gadā cenas pieaugs par 12% par barelu. Pieņemsim, ka pašreizējā cena ir 50 USD par barelu. Saskaņā ar Džo spekulācijām noslēguma cena gada beigās būs 56 USD. Tātad, viņš vēršas pie saviem CFD brokeriem, kuri viņam pērk 25 000 vienību. Tāpēc Džo sagaida pēc gada, viņa ieguldījums pieaugs līdz (25 000 vienībām * 56 USD) 1,4 miljoniem USD, padarot viņu (25 000 vienības * 56–25 000 * 50 USD vai 1,4 miljonus - 1,2 miljonus USD) 200 000 USD.
Diemžēl tirgus piedzīvo kritumu, un cenas sāk kristies. Pirms viņš cieš vairāk zaudējumu, Džo nolemj iziet no USD 48 par barelu. Šajā gadījumā Džo zaudēs tikai (25 000 vienības * 50–25 000 vienības * 48 USD vai 1,25 miljoni USD - 1,2 miljoni USD) 50 000 USD.
Interpretācija
Tirgotājam ir iespēja zaudēt vai iegūt atkarībā no tirgus tendencēm. Turklāt, lai pirktu un pārdotu CFD vienības, tirgotājs nenodarbojas ar fiksētā ienākšanas un iziešanas laika ierobežojumiem.
Vienoti atšķirības līguma noteikumi
Tirdzniecības noteikumi: Going Long vs Going Short
Eju ilgi - Kad tirgotāji, nosakot cenu pieaugumu, atver līgumu par atšķirīgu pozīciju, viņi cer, ka pamata aktīvu cena pieaugs. Piemēram, Džo gadījumā viņš gaidīja, ka naftas cenas pieaugs. Tāpēc mēs varam teikt, ka viņš tirgojās garajā pusē.
Īsumā - Izmantojot līgumu starpībai, tirgotāji var atvērt pārdošanas pozīciju, pamatojoties uz paredzamo bāzes aktīva cenas samazinājumu. Tirdzniecība no pārdošanas puses ir pazīstama kā īslaicīga.
Attiecības starp maržu un kredītplecu
CFD līgumos tirgotājiem nav jāiemaksā visa vērtspapīra vērtība, lai atvērtu pozīciju. Tā vietā viņi var vienkārši iemaksāt daļu no kopējās summas. Depozīts ir pazīstams kā “starpība”. Tas padara CFD par piesaistītu ieguldījumu produktu. Piesaistītie ieguldījumi pastiprina cenu izmaiņu ietekmi (peļņu vai zaudējumus) ieguldītājiem pamatā esošajā vērtspapīrā.
Noteikumi, kas saistīti ar CFD tirdzniecības izmaksām
Izplatība - Starpība ir starpība starp vērtspapīra pirkšanas un pārdošanas cenām. Pērkot, tirgotājiem jāmaksā nedaudz augstāka pieprasītā cena, un, pārdodot, jāpieņem nedaudz zemāka solītā cena. Tāpēc starpība norāda tirgotāja darījuma izmaksas, jo starpība starp solīto un pieprasīto cenu jāatskaita no kopējās peļņas vai jāpieskaita kopējiem zaudējumiem.
Turēšanas izmaksas - Tās ir maksas par atvērtajām pozīcijām, kuras tirgotājam var rasties tirdzniecības dienas beigās. Tie ir pozitīvi vai negatīvi lādiņi atkarībā no izplatīšanās virziena.
Komisijas maksa - Tās ir komisijas, kuras CFD brokeri bieži iekasē par akciju tirdzniecību.
Tirgus datu maksas - Tās ir arī ar brokeriem saistītas izmaksas. Tās ir maksas par CFD tirdzniecības pakalpojumu iedarbību.
Pieci tirdzniecības līgumu priekšrocības atšķirību dēļ
- Tā kā CFD ir unikāli un bieži nāk ar labvēlīgu uzcenojumu, tie piesaista daudzus brokerus visā pasaulē. Tātad tirdzniecībai ar CFD nevajadzētu būt izaicinājumam nevienam tirgotājam, kurš cer uz ieguldījumiem CFD.
- CFD tirdzniecība notiek strauji mainīgajos pasaules finanšu tirgos. Tāpēc tirgotāji iegūst tā saukto tiešo piekļuvi tirgum (DMA), kas viņiem dod iespēju tirgoties visā pasaulē.
- Atšķirībā no cita veida instrumentiem, kas piedāvā tikai vienu iespēju, CFD piedāvā plašu aktīvu klāstu. Tie ietver globālos indeksus, sektorus, valūtas, akcijas un izejvielas.
- Izmantojot CFD, tirgotāji var gūt labumu no aktīvu cenu pieauguma vai krituma.
- CFD tirgotājiem nav jāiegulda visa summa. Viņiem tikai jāatver pirkšanas vai pārdošanas pozīcijas ar starpību.
Papildu resursi
Finanses ir oficiālais finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas oficiālais nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari, vadošā finanšu analītiķu sertifikācijas programma. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šie papildu finanšu resursi:
- Tirdzniecības mehānismi Tirdzniecības mehānismi Tirdzniecības mehānismi attiecas uz dažādām aktīvu tirdzniecības metodēm. Divi galvenie tirdzniecības mehānismu veidi ir kotēšanas un rīkojumu vadīti tirdzniecības mehānismi
- Garās un īsās pozīcijas Garās un īsās pozīcijas Investējot, garās un īsās pozīcijas atspoguļo ieguldītāju virzītas likmes, ka vērtspapīrs vai nu palielināsies (ja garš), vai uz leju (ja īss). Tirgojoties ar aktīviem, ieguldītājs var ieņemt divu veidu pozīcijas: garās un īsās. Investors var vai nu nopirkt aktīvu (iet uz ilgu laiku), vai arī pārdot (īsā laikā).
- Sākotnējā cena Sākotnējā cena Sākotnējā cena ir cena, par kuru opcijas turētājs var izmantot iespēju pirkt vai pārdot pamatā esošo vērtspapīru atkarībā no tā, vai viņiem ir pirkšanas vai pārdošanas opcija. Opcija ir līgums ar tiesībām izpildīt līgumu par noteiktu cenu, kas ir pazīstama kā sākuma cena.
- Pirkšanas un pārdošanas līgums Pirkšanas un pārdošanas līgums pārdošanas un pirkšanas līgums (SPA) ir galveno tirdzniecības un cenu sarunu rezultāts. Būtībā tajā ir noteikti darījuma elementi, par kuriem panākta vienošanās, iekļauti vairāki svarīgi aizsardzības pasākumi visām iesaistītajām pusēm un sniegts tiesiskais regulējums, lai pabeigtu īpašuma pārdošanu.
