Vērtēšanas draiveri - definīcija, piemēri un galvenie aizņēmumi

Vērtēšanas virzītāji attiecas uz faktoriem, kas pārdošanas iespējas gadījumā palielina uzņēmuma vērtību. Uzņēmumu īpašniekiem jāņem vērā būtiski faktori, lai palielinātu naudas plūsmu. Naudas plūsma Naudas plūsma (CF) ir uzņēmuma, iestādes vai privātpersonas naudas apjoma palielināšanās vai samazināšanās. Finansēs šo terminu lieto, lai aprakstītu skaidras naudas summu (valūtu), kas tiek ģenerēta vai patērēta noteiktā laika periodā. Ir daudz veidu CF, kā arī samazina risku, tādējādi palielinot uzņēmuma kopējo vērtību. Viņiem jāsāk kontrolēt sava uzņēmuma vērtību vairākus gadus, pirms tiek apsvērta izstāšanās no uzņēmējdarbības iziešanas stratēģija. Uzņēmējdarbības pārtraukšanas stratēģija ir plāns īpašumtiesību pārejai uz citu uzņēmumu, indivīdu vai investoriem. Izejas stratēģijas ietver uzņēmuma pārdošanu vai nodošanu citai personai, pēctecības ceļā. .

Novērtēšanas vadītāji

Tas ir būtiski privātajam uzņēmumam, kas ir privāts uzņēmums. Privāts uzņēmums ir uzņēmums, kura akcijas pieder privātpersonām vai korporācijām un kas nepiedāvā ieguldītājiem kapitāla daļas kā akcijas, kas tiek tirgotas publiskā biržā. novērtēt virzītājspēkus, kas uzlabos naudas plūsmu un samazinās ar uzņēmējdarbību saistītos riskus. Uzņēmumam ir attiecināmi daudzi vērtību virzītāji, no kuriem daži ir raksturīgi konkrētām nozarēm. Tālāk ir minēti daži no vispārējās vērtēšanas virzītājiem.

Finanses biznesa vērtēšanas modelēšanas kursā soli pa solim tiek sadalītas metodes, kuras izmanto finanšu analītiķis Kas ir finanšu analītiķa darbs biznesa vērtēšanai.

Vērtēšanas draiveru piemēri

1. Mēroga ekonomika

Izmaksas par vienu vienību parasti samazinās, palielinoties ražošanas izlaidei. Tas var notikt ar jaudas izmaksu sadalījumu pa lielākiem apjomiem vai ar daudzuma atlaidēm. Uzņēmumam jāizmanto iekšējie apjomradītie ietaupījumi Mēroga ietaupījumi Mēroga ietaupījumi attiecas uz izmaksu priekšrocībām, kuras uzņēmumam rodas, palielinot produkcijas apjomu. Priekšrocība rodas apgrieztās attiecības starp fiksēto izmaksu vienību un saražotā daudzuma dēļ . Jo lielāks ir saražotās produkcijas daudzums, jo zemākas ir vienības fiksētās izmaksas. Labi veidi, piemēri, vadlīnijas, kas palīdzētu tam augt. Uzņēmumi var realizēt arī papildu apjomradītus ietaupījumus, dibinot kopuzņēmumu Kopuzņēmums (JV) Kopuzņēmums (JV) ir komercuzņēmums, kurā divas vai vairākas organizācijas apvieno savus resursus, lai tirgū iegūtu taktisko un stratēģisko priekšrocību. Uzņēmumi bieži iesaistās kopuzņēmumā, lai īstenotu konkrētus projektus. Kopuzņēmums var būt jauns projekts vai jauns pamatdarbība, konsorcijs vai ārpakalpojumi, lai uzlabotu tā pirktspēju, kā arī samazinātu izdevumus.

2. Tehnoloģija

Maziem uzņēmumiem bez lieliem naudas resursiem parasti trūkst pietiekamu resursu pētniecībai un attīstībai, tāpēc ir grūti saskaņot tehnoloģiju izmaiņas savos tirgos. Lielākoties šādi uzņēmumi ir spiesti piešķirt resursus dažiem produktu izstrādes projektiem vai tuvākajā nākotnē viņiem rodas daudz izdevumu. Rezultāts ir produkta vai pakalpojuma novecošana, vāja izaugsme un tirgus daļas zaudēšana.

Tomēr lielāki uzņēmumi var labāk parādīt tehnoloģisko kompetenci, izstrādājot produktus, kas atbilst jaunu klientu vajadzībām, pievilinot klientus izvēlēties mūsdienīgus augstas veiktspējas produktus.

3. Produktu un pakalpojumu piedāvājums

Pat ja specializētās struktūras parasti attīsta savu spēku, koncentrējoties uz nišas jomām, šāda uzmanības koncentrēšana var radīt riskus, jo ir atkarīga no dažiem tirgiem un nav daudzveidīga. Dažu no šiem uzņēmumiem lielākie klienti var pieņemt politiku, lai darījumus veiktu tikai ar piegādātājiem, kas piedāvā plašu produktu klāstu, liekot viņiem vai nu pārdot lielākam uzņēmumam, vai paplašināt savu produktu piedāvājumu. Uzņēmumiem jācenšas attīstīt piedāvājumu kombināciju.

4. Piekļuve kapitālam

Mazākiem uzņēmumiem parasti ir ierobežota piekļuve pašu kapitālam un parādiem. Šādu uzņēmumu biznesa vadītājiem un īpašniekiem ir jānovērtē kapitāla veids, kas viņiem būtu nepieciešams mērķu sasniegšanai. Viņiem ir jāzina, kā uzņēmums pašlaik tiek piesaistīts, vai akcionāriem var prasīt personīgi garantēt aizdevumus vai pašu kapitālu, vai arī viņiem vajadzētu piesaistīt ārēju investoru un emitēt vēlamās akcijas.

