Negatīva ķīla ir līguma noteikums, kas aizliedz parādniekam līgumā radīt drošības intereses attiecībā uz noteiktiem īpašuma aktīviem. Līguma noteikuma mērķis ir aizsargāt nenodrošinātos kreditorus, nodrošinot, ka parādnieki kā ķīlu var izmantot tikai neapgrūtinātus aktīvus.
Laika gaitā negatīvās ķīlas kļūst par katlu finansēšanas darījumos. Tas nerada nodrošinājuma procentus, jo tas nepiešķir kreditoram īpašumtiesības uz parādnieka īpašumu.
Kopsavilkums
- Negatīvā ķīlas klauzula aizliedz parādniekam līgumā radīt nodrošinājuma procentus par apgrūtinātu aktīvu. Tas ir finansēšanas darījumos.
- Klauzula tiek izmantota, lai aizsargātu nenodrošināto aizdevēju intereses, kuras var negatīvi ietekmēt uzņēmuma aizņēmumi.
- Nodrošinātie un nenodrošinātie aktīvi ir divi galvenie drošības interešu veidi.
Kāds ir negatīvās ķīlas mērķis?
Negatīvās ķīlas klauzula nodrošina, ka aizņēmēja aktīvi paliek neapgrūtināti un ir pieejami, lai apmierinātu nenodrošināto kreditoru prasījumus maksātnespējas gadījumā. Maksātnespēja Maksātnespēja attiecas uz situāciju, kad uzņēmums vai privātpersona nespēj izpildīt finansiālās saistības pret kreditoriem, jo iestājas parādu termiņš. Maksātnespēja ir finansiālas grūtības, savukārt bankrots ir tiesvedība. .
Bieži vien negatīvās ķīlas klauzula tiek papildināta ar derībām, kas ierobežo aizņēmēja iespējas uzņemties vairāk nenodrošinātu parādu. Negatīvā ķīla ir svarīga, jo tā aizsargā nenodrošināto aizdevēju intereses, kuras var negatīvi ietekmēt uzņēmuma aizņemšanās.
Kā radās negatīvā ķīla?
Pirms negatīvās ķīlas galvenā izmantotā drošības procentu likme bija peldošā maksa. Mainīgie maksājumi par īpašumu tika piemēroti mainīgā veidā, un tie aizņēmējiem ļāva aktīvu izmantot un atsavināt parastajā uzņēmējdarbībā.
Mainīgie maksājumi kļuva neticami populāri nodrošināto kreditoru vidū, jo nodrošinājums sedz visus parādnieka aktīvus. Aizņēmēji arī bija daļēji pret mainīgo maksu, jo tas ļāva viņiem sasniegt maksimālo kredīta ieguvumu no aizdevējiem, un viņiem nebija jāatklāj informācija par nodrošināto aktīvu atsavināšanu.
Peldošā maksa negatīvi ietekmēja kreditoram līgumā piešķirto aizsardzību. Konkrēti, maksātnespējas gadījumā kreditors var zaudēt prioritātes tiesības uz parādnieka aktīviem.
Parādu veidi
1. Nodrošināts parāds
Aizņēmējs sola savus aktīvus kā nodrošinājumu finansēšanas darījumā. Tā rezultātā ir nodrošināts parāds kreditoram.
2. Nenodrošināts parāds
Aizņēmējs var saņemt finansējumu, neķīlājot aktīvus kā ķīlu. Tā rezultātā kreditoram ir nenodrošināts parāds.
Negatīvās ķīlas raksturojums un izmantošana
Negatīvā ķīla ir klauzula aizdevuma līgumā, kurā teikts, ka parādnieks neapgrūtina konkrētus parādnieka aktīvus, kurus var saukt par “nodrošinājumu Nodrošinājuma ķīla ir aktīvs vai īpašums, ko fiziska vai juridiska persona aizdevējam piedāvā kā aizdevuma nodrošinājumu. . To izmanto kā aizdevuma iegūšanas veidu, kas darbojas kā aizsardzība pret iespējamiem aizdevēja zaudējumiem, ja aizņēmējs nepilda savus maksājumus. , ”Līdz aizdevums tiek atmaksāts.
