Vienkārši sakot, kredītspēja ir tā, cik kredīts ir “cienīgs” vai pelnījis. Ja aizdevējs ir pārliecināts, ka aizņēmējs savlaicīgi izpildīs savas parādsaistības, aizņēmējs tiek uzskatīts par kredītspējīgu. Ja aizņēmēja pati novērtētu viņu kredītspēju, tas izraisītu interešu konfliktu. Tādēļ izsmalcināti finanšu starpnieki Finanšu starpnieks Finanšu starpnieks ir iestāde, kas darbojas kā starpnieks starp divām pusēm, lai atvieglotu finanšu darījumu. Iestādes, kuras parasti sauc par finanšu starpniekiem, ir komercbankas, investīciju bankas, kopfondi un pensiju fondi. veic personu, uzņēmumu un suverēnu valdību novērtējumus, lai noteiktu saistīto risku un atmaksas varbūtību.
Kopsavilkums:
- Vienkārši sakot, kredītspēja ir tā, cik kredīts ir “cienīgs” vai pelnījis. Ja aizdevējs ir pārliecināts, ka aizņēmējs savlaicīgi izpildīs savas parādsaistības, aizņēmējs tiek uzskatīts par kredītspējīgu.
- Finanšu iestādes izmanto kredītreitingus, lai noteiktu daudzumu un izlemtu, vai pretendents ir tiesīgs saņemt kredītu.
- Kredītreitingi tiek izmantoti arī procentu likmju un kredītlimitu noteikšanai esošajiem aizņēmējiem.
Kredītreitinga izmantošana
Finanšu iestādes izmanto kredītreitingus. Kredītreitings Kredītreitings ir konkrētas kredītiestādes viedoklis par uzņēmuma (valdības, biznesa vai privātpersonas) spēju un vēlmi pilnībā un noteiktajos termiņos izpildīt savas finanšu saistības. Kredītreitings arī norāda uz iespēju, ka parādnieks nepildīs saistības. kvantitatīvi noteikt un izlemt, vai pretendents ir tiesīgs saņemt kredītu. Kredītreitingus izmanto arī, lai noteiktu procentu likmes un kredītlimitus esošajiem aizņēmējiem. Augstāks kredītreitings nozīmē zemāku riska prēmiju aizdevējam, kas pēc tam atbilst zemākām aizņēmēja aizņēmuma izmaksām. Jo labāk, jo augstāks ir kredītreitings, jo labāk.
Kredītatskaite sniedz visaptverošu pārskatu par aizņēmēja kopējo parādu, pašreizējiem atlikumiem, kredītlimitiem un saistību nepildīšanas un bankrotu vēsturi, ja tādas ir. Sakarā ar augsto informācijas asimetrijas līmeni tirgū aizdevēji paļaujas uz finanšu starpniekiem, lai apkopotu un piešķirtu kredītreitingus aizņēmējiem un palīdzētu filtrēt sliktos parādniekus vai “citronus”.
Neatkarīgās trešās puses sauc par kredītreitingu aģentūrām. Reitingu aģentūras piekļūst potenciālo klientu kredītdatiem un izmanto sarežģītas kredītu vērtēšanas sistēmas, lai kvantitatīvi noteiktu aizņēmēja iespējamību atmaksāt parādu. Aizdevēji parasti maksā par pakalpojumiem, taču kredītņēmēji var arī pieprasīt savu kredītreitingu, lai novērtētu viņu derīgumu tirgū.
Ierobežots kredītreitinga autoru kopums tiek uzskatīts par uzticamu, un tas ir saistīts ar nepieciešamo kompetences līmeni un datu konsolidāciju, kas nav publiski pieejams. Tā sauktās “Big Three” reitingu aģentūras ir Fitch, Moody’s un Standard & Poor’s. Šīs aģentūras vērtē korporācijas un suverēnās valdības diapazonā no “AAA” vai “prime” līdz “D” vai “default” kredītspējas dilstošā secībā.
Tiek sniegti arī perspektīvas novērtējumi, lai norādītu nākotnes kredītreitingus, un tie var būt “pozitīvi”, “stabili” vai “negatīvi”. “Pozitīvs” novērtējums nozīmē, ka aģentūra cer uz sava reitinga paaugstināšanu un otrādi, savukārt “stabils” nenozīmē nekādas izmaiņas.
Kredītspēja - privātpersonu kredītreitingi
Pretendentam uz kredītkarti vai mājokļa aizdevumu var prasīt uzrādīt kredītreitingu savā bankā. Kredītreitingi izsaka tos pašus datus kā reitingi, izņemot skaitliski. Vispārējs standarts ir FICO rādītājs FICO rādītājs FICO rādītājs, kas plašāk pazīstams kā kredītreitings, ir trīsciparu skaitlis, ko izmanto, lai novērtētu, cik liela varbūtība ir, ka persona atmaksās kredītu, ja indivīdam tiek piešķirta kredītkarte vai ja aizdevējs viņiem aizdod naudu. FICO rādītāji tiek izmantoti arī, lai palīdzētu noteikt jebkura pagarinātā kredīta procentu likmi, kas apvieno kredītreģistrācijas biroju - proti, Experian, Equifax un TransUnion - datus un aprēķina indivīda rezultātu.
Galvenajiem kredītspējas aspektiem tiek piešķirti svari, kurus pēc tam izmanto, lai noteiktu kopējo punktu skaitu. Tie ietver indivīda noklusējuma vēsturi, minētās vēstures ilgumu, kopējo aizņemto summu utt. FICO rādītāji svārstās no 300 līdz 850, kas tiek sagrupēti blokos “Excellent”, “Good”, “Fair” un “Poor”. Parasti rādītāji virs 650 simbolizē labu kredītvēsturi. Aizņēmējiem, kuru rezultāts ir mazāks par 650, ir grūti piekļūt finansējumam, un, ja viņi to dara, tas parasti nav ar izdevīgām procentu likmēm.
Kredītspēja - kredītreitingi suverēnām valstīm
Suverēnu aizņēmēju, t.i., valstu un valstu valdību gadījumos reitingi tiek piešķirti, lai apzīmētu ekonomikas stiprumu. Institucionālā efektivitāte, ārējās rezerves, ekonomiskās struktūras, fiskālā elastība, monetārā politika un izaugsmes perspektīvas ir daži no galvenajiem faktoriem, ko izmanto, lai noteiktu to reitingu. Valsts reitingi ietekmē valsts spēju aizņemties starptautiskā mērogā, jo ārvalstu investori gūst priekšstatu par risku, kas saistīts ar valdības nodrošinātiem vērtspapīriem.
Slikti novērtētai, neattīstītai valstij var rasties problēmas, jo, aizņemoties sociālos izdevumus, var nākties maksāt augstākas kapitāla izmaksas. Turklāt valstīm ar zemu reitingu būs jāsola augstāka valdības obligāciju atdeves likme, lai pārliecinātu investorus tās iegādāties. Un otrādi, valsts ar augstāku reitingu var būt pievilcīgāka ārvalstu investoriem, kas var izraisīt augstākas ekonomiskās izaugsmes ciklu un vēl lielāku kredītspējas pieaugumu.
Suverēnu reitingi politisko izmaiņu dēļ svārstās. Piemēram, pēc Brexit referenduma izsludināšanas 2016. gadā kredītreitingu aģentūra Moody’s mainīja Apvienotās Karalistes perspektīvas, gatavojoties ilgstošam nenoteiktības periodam. Globālās ekonomikas lejupslīdes laikā aģentūras darbojas arī kā brīdinājuma sistēmas, jo tās var pazemināt valstu stāvokli un atturēt ieguldītājus no riskantu pasākumu uzsākšanas.
Tomēr Lielā trijnieka efektivitāte tika apšaubīta pēc tam, kad viņi nebrīdināja investorus, gatavojoties Āzijas finanšu krīzei 1997. gadā. Turklāt piesardzīga pazemināšana var pasliktināt valsts ekonomisko stabilitāti. Piemēram, 2010. gada Eiropas suverēno parādu krīzes laikā S&P reitingi Grieķijai un Portugālei saasināja krīzi.
