Pārmērīgas pārliecības neobjektivitāte ir tendence nepatiesi un maldinoši novērtēt mūsu prasmes, intelektu vai talantu. Īsāk sakot, tā ir egoistiska pārliecība, ka mēs esam labāki nekā patiesībā. Tas var būt bīstams neobjektivitāte, un tas ir ļoti auglīgs uzvedības finansēšanā. Uzvedības finansēšana. Uzvedības finansēšana ir psiholoģijas ietekmes uz ieguldītāju vai finanšu praktiķu uzvedību izpēte. Tas ietver arī turpmāko ietekmi uz tirgiem. Tas koncentrējas uz to, ka investori ne vienmēr ir racionāli un kapitāla tirgi. Šajā rokasgrāmatā tiks detalizētāk izpakota pārāk lielās pašpārliecinātības tendence. Uzziniet vairāk finanšu uzvedības finanšu kursā.
Pārlieku liela pašpārliecinātība finanšu un investīciju jomā
Izpratne par tirgus virzību un tā tālāk ir viena no vissvarīgākajām prasmēm finanšu un ieguldījumu jomā. Šajā nozarē vairums tirgus analītiķu uzskata, ka viņu analītiskās spējas ir augstākas par vidējo. Tomēr acīmredzami tas ir statistiski neiespējami lielākā daļa analītiķiem jābūt augstākam par vidēji analītiķis.
Džeimss Montiers veica aptauju, kurā piedalījās 300 profesionāli fondu pārvaldnieki, vaicājot, vai viņi tic savām spējām virs vidējā līmeņa. Apmēram 74% fondu pārvaldnieku atbildēja apstiprinoši. 74% uzskatīja, ka ieguldījumi ir virs vidējā līmeņa. Un no atlikušajiem 26% lielākā daļa domāja, ka tie ir vidēji. Īsāk sakot, praktiski neviens nedomāja, ka viņi ir zem vidējā līmeņa. Arī šie skaitļi atspoguļo statistikas neiespējamību.
Uzziniet vairāk par Montier atklājumiem viņa 16 lappušu pētījumā.
Ir aizraujoši redzēt, cik bieži ir dzirdēt, kā fondu pārvaldnieki paziņo kaut ko līdzīgu: "Es zinu, ka visi domā, ka viņi ir virs vidējā līmeņa, bet es patiešām esmu".
Pārmērīgas pašpārliecinātības neobjektivitātes draudi ir tādi, ka tas rada noslieci uz kļūdām ieguldījumos. Pārmērīga pašpārliecinātība mēdz padarīt mūs mazāk nekā atbilstoši piesardzīgus, pieņemot lēmumus par ieguldījumiem. Daudzas no šīm kļūdām rodas zināšanu ilūzijas un / vai kontroles ilūzijas dēļ.
Izpētīsim zināšanu un kontroles ilūzijas un padomāsim, kā mēs varam izvairīties no pārmērīgas pašpārliecinātības aizspriedumiem.
Bailes no kļūdas ir noderīgas ieguldījumos
Kaut arī uzticība bieži tiek uzskatīta par stiprumu daudzās situācijās, ieguldījumos tā parasti ir vājums. Rūpīga riska pārvaldība ir ļoti svarīga veiksmīgai ieguldīšanai. Bet kļūdaini pārāk pašpārliecināti lēmumi par ieguldījumiem traucē mūsu spēju praktizēt labu riska pārvaldību. Pārmērīgas pašpārliecinātības neobjektivitāte bieži liek mums uzskatīt mūsu lēmumus par ieguldījumiem par mazāk riskantiem, nekā tie patiesībā ir.
Rejs Dalio, pasaulē lielākā riska ieguldījumu fonda Bridgewater & Associates dibinātājs, daudzkārt ir komentējis, ka pārāk pašpārliecināta var izraisīt katastrofālus rezultātus. Intervijā Forbes viņš nozīmēja lielu daļu savu panākumu, lai izvairītos no pārmērīgas pašpārliecinātības. Dalio paziņo, ka viņš liek apzināties, ka viņa vērtējumi var būt nepareizi. "Es zināju, ka neatkarīgi no tā, cik pārliecināts es biju par jebkuru likmju izdarīšanu, es tomēr varu kļūdīties." Ar šādu domāšanu viņš vienmēr cenšas apsvērt sliktākos scenārijus un veikt atbilstošus pasākumus, lai samazinātu zaudējumu risku.
Dalio paziņojums par viņa analītiskajām spējām ir spēcīgs, kas nāk no kāda, kurš, pēc visa spriežot, ir viens no cilvēkiem, kurš, iespējams, ir pamatoti domāt par ieguldījumiem vidēji (daudz virs) vidējā līmeņa.
