Attiecības analīze attiecas uz dažādu finanšu informācijas analīzi finanšu pārskatos. Trīs finanšu pārskati Trīs finanšu pārskati ir peļņas vai zaudējumu aprēķins, bilance un naudas plūsmas pārskats. Šie trīs galvenie apgalvojumi ir sarežģīti uzņēmējdarbība. Ārējie analītiķi tos galvenokārt izmanto, lai noteiktu dažādus uzņēmējdarbības aspektus, piemēram, tā rentabilitāti, likviditāti un maksātspēju.
Analītiķi paļaujas uz pašreizējiem un iepriekšējiem finanšu pārskatiem, lai iegūtu datus, lai novērtētu uzņēmuma finanšu rādītājus. Viņi izmanto datus, lai noteiktu, vai uzņēmuma finansiālajai situācijai ir augšupejoša vai lejupejoša tendence, un lai salīdzinātu ar citiem konkurējošiem uzņēmumiem.
Ratio analīzes izmantošana
1. Salīdzinājumi
Viens no koeficientu analīzes izmantošanas veidiem ir uzņēmuma finanšu rādītāju salīdzināšana ar līdzīgiem nozares uzņēmumiem, lai izprastu uzņēmuma stāvokli tirgū. Finanšu rādītāju, piemēram, Cena / Peļņa, iegūšana no zināmiem konkurentiem un salīdzināšana ar uzņēmuma attiecībām var palīdzēt vadībai noteikt tirgus nepilnības un pārbaudīt tās konkurences priekšrocības. Konkurences priekšrocība Konkurences priekšrocība ir īpašība, kas ļauj uzņēmumam pārspēt konkurentus. Konkurences priekšrocības ļauj uzņēmumam sasniegt, stiprās un vājās puses. Pēc tam vadība var izmantot informāciju, lai formulētu lēmumus, kuru mērķis ir uzlabot uzņēmuma pozīcijas tirgū.
2. Tendences līnija
Uzņēmumi var arī izmantot rādītājus, lai pārliecinātos, vai finanšu rādītājos ir tendence. Izveidoti uzņēmumi vāc datus no finanšu pārskatiem daudzos pārskata periodos. Iegūto tendenci var izmantot, lai prognozētu nākotnes finanšu rādītāju virzienu, kā arī identificētu jebkādas paredzamās finanšu nemieras, kuras nebūtu iespējams paredzēt, izmantojot rādītājus vienam pārskata periodam.
3. Darbības efektivitāte
Uzņēmuma vadība var arī izmantot finanšu rādītāju analīzi, lai noteiktu aktīvu un pasīvu pārvaldības efektivitātes pakāpi. Neefektīva tādu aktīvu kā mehāniskie transportlīdzekļi, zeme un celtniecība izmantošana rada nevajadzīgus izdevumus, kas būtu jānovērš. Finanšu rādītāji Finanšu rādītāji Finanšu rādītāji tiek veidoti, izmantojot skaitliskās vērtības, kas ņemtas no finanšu pārskatiem, lai iegūtu jēgpilnu informāciju par uzņēmumu, var arī palīdzēt noteikt, vai finanšu resursi tiek izmantoti pārmērīgi vai nepietiekami.
Ratio analīze - finanšu rādītāju kategorijas
Attiecību analīzē tiek izmantoti daudzi finanšu rādītāji, un tie ir sagrupēti šādās kategorijās:
1. Likviditātes rādītāji
Likviditātes rādītāji mēra uzņēmuma spēju izpildīt parāda saistības, izmantojot tā apgrozāmos līdzekļus. Ja uzņēmumam ir finansiālas grūtības un tas nespēj samaksāt parādus, tas var konvertēt savus aktīvus skaidrā naudā un izmantot naudu, lai vieglāk nokārtotu visus neizpildītos parādus.
Daži no izplatītākajiem likviditātes rādītājiem ietver ātro koeficientu Ātrais koeficients Ātrais koeficients, kas pazīstams arī kā skābes tests, mēra uzņēmuma spēju samaksāt īstermiņa saistības ar aktīviem, kas viegli konvertējami skaidrā naudā, skaidras naudas koeficientu un pašreizējo koeficientu. . Likviditātes koeficientus izmanto bankas, kreditori un piegādātāji, lai noteiktu, vai klients spēj izpildīt savas finansiālās saistības noteiktajā termiņā.
2. Maksātspējas koeficienti
Maksātspējas koeficienti mēra uzņēmuma ilgtermiņa finansiālo dzīvotspēju. Šie rādītāji salīdzina uzņēmuma parāda līmeni ar tā aktīviem, pašu kapitālu vai gada peļņu.
Svarīgi maksātspējas koeficienti ietver parāda un kapitāla attiecību, parāda attiecību, procentu seguma koeficientu un pašu kapitāla reizinātāju. Maksātspējas koeficientus galvenokārt izmanto valdības, bankas, darbinieki un institucionālie investori.
3. Rentabilitātes koeficienti
Rentabilitātes rādītāji mēra uzņēmuma spēju gūt peļņu, salīdzinot ar to saistītajiem izdevumiem. Reģistrējot augstāku rentabilitātes rādītāju nekā iepriekšējā finanšu pārskata periodā, redzams, ka bizness finansiāli uzlabojas. Rentabilitātes koeficientu var arī salīdzināt ar līdzīga uzņēmuma koeficientu, lai noteiktu, cik rentabls ir bizness salīdzinājumā ar konkurentiem.
