Eksponenciālais slīdošais vidējais (EMA) ir tirdzniecības praksē izmantots tehnisks rādītājs, kas parāda, kā aktīva vai vērtspapīra cena Vērtspapīrs ir finanšu instruments, parasti jebkurš finanšu aktīvs, ar kuru var tirgoties. To, ko var un ko nevar saukt par vērtspapīru, raksturs parasti ir atkarīgs no jurisdikcijas, kurā aktīvi tiek tirgoti. mainās noteiktā laika posmā. EMA atšķiras no vienkāršā slīdošā vidējā, jo tā piešķir lielāku nozīmi jaunākajiem datu punktiem (t.i., jaunākajām cenām).
Visu slīdošo vidējo rādītāju mērķis ir noteikt virzienu, kādā vērtspapīra cena virzās, pamatojoties uz iepriekšējām cenām. Tāpēc eksponenciālie slīdošie vidējie rādītāji ir kavēšanās rādītāji. Tie neparedz nākotnes cenas; tie vienkārši izceļ tendenci, kurai seko akciju cena.
Zemāk redzamajā diagrammā parādīts, kā Apple akciju cena (NASDAQ: AAPL) mainījās sešu mēnešu periodā. Katra svečtura japāņu svečtura japāņu svečturi ir tehniskās analīzes rīks, ko tirgotāji izmanto, lai attēlotu un analizētu vērtspapīru cenu kustību. Svečturu kartēšanas koncepciju izstrādāja japāņu rīsu tirgotāja Munehisa Homma. parāda, kā mainījās akciju cena vienas tirdzniecības dienas laikā (mēnesī vidēji ir 21 tirdzniecības diena), ar zaļām svečturiem, kas norāda akciju cenas pieaugumu, un sarkanām svečturiem, kas atspoguļo cenu kritumu.
Oranžā līnija zem svečturiem ir EMA līnija, kas norāda, ka laika posmā no 2019. gada jūlija līdz 2020. gada janvārim cena ir sekojusi augšupejošai tendencei. 21 dienas EMA līnija ir cieši saistīta ar Apple akciju cenu un ir jutīga pret svārstīgumu. ir vērtspapīra cenas svārstību ātruma mērs laika gaitā. Tas norāda riska līmeni, kas saistīts ar vērtspapīra cenu izmaiņām. Investori un tirgotāji aprēķina vērtspapīra svārstīgumu, lai novērtētu iepriekšējās cenu svārstības, kas padara to par noderīgu rādītāju ieguldītājiem, kuri vēlas iekļūt vai iziet no darījumiem.
Svarīgs brīdinājums ir tas, ka EMA, kas pārņemti īsākā laika posmā, ir jutīgāki pret cenām. Tātad 21 dienas EMA līnija (oranža) precīzāk seko cenām, salīdzinot ar 100 dienu EMA līniju (dzeltena), kā parādīts zemāk:
Eksponenciālā slīdošā vidējā aprēķināšana
EMA aprēķināšanas formula ir šāda:
Kā parādīts diagrammā iepriekš, EMA, kas aprēķināti mazāk periodu laikā (t.i., pamatojoties uz jaunākām cenām), uzrāda lielāku svērumu nekā tie, kas aprēķināti ilgākos periodos. To var parādīt, aprēķinot “K” vērtību diviem dažādiem laika periodiem:
21 dienas EMA par 9,0% svaru nosaka jaunāko cenu, savukārt 100 dienu EMA - tikai 1,9%. Tāpēc EMA, kas aprēķināti īsākos periodos, vairāk reaģē uz cenu izmaiņām nekā ilgākos periodos aprēķinātās.
Eksponenciālā slīdošā vidējā pielietojums
1. Tendenču izcelšana
Cenu tendenču izcelšana un identificēšana ir viena no svarīgākajām EMA funkcijām. EMA pieaugums norāda, ka cenām ir augšupejoša tendence un otrādi. Kad cena ir virs EMA līnijas, tā, visticamāk, pieaugs, un, kad tā būs zemāka, visticamāk, tā samazināsies. Nosakot cenu virzienus, EMA ļauj investoriem un tirgotājiem pamanīt pirkšanas un pārdošanas signālus, pamatojoties uz viņu tirdzniecības stratēģiju. Virzītas tirdzniecības stratēģijas Virzītas opcijas stratēģijas ir darījumi, kas derības par tirgus kustību augšup vai lejup. Piemēram, ja investors uzskata, ka tirgus pieaug,.
2. Atbalsta un pretestības joslas
EMA un cita veida mainīgie vidējie rādītāji darbojas arī kā cenu atbalsta un pretestības līmeņi. Atbalsta līmeņi tiek dēvēti arī par “grīdām” - tie darbojas kā robeža tam, cik tālu cenu pieauguma tendenču laikā gaidāms kritums. Tas ir parādīts zemāk redzamajā diagrammā, kurā parādīta Tesla (NASDAQ: TSLA) akciju cenu darbība un 21 dienas EMA laika posmā no 2019. gada oktobra līdz 2020. gada janvārim:
No otras puses, pretestības līmeņi ir kā “griesti” - nav paredzams, ka lejupslīdes laikā cenas pārsniegs līmeni. Tas ir izcelts zemāk redzamajā diagrammā, kurā parādīta Snapchat (NASDAQ: SNAP INC.) Akciju cenu darbība un 21 dienas EMA laika posmā no 2018. gada augusta līdz 2019. gada janvārim:
Eksponenciālais slīdošais vidējais pret vienkāršo slīdošo vidējo
Eksponenciālais slīdošais vidējais (EMA) un vienkāršais slīdošais vidējais (SMA) ir abi tehniskie rādītāji, kas izmanto iepriekšējos datus, lai ģenerētu vienmērīgu vērtspapīru cenas tendenci. Atšķirība starp abiem mainīgajiem vidējiem rādītājiem ir tāda, ka EMA piešķir lielāku nozīmi jaunākajām cenām, turpretim SMA piešķir vienādu svaru visiem datu punktiem, tāpēc EMA līnija pagriežas ātrāk nekā SMA līnija. Tas ir parādīts zemāk redzamajā diagrammā:
Tomēr ir svarīgi atzīmēt, ka neviens no kustīgajiem vidējiem rādītājiem nav viens par otru labāks rādītājs. Piemēram, lai arī EMA precīzāk attēlo pēdējās cenu kustības un palīdz ātrāk noteikt tendences, tā piedzīvo arī vairāk īstermiņa svārstību nekā SMA. Optimālais mainīgais vidējais rādītājs, kas jāizmanto analīzei, ir atkarīgs no tirdzniecības stratēģijas.
Papildu resursi
Finanses piedāvā sertificētu banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikātu sertificēto banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir globāls kredītiķu analītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredītu analīzi, naudas plūsmas analīzi, paktu modelēšanu, aizdevumu atmaksas un vairāk. sertifikācijas programma tiem, kas vēlas karjeru pārcelt uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šādi resursi:
- Kā lasīt akciju diagrammas Kā lasīt akciju diagrammas Ja jūs aktīvi tirgosiet akcijas kā akciju tirgus ieguldītājs, jums jāzina, kā lasīt akciju diagrammas. Pat tirgotāji, kuri galvenokārt izmanto fundamentālo analīzi, lai izvēlētos akcijas, kurās ieguldīt, joprojām bieži izmanto akciju cenu kustības tehnisko analīzi, lai noteiktu konkrētu pirkšanu un pārdošanu, akciju diagrammas
- Kaufmana adaptīvais slīdošais vidējais (KAMA) Kaufmans adaptīvais kustīgais vidējais rādītājs (KAMA) Kaufmana adaptīvo kustīgo vidējo rādītāju (KAMA) izstrādāja amerikāņu kvantitatīvo finanšu teorētiķis Perijs J. Kaufmans 1998. gadā. Tehnika sākās 1972. gadā, bet Kaufmans to oficiāli prezentēja sabiedrībai. izmantojot savu grāmatu "Tirdzniecības sistēmas un metodes". Atšķirībā no citiem kustīgajiem vidējiem rādītājiem
- Punktu un attēlu (P&F) diagramma Punktu un zīmējumu (P&F) diagramma Punktu un attēlu (P&F) diagrammu veido vairākas X kolonnas, kas atspoguļo akcijas cenas pieaugumu, un O, kas norāda cenas samazinājumu. X slejai vienmēr seko O kolonna un otrādi. Diagramma sastāv no vairākiem lodziņiem
- Tehniskā analīze - iesācēju rokasgrāmata Tehniskā analīze - iesācēju rokasgrāmata Tehniskā analīze ir ieguldījumu novērtēšanas veids, kas analizē iepriekšējās cenas, lai prognozētu turpmāko cenu darbību. Tehniskie analītiķi uzskata, ka visu tirgus dalībnieku kolektīvās darbības precīzi atspoguļo visu būtisko informāciju un tāpēc vērtspapīriem nepārtraukti piešķir patiesu tirgus vērtību.