Pārmērīgas pašpārliecinātības veidi
Vieglākais veids, kā pilnībā izprast pārmērīgas pašpārliecinātības neobjektivitāti, ir aplūkot piemērus, kā neobjektivitāte notiek reālajā pasaulē. Zemāk ir saraksts ar visbiežāk sastopamajiem aizspriedumiem.
# 1 Pārāk rangs
Pārāk vērtējums ir tad, kad kāds vērtē savu personisko sniegumu kā augstāku, nekā tas patiesībā ir. Realitāte ir tāda, ka lielākā daļa cilvēku domā par sevi labāk nekā vidēji. Uzņēmējdarbībā un ieguldījumos tas var radīt lielas problēmas, jo tas parasti noved pie pārāk liela riska uzņemšanās.
# 2 Kontroles ilūzija
Kontroles neobjektivitātes ilūzija rodas tad, kad cilvēki domā, ka viņiem ir kontrole pār situāciju, kaut arī patiesībā tā nav. Vidēji cilvēki uzskata, ka viņiem ir lielāka kontrole nekā patiesībā. Tas atkal var būt ļoti bīstami biznesā vai ieguldījumos, jo tas liek mums domāt, ka situācijas ir mazāk riskantas nekā patiesībā. Ja precīzi nenovērtē risku, tas nespēj pienācīgi pārvaldīt risku.
# 3 Laika optimisms
Laika optimisms ir vēl viens pārmērīgas pašpārliecinātības psiholoģijas aspekts. Piemērs tam ir tas, ka cilvēki pārvērtē to, cik ātri viņi var paveikt darbu, un nenovērtē, cik ilgs laiks viņiem vajadzīgs, lai paveiktu lietas. Īpaši sarežģītu uzdevumu veikšanai biznesa cilvēki pastāvīgi nenovērtē, cik ilgs laiks būs vajadzīgs projekta pabeigšanai. Tāpat investori bieži nenovērtē, cik ilgs laiks var būt vajadzīgs, lai ieguldījums atmaksātos.
# 4 Vēlamības efekts
Vēlamības efekts ir tad, kad cilvēki pārvērtē varbūtību, ka kaut kas notiek tikai tāpēc, ka ir vēlams rezultāts. To dažreiz dēvē par “vēlmju domāšanu”, un tas ir pārmērīgas pašpārliecinātības veids. Mēs pieļaujam kļūdu, uzskatot, ka rezultāts ir ticamāks tikai tāpēc, ka tādu mēs vēlamies.
Papildu resursi
Paldies, ka izlasījāt šo finanšu rokasgrāmatu, lai saprastu, kā pārmērīgas pašpārliecinātības neobjektivitāte var ietekmēt investorus. Uzziniet vairāk finanšu uzvedības finanšu kursā.
Vairāk noderīgu resursu ir:
- Reprezentativitāte Heuristiskā reprezentativitāte Heiristiskā reprezentativitāte heiristiskā aizspriedumi rodas tad, kad objektu vai notikumu līdzība sajauc cilvēku domāšanu par iznākuma varbūtību. Cilvēki bieži pieļauj kļūdu, uzskatot, ka divas līdzīgas lietas vai notikumi ir ciešāk saistīti nekā patiesībā.
- Uzvedības intervijas jautājumi Uzvedības intervijas jautājumi Uzvedības intervijas jautājumi un atbildes. Šajā sarakstā ir iekļauti visbiežāk sastopamie intervijas jautājumi un atbildes par darba finansēšanu un uzvedības prasmēm. Uzvedības intervijas jautājumi ir ļoti izplatīti finanšu darbiem, un tomēr pretendenti viņiem bieži nav pietiekami sagatavoti.
- Pašapkalpošanās neobjektivitāte Pašapkalpošanās neobjektivitāte ir tendence uz uzvedības finansēšanu attiecināt labus rezultātus uz mūsu prasmēm, bet sliktos - uz milzīgo veiksmi. Citiem vārdiem sakot, mēs izvēlējāmies, kā attiecināt rezultāta cēloni, pamatojoties uz to, kas liek mums izskatīties vislabāk.
- Ganāmpulka mentalitāte Ganāmpulka mentalitāte Finansēs ganāmpulka mentalitātes aizspriedumi attiecas uz investoru tieksmi sekot līdzi un kopēt to, ko dara citi investori. Tos lielā mērā ietekmē emocijas un instinkts, nevis viņu pašu neatkarīgā analīze. Šajā rokasgrāmatā sniegti ganāmpulka neobjektivitātes piemēri