Daži nozīmīgu rentabilitātes rādītāju piemēri ir pašu kapitāla atdeves koeficients, aktīvu atdeve, peļņas norma, bruto peļņa un ieguldītā kapitāla atdeve Nodarbinātā kapitāla atdeve (ROCE) Nodarbinātā kapitāla atdeve (ROCE), rentabilitātes rādītājs, kas nosaka, cik efektīvi uzņēmums izmanto savu kapitālu peļņas gūšanai. Kapitāla atdeve.
4. Efektivitātes koeficienti
Efektivitātes koeficienti mēra, cik labi bizness izmanto savus aktīvus un saistības, lai radītu pārdošanas apjomus un gūtu peļņu. Viņi aprēķina krājumu izmantošanu, mašīnu izmantošanu, saistību apgrozījumu, kā arī pašu kapitāla izmantošanu. Šie koeficienti ir svarīgi, jo, uzlabojoties efektivitātes rādītājiem, bizness rada lielākus ieņēmumus un peļņu.
Daži no svarīgiem efektivitātes rādītājiem ietver aktīvu apgrozījuma koeficientu Aktīvu apgrozījuma koeficients Aktīvu apgrozījuma koeficients, kas pazīstams arī kā kopējais aktīvu apgrozījuma koeficients, mēra efektivitāti, ar kādu uzņēmums izmanto savus aktīvus pārdošanas radīšanai. Uzņēmums ar augstu aktīvu apgrozījuma koeficientu darbojas efektīvāk salīdzinājumā ar konkurentiem ar zemāku rādītāju. , krājumu apgrozījums, kreditoru parādu apgrozījums, apgrozāmā kapitāla apgrozījums, pamatlīdzekļu apgrozījums un debitoru parādu apgrozījuma koeficients.
5. Pārklājuma koeficienti
Seguma koeficienti mēra uzņēmuma spēju apkalpot parādus un citas saistības. Analītiķi var izmantot pārklājuma rādītājus vairākos pārskata periodos, lai uzzinātu tendenci, kas paredz uzņēmuma finansiālo stāvokli nākotnē. Lielāks seguma koeficients nozīmē, ka uzņēmums var vieglāk apkalpot savus parādus un saistītās saistības.
Galvenie seguma koeficienti ietver parāda segumu Parādu apkalpošanas seguma koeficients Parādu apkalpošanas seguma koeficients (DSCR) mēra uzņēmuma spēju izmantot pamatdarbības ienākumus, lai atmaksātu visas parāda saistības, ieskaitot pamatsummas un procentu atmaksu gan īstermiņā, gan ilgtermiņā. termiņa parāds. koeficients, procentu segums, fiksēto maksu segums un EBIDTA pārklājums.
6. Tirgus izredžu rādītāji
Tirgus izredžu rādītāji palīdz investoriem prognozēt, cik daudz viņi nopelnīs no konkrētiem ieguldījumiem. Peļņa var būt lielāka akciju vērtība vai nākotnes dividendes. Investori var izmantot pašreizējo peļņu un dividendes, lai palīdzētu noteikt iespējamo nākotnes akciju cenu un dividendes, kuras viņi varētu sagaidīt.
Galvenie tirgus izredzes koeficienti ietver dividenžu ienesīgumu, peļņu uz akciju, cenas un peļņas attiecību. Cenas un peļņas attiecība Cenas un peļņas attiecība (P / E Ratio) ir saistība starp uzņēmuma akciju cenu un peļņu uz akciju. Tas ļauj investoriem labāk izprast uzņēmuma vērtību. P / E parāda tirgus cerības un ir cena, kas jums jāmaksā par pašreizējās (vai nākotnes) peļņas vienību, un dividenžu izmaksu koeficients.
Saistītie lasījumi
Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šādi finanšu resursi:
- Finanšu pārskatu analīze Finanšu pārskatu analīze Kā veikt finanšu pārskatu analīzi. Šī rokasgrāmata iemācīs jums veikt peļņas vai zaudējumu aprēķina, bilances un naudas plūsmas pārskata finanšu pārskatu analīzi, ieskaitot maržas, rādītājus, izaugsmi, likviditāti, sviras, atdeves likmes un rentabilitāti.
- Pašreizējā koeficienta formula Pašreizējā koeficienta formula Pašreizējā koeficienta formula ir = Tekošie aktīvi / Pašreizējās saistības. Pašreizējais rādītājs, kas pazīstams arī kā apgrozāmā kapitāla rādītājs, mēra uzņēmuma spēju izpildīt tā īstermiņa saistības, kas pienākas gada laikā. Attiecība ņem vērā visu apgrozāmo līdzekļu un visu īstermiņa saistību svaru. Tas norāda uz uzņēmuma finansiālo stāvokli
- Finanšu analīzes rādītāju glosārijs Finanšu analīzes rādītāju glosārijs Terminu vārdnīca un definīcijas parastajiem finanšu analīzes rādītāju terminiem. Ir svarīgi izprast šos svarīgos terminus.
- Ratio analīzes ierobežojumi Ratio analīzes ierobežojumi Ratio analīze ir finanšu analīzes paņēmiens, lai salīdzinātu finanšu pārskatu datus ar vēsturi vai konkurentiem. Tas koncentrējas uz rādītājiem, kas atspoguļo rentabilitāti, efektivitāti, finansējuma sviras un citu būtisku informāciju par biznesu. Attiecības analīzes ierobežojumi ir