5. Finanšu rezultāti

Veicot finanšu analīzi, uzņēmums var izmērīt tendences, identificēt savas saistības un aktīvus, kā arī salīdzināt savu stāvokli un finanšu rādītājus ar līdzīgiem uzņēmumiem. Iekšēji sagatavoti finanšu pārskati var kavēt vadības novērtējumu par darbības rezultātiem, kā rezultātā potenciālie pircēji var apšaubīt datu kvalitāti.

6. Kvalificēti darbinieki

Kvalificēts cilvēkkapitāls ir ļoti svarīgs jebkurai organizācijai. Uzņēmuma darbinieki iemaņas, radošās spējas, pieredzi un zināšanas veicina uzņēmējdarbību, kā arī uzņēmuma kultūras veselību. Darbinieki noteiks ražošanas un pakalpojumu sniegšanas efektivitāti.

7. Stabila klientu bāze

Uzņēmuma pastāvīgai dzīvotspējai ir svarīga stabila un plaši izplatīta klientu bāze. Kad uzņēmumi aug un plaukst, sniedzot pakalpojumus tikai saviem lielākajiem klientiem, tas var palielināt viņu atkarību līdz brīdim, kad lielu daļu ieņēmumu gūst ļoti maz klientu. Uzņēmumiem jāpārvalda klientu koncentrācijas sadalījums, lai samazinātu risku zaudēt būtisku uzņēmuma ienākumu avotu.

8. Tirgus vide

Uzņēmumus parasti ietekmē norises un ekonomiskās tendences nozarēs, kurās tie darbojas. Uzņēmuma vadībai ir jāattīsta laba izpratne par ekonomisko faktoru ietekmi uz to nozari, to tirgus daļu un tirgus stāvokli, kā arī par to unikālo un nišas piedāvājumu. .

9. Zīmola un mārketinga stratēģija

Mārketings attiecas uz saikni starp klientu vajadzībām un viņu reakciju uz uzņēmuma produktiem vai pakalpojumiem. Uzņēmums ar spēcīgu zīmolu uzlabos pārdošanas apjomus, palielinot tirgus atpazīstamību, kā arī sniegs skaidru virzienu, kas palīdz uzlabot darbības efektivitāti. Uzņēmumam ir jāpiesaista savs zīmols savam misijas un stratēģijas virzienam un jāapzinās savi pārdošanas un mārketinga trūkumi un iespējas.

10. Stratēģiskā vīzija

Liels skaits uzņēmumu vienkārši sastāda gada budžetu, nemēģinot sastādīt ilgtermiņa biznesa plānus vai prognozes, kas atbilst klientu vajadzībām, darbības laikam, prasībām un demogrāfiskajiem apstākļiem. Tā kā vērtēšana ir vērsta uz nākotnes perspektīvām, uzņēmuma vadībai jāpieņem stratēģisks redzējums, ja viņi vēlas radīt vērtību.

Key Takeaways

Uzņēmuma sagatavošana pārdošanai parasti prasa vairākus gadus, it īpaši, ja par savu smago darbu plānojat gūt maksimālu vērtību. Nepārtraukta uzņēmuma vērtēšanas virzītājspēku novērtēšana ir galvenā uzņēmuma panākumu daļa, jo tas ne tikai uzlabos uzņēmuma novērtējumu, bet arī ilgtermiņā radīs rentablu un efektīvāku uzņēmumu.

Kā parādīts iepriekš, katram uzņēmuma īpašniekam ir jākoncentrējas uz daudziem vērtēšanas virzītājspēkiem, lai izvairītos no naudas atstāšanas uz sarunu galda, kad viņi vēlas pārdot.

Vairāk resursu

Finanses ir oficiālais globālās finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, JP Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikvienam, lai kļūtu par pasaules klases finanšu analītiķi. . Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu resursi:

  • Uzņēmuma vērtība pret pašu kapitāla vērtību Uzņēmuma vērtība pret pašu kapitāla vērtību Uzņēmuma vērtība pret pašu kapitāla vērtību. Šī rokasgrāmata izskaidro atšķirību starp uzņēmuma vērtību (uzņēmuma vērtību) un uzņēmuma pašu kapitāla vērtību. Skatiet piemēru, kā aprēķināt katru un lejupielādēt kalkulatoru. Uzņēmuma vērtība = pašu kapitāla vērtība + parāds - nauda. Uzziniet nozīmi un to, kā katrs tiek izmantots vērtēšanā
  • Tirgus vērtības pieeja Tirgus vērtēšanas pieeja Tirgus pieeja ir vērtēšanas metode, ko izmanto, lai noteiktu biznesa, nemateriālā aktīva, uzņēmuma īpašumtiesību daļas vai vērtspapīra novērtēšanas vērtību ar
  • Darījuma daudzkārtne Darījuma vairākkārtēja Darījuma daudzkārtne ir finanšu metrikas veids, ko izmanto, lai novērtētu uzņēmumu. M&A darījumā konkrēta uzņēmuma vērtēšanu veic dažādi
  • Vērtēšanas metodes Novērtēšanas metodes Vērtējot uzņēmumu kā pastāvīgu uzņēmējdarbību, tiek izmantotas trīs galvenās vērtēšanas metodes: DCF analīze, salīdzināmi uzņēmumi un precedenta darījumi. Šīs vērtēšanas metodes tiek izmantotas investīciju bankās, kapitāla pētījumos, privātajā kapitālā, korporatīvajā attīstībā, apvienošanā un pārņemšanā, ar piesaistītu izpirkšanu un finansēs

Jaunākās publikācijas