Pārbaude ietver stratēģijas vai prognozēšanas modeļa izmantošanu vēsturiskajiem datiem, lai noteiktu to precizitāti. To var izmantot, lai pārbaudītu un salīdzinātu tirdzniecības stratēģiju dzīvotspēju, lai tirgotāji Sešas galvenās tirgotāju būtiskās prasmes Par ikvienu var kļūt par tirgotāju, bet, lai kļūtu par vienu no galvenajiem tirgotājiem, ir nepieciešams vairāk nekā ieguldījumu kapitāls un trīsdaļīgs uzvalks. Paturiet prātā: ir jūra personu, kuras vēlas pievienoties galveno tirgotāju rindās un nogādāt mājās tādu naudu, kāda tiek piešķirta šim titulam. var izmantot un pielāgot veiksmīgas stratēģijas.
Kopsavilkums
- Pārbaude ietver stratēģijas vai prognozēšanas modeļa izmantošanu vēsturiskajiem datiem, lai noteiktu to precizitāti.
- Tas ļauj tirgotājiem pārbaudīt tirdzniecības stratēģijas, neriskējot ar kapitālu.
- Parasti pretpārbaudes pasākumi ietver tīro peļņu / zaudējumus, atdevi, ar risku koriģēto peļņu, tirgus pakļautību un svārstīgumu.
Kā darbojas testēšana
Analītiķi izmanto pretpārbaudi kā veidu, kā pārbaudīt un salīdzināt dažādas tirdzniecības metodes, neriskējot ar naudu. Teorija ir tāda, ka, ja viņu stratēģija pagātnē darbojās slikti, maz ticams, ka tā darbosies labi nākotnē (un otrādi). Divi galvenie komponenti, kas tika apskatīti testēšanas laikā, ir kopējā rentabilitāte un uzņemtais riska līmenis.
Tomēr backtestā tiks aplūkota stratēģijas veiktspēja salīdzinājumā ar daudziem dažādiem faktoriem. Veiksmīgs backtest parādīs tirgotājiem stratēģiju, kas vēsturiski ir pierādījusi pozitīvus rezultātus. Lai gan tirgus nekad nepārvietojas tieši tāpat, pretpārbaude balstās uz pieņēmumu, ka akcijas pārvietojas līdzīgi kā vēsturiski.
Īstenošana
Backtest parasti kodē programmētājs Programmēšana Programmēšana ir instrukciju rakstīšanas process datoram. Tas ir līdzīgs recepte cilvēkiem. Recepte satur darbību sarakstu, veicot simulāciju par tirdzniecības stratēģiju. Simulācija tiek veikta, izmantojot vēsturiskos datus no akcijām, obligācijām un citiem finanšu instrumentiem. Persona, kas veic aizmugures pārbaudi, novērtēs modeļa atdevi vairākās dažādās datu kopās.
Ir arī svarīgi, lai modelis tiktu pārbaudīts dažādos tirgus apstākļos, lai objektīvi novērtētu veiktspēju. Pēc tam modeļa mainīgie tiek optimizēti, izmantojot vairākus dažādus pretpārbaudes pasākumus.
Bieži veicami pretpārbaudes pasākumi
- Neto peļņa / zaudējumi
- Atgriezties: Kopējā portfeļa atdeve noteiktā laika posmā
- Riska koriģēta atdeve Riska koriģētie ienesīguma rādītāji Ir vairāki ar risku koriģēti ienesīguma rādītāji, kas ieguldītājiem palīdz novērtēt esošos vai potenciālos ieguldījumus. Šie rādītāji var būt noderīgāki nekā vienkārši ieguldījumu atdeves rādītāji, kas neņem vērā ieguldījumu riska līmeni. : Portfeļa atdeve, kas koriģēta atbilstoši riska līmenim
- Tirgus pakļaušana: pakļaušanas pakāpe dažādiem tirgus segmentiem
- Nepastāvība Volatilitāte Volatilitāte ir vērtspapīra cenas svārstību ātruma mērs laika gaitā. Tas norāda riska līmeni, kas saistīts ar vērtspapīra cenu izmaiņām. Investori un tirgotāji aprēķina vērtspapīra svārstīgumu, lai novērtētu iepriekšējās cenu svārstības: Portfeļa ienesīguma izkliede
Aizspriedumu pārbaude aizmugurē
Veidojot tirdzniecības modeli, kas jāpārbauda, tirgotājiem jāizvairās no aizspriedumiem, veidojot modeli. Lai nodrošinātu objektivitāti, stratēģija jāpārbauda vairākos dažādos laika periodos, izmantojot objektīvu un reprezentatīvu krājumu paraugu. Ja tirgotājs izvēlētos akcijas un laika periodu, kurā tiek pārbaudīta viņu stratēģija, modelis būtu pamatīgi kļūdains. Lai gan tests var dot pozitīvus rezultātus, tas būtu tikai tāpēc, ka modelis tika izveidots, lai pilnībā atbilstu šiem datiem. Tāpēc visā procesā ir svarīgi izmantot dažādas datu kopas.