Kredītspēja - vērtspapīru kredītreitingi
Reitingus izsniedz ne tikai atsevišķām vienībām, bet arī īstermiņa un ilgtermiņa parāda saistībām. Parādu veidos ietilpst aktīvu un hipotēku nodrošināti vērtspapīri. Hipotēku nodrošināti vērtspapīri (MBS) Ar hipotēku nodrošināti vērtspapīri (MBS) ir parāda vērtspapīri, kurus nodrošina hipotēka vai hipotēku kolekcija. MBS ir ar aktīviem nodrošināts vērtspapīrs, kas tiek tirgots sekundārajā tirgū un kas ļauj investoriem gūt labumu no hipotēku darījumiem un nodrošinātajām parāda saistībām. Nodrošināta parāda saistība (CDO). Nodrošināta parāda saistība (CDO) ir sintētisks ieguldījumu produkts, kas pārstāv dažādi aizdevumi, kas tiek apvienoti un pārdoti aizdevēja tirgū. Nodrošināto parāda saistību turētājs aizdevuma perioda beigās teorētiski var iekasēt aizņemto summu no sākotnējā aizņēmēja. .
Trīs lielās aģentūras 2008. gadā tika kritizētas, jo tās nespēja precīzi novērtēt pakļauto hipotēku risku ASV, kas galu galā izraisīja 2008. – 2009. Gada globālo finanšu krīzi 2008. – 2009. Gada globālo finanšu krīzi. Atsaucas uz globālo finanšu krīzi 2008. – 2009. līdz milzīgajai finanšu krīzei, ar kuru pasaule saskārās no 2008. līdz 2009. gadam. Finanšu krīze nodarīja zaudējumus indivīdiem un institūcijām visā pasaulē, un miljoniem amerikāņu tā tika nopietni ietekmēta. Finanšu iestādes sāka grimt, daudzas no tām absorbēja lielākas struktūras, un ASV valdība bija spiesta piedāvāt glābšanas līdzekļus. Iepriekš minēto iemeslu dēļ aģentūras ir atbildīgas par zaudējumiem, kas radušies nepareizu vai neprecīzu vērtējumu rezultātā. Uzsvars tiek likts arī uz pārredzamību, jo atsevišķi aģenti var mēģināt izkropļot kredīta ziņojumu.
Papildu resursi
Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un attīstīt savu zināšanu bāzi, lūdzu, izpētiet tālāk norādītos papildu finanšu resursus:
- Kredītriska analīze Kredītriska analīze Kredītriska analīzi var uzskatīt par kredīta piešķiršanas procesa pagarinājumu. Pēc tam, kad privātpersona vai uzņēmums vēršas bankā vai finanšu iestādē pēc aizdevuma, aizdevēja iestāde analizē iespējamos ieguvumus un izmaksas, kas saistītas ar aizdevumu.
- Komerckredītu analītiķu alga Komerckredītu analītiķu alga Komerckredītu analītiķu alga ir atkarīga no vairākiem faktoriem. Tie ietver izglītību, iegūtos sertifikātus, prasmes un gadu skaitu
- Galvenie spēlētāji kapitāla tirgos Galvenie spēlētāji kapitāla tirgos Šajā rakstā mēs sniedzam vispārēju pārskatu par galvenajiem dalībniekiem un viņu attiecīgajām lomām kapitāla tirgos. Kapitāla tirgi sastāv no divu veidu tirgiem: primārā un sekundārā. Šī rokasgrāmata sniegs pārskatu par visiem lielākajiem uzņēmumiem un karjerām kapitāla tirgos.
- Maksājuma saistību nepildīšanas varbūtība Maksājumu nepildīšanas varbūtība Maksājumu nepildīšanas varbūtība (PD) ir varbūtība, ka aizņēmējs nepildīs kredīta atmaksas, un to izmanto, lai aprēķinātu no ieguldījuma sagaidāmos zaudējumus.