Nodrošināta aizdevuma gadījumā tas ļaus kreditoram kontrolēt turpmākās parādnieka aizņēmumus. Tāpēc tas nodrošina kreditoram garantiju par atmaksu. Emitenta darbības ierobežojums mazina risku, ko uzņemas obligāciju turētāji.
Nenodrošināta aizdevuma gadījumā kreditors varēs iekasēt no parāda tikai tad, ja parādniekam joprojām pieder noteikti neapgrūtināti aktīvi.
Negatīvās ķīlas kopīga izmantošana
Parasti negatīvā ķīla ļauj aizņēmējam uzņemties nākotnes nodrošināto parādu, ja vien darījums ir atļauts izņēmums vai arī esošās negatīvās ķīlas saņēmējs ir vienlīdz nodrošināts brīdī, kad rodas jauns nodrošinātais parāds.
Ja aizņēmējs pārkāpj negatīvās ķīlas klauzulu, viņu var uzskatīt par atbildīgu par līguma pārkāpumu Pakta pārkāpums Pakta pārkāpums notiek tad, kad parāda instrumenta emitents pārkāpj derību, kas ir viens no nosacījumiem, uz kuriem parādnieks ir apņēmies. . Piemērots aizsardzības līdzeklis pret līguma pārkāpumu var būt gan rīkojums, gan īpaša izpilde, gan zaudējumu atlīdzināšana.
Negatīvās ķīlas piemērs
Apsveriet scenāriju, kurā uzņēmums aizņemas vienu miljonu dolāru no bankas, un banka pieprasa, lai visi uzņēmuma pamatlīdzekļi 500 000 USD tiktu izmantoti kā aizdevuma nodrošinājums. Banka vēlas aizsargāt viņu intereses; tāpēc tajā tiks iekļauta negatīvās ķīlas klauzula.
Drīz pēc tam uzņēmumam ir nepieciešams papildu finansējums paplašināšanai, pieeja riska kapitālistam Riska kapitālisti Riska kapitālisti ir investori, kas nodrošina finansējumu iesācējiem vai maziem uzņēmumiem, kuri vēlas paplašināties. Saņēmēji uzņēmumi parasti ir, un pieprasa aizņemties vēl vienu miljonu dolāru. Riska kapitālists lūdz uzņēmumu ieķīlāt 500 000 USD pamatlīdzekļu kā nodrošinājumu.
Diemžēl uzņēmums nevarēs ieķīlāt aktīvus kā nodrošinājumu, jo tie jau ir izmantoti kā nodrošinājums finansēšanas darījumā ar banku.
Vairāk resursu
Finanses ir oficiālais sertificēto banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikātu nodrošinātājs. Sertificētā banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir globāls kredītanalītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredītu analīzi, naudas plūsmas analīzi, derības modelēšana, aizdevuma atmaksa un citas lietas. sertifikācijas programma, kas paredzēta ikviena pārveidošanai par pasaules klases finanšu analītiķi.
Lai turpinātu mācīties un attīstīt savas zināšanas par finanšu analīzi, mēs iesakām tālāk norādītos papildu resursus:
- Debitors pret kreditoru Debitors pret kreditoru Galvenā atšķirība starp debitoru un kreditoru ir tā, ka abi jēdzieni apzīmē divus kreditēšanas darījuma partnerus. Atšķirības rezultātā iegūst arī a
- Kredīta struktūra Kredīta struktūra Kredīta struktūra ir aizdevuma nosacījumi attiecībā uz dažādiem kredīta veidošanas aspektiem, ieskaitot termiņu vai termiņu, atmaksu un risku
- Parāda pakti Parādu pakti Parāda derības ir ierobežojumi, kurus aizdevēji (kreditori, parādu turētāji, ieguldītāji) noslēdza kreditēšanas līgumus, lai ierobežotu aizņēmēja (parādnieka) rīcību.
- Nodrošināti pret nenodrošinātiem aizdevumiem Nodrošināti pret nenodrošinātiem aizdevumiem Plānojot ņemt mūsu personīgo aizdevumu, aizņēmējs var izvēlēties starp nodrošinātiem vai nenodrošinātiem aizdevumiem. Aizņemoties naudu no bankas, krājaizdevu sabiedrības vai