Izskatīšanās aizspriedumi
Vēl viena kļūda, veicot atpakaļpārbaudi, ir tendence uz priekšu. Nākotnes neobjektivitāte ietver informācijas pārbaudi, kas tiek pārbaudīta atpakaļ, kas parasti nebūtu pieejama, kad modelis faktiski tiek ieviests.
Piemēram, pieņemsim, ka jūs pārbaudāt tirdzniecības modeli, kura pamatā ir finanšu informācija, kas pieejama fiskālā gada beigās. Modelī jūs ievadāt informāciju uz 31. decembri; tomēr informācija parasti nav pieejama tikai pāris nedēļas pēc gada beigām. Datu ieviešana aizmugurējā testā modeļa atdeve būtu mākslīgi augsta, ņemot vērā nākotnes neobjektivitāti.
- A - Fiskālā gada beigas (laiks, kad atpakaļpārbaudes modelis pieņem publicēto gada pārskatu)
- B - Gada pārskats izlaists
- C - laiks, kad aizmugures pārbaudes modelis pieņem pirmā ceturkšņa pārskatu
- D - izlaists pirmā ceturkšņa pārskats
Iepriekš redzamajā diagrammā ir redzams laika grafiks, kā aizmugures testēšanas modelis varētu kļūt kļūdains, ņemot vērā nākotnes neobjektivitāti. Modelis pieņem, ka informācija kļūst pieejama punktos A un C, bet patiesībā informācija kļūst pieejama punktos B un D. Pareizi izveidota aizmugures testa rezultāts, visticamāk, sniegtu pilnīgi atšķirīgu rezultātu nekā tas, kas izsaka tos pašus pieņēmumus kā virs.
Kas izmanto aizmugurējo testēšanu?
Ikviens var veikt pats savu backtestu; tomēr backtestus parasti vada institucionālie investori un naudas pārvaldnieki. Atpakaļpārbaudē tiek izmantoti dati, kuru iegūšana var būt dārga, un ir nepieciešama sarežģīta modelēšana.
Institucionālajiem tirgotājiem un ieguldījumu sabiedrībām ir cilvēkkapitāls un finanšu kapitāls, kas nepieciešams, lai savās tirdzniecības stratēģijās izmantotu atpakaļpārbaudes modeļus. Turklāt institucionālie investori Institucionālais ieguldītājs ar lielu naudas summu ir institucionāls ieguldītājs Institucionāls ieguldītājs ir juridiska persona, kas uzkrāj daudzu ieguldītāju (kas var būt privāti ieguldītāji vai citas juridiskas personas) līdzekļus, lai bieži novērtētu risku.
Piemērs
Pieņemsim, ka esat ieguldījumu sabiedrības analītiķis un jums ir lūgts pārbaudīt stratēģiju, ņemot vērā jums sniegto vēsturisko datu kopumu. Stratēģija ietver akciju pirkšanu, ja tā sasniedz zemāko 90 dienu līmeni. Pirmais solis pretpārbaudē būtu objektīvu vēsturisko datu izvēle.
Pēc tam jūs lietojat stratēģiju datiem un konstatējat, ka stratēģija ir devusi 150 bāzes punktu atdevi labāk nekā pašreizējā uzņēmuma izmantotā stratēģija. Backtest palīdzēja nostiprināt pētījumu, kas veikts, veidojot tirdzniecības stratēģiju. Ieguldījumu sabiedrība var izlemt, vai backtests ir pietiekams iemesls, lai izmantotu stratēģiju.
Saistītie lasījumi
Finanses ir oficiālais globālā sertificētā banku un kredīta analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikāta nodrošinātājs. Sertificētā banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir pasaules mēroga kredītanalītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredīta analīzi, naudas plūsmas analīzi. , derību modelēšana, aizdevuma atmaksa un citas darbības. sertifikācijas programma, kas izstrādāta, lai palīdzētu ikvienam kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi. Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu resursi:
- Algoritmi Algoritmi (Algos) Algoritmi (Algos) ir instrukciju kopums, kas tiek ieviests uzdevuma veikšanai. Algoritmi tiek ieviesti, lai automatizētu tirdzniecību, lai gūtu peļņu tādā biežumā, kāds nav iespējams tirgotājam cilvēkam.
- Ilūzijas kopu veidošana Ilūziju kopu veidošana Klasteru veidošanas ilūzija attiecas uz kognitīvu neobjektivitāti uzvedības finansēšanā, kurā investors novēro modeļus patiesībā nejaušos notikumos. Citā
- Hipotēžu pārbaude Hipotēžu pārbaude Hipotēžu pārbaude ir statistikas secināšanas metode. To izmanto, lai pārbaudītu, vai apgalvojums par populācijas parametru ir pareizs. Hipotēžu pārbaude
- Paraugu atlases aizspriedumi Paraugu atlases aizspriedumi Paraugu atlases neobjektivitāte ir neobjektivitāte, kas rodas no nespējas nodrošināt pareizu populācijas izlases nejaušināšanu. Paraugu atlases trūkumi
