Maksātspēja ir uzņēmuma spēja izpildīt ilgtermiņa finansiālās saistības Ilgtermiņa parāds Ilgtermiņa parāds (LTD) ir jebkura nenomaksāta parāda summa, kas pieder uzņēmumam un kuras termiņš ir 12 mēneši vai ilgāk. Uzņēmuma bilancē tās tiek klasificētas kā ilgtermiņa saistības. Laiks līdz termiņa beigām LTD var svārstīties no 12 mēnešiem līdz 30 + gadiem, un parādu veidi var ietvert obligācijas, hipotēkas. Ja analītiķi vēlas uzzināt vairāk par uzņēmuma maksātspēju, viņi aplūko tā aktīvu kopējo vērtību salīdzinājumā ar kopējām turētajām saistībām.
Organizāciju uzskata par maksātspējīgu, ja tās apgrozāmie līdzekļi Apgrozāmie aktīvi ir visi aktīvi, kurus viena gada laikā var pamatoti pārvērst naudā. Tos parasti izmanto, lai mērītu uzņēmuma likviditāti. pārsniegt īstermiņa saistības Īstermiņa saistības Īstermiņa saistības ir uzņēmējdarbības uzņēmuma finanšu saistības, kas maksājamas un maksājamas gada laikā. Uzņēmums tos uzrāda bilancē. Saistības rodas, kad uzņēmumam ir veikts darījums, kas ir radījis cerības uz skaidras naudas vai citu ekonomisko resursu aizplūšanu nākotnē. . To parasti mēra, izmantojot pašreizējās attiecības pašreizējās attiecības formulu. Pašreizējās attiecības formula ir = pašreizējie aktīvi / pašreizējās saistības. Pašreizējais rādītājs, kas pazīstams arī kā apgrozāmā kapitāla rādītājs, mēra uzņēmuma spēju izpildīt tā īstermiņa saistības, kas pienākas gada laikā. Attiecība ņem vērā visu apgrozāmo līdzekļu un visu īstermiņa saistību svaru. Tas norāda uz uzņēmuma finansiālo stāvokli. Uzņēmums tiek uzskatīts par maksātspējīgu, ja tā pašreizējā attiecība ir lielāka par 1: 1.
Maksātspējīgs uzņēmums spēj sasniegt savus ilgtermiņa izaugsmes un paplašināšanās mērķus, vienlaikus izpildot savas finansiālās saistības. Vienkāršākajā formā maksātspēja tiek mērīta, ja uzņēmums ilgtermiņā spēj nomaksāt parādus.
Likviditāte pret maksātspēju
Maksātspēja un likviditāte ir divi veidi, kā izmērīt uzņēmuma finansiālo stāvokli, taču šie abi jēdzieni ir atšķirīgi.
Likviditāte attiecas uz uzņēmuma spēju nomaksāt īstermiņa parādus; tas ir, vai īstermiņa saistības var apmaksāt ar apgrozāmajiem līdzekļiem uz rokas. Likviditāte arī mēra, cik ātri uzņēmums spēj segt savus apgrozāmos līdzekļus skaidrā naudā.
Maksātspēja, no otras puses, ir uzņēmuma spēja izpildīt ilgtermiņa saistības un turpināt pašreizējās darbības vadīšanu ilgi nākotnē. Uzņēmums var būt ļoti maksātspējīgs, bet tam ir zema likviditāte vai otrādi. Tomēr, lai saglabātu konkurētspēju uzņēmējdarbības vidē, ir svarīgi, lai uzņēmums būtu gan pietiekami likvīds, gan maksātspējīgs.
Uzņēmuma maksātspējas novērtēšana
Uzņēmuma maksātspēja tiek novērtēta, aplūkojot tā bilanci Bilance Bilance ir viens no trim pamata finanšu pārskatiem. Šie paziņojumi ir svarīgi gan finanšu modelēšanai, gan grāmatvedībai. Bilancē tiek parādīti uzņēmuma kopējie aktīvi un to, kā šie aktīvi tiek finansēti, izmantojot vai nu parādu, vai pašu kapitālu. Aktīvi = pasīvi + pašu kapitāla un naudas plūsmas pārskats.
Uzņēmuma bilancē ir apkopoti visi turētie aktīvi un saistības. Uzņēmums tiek uzskatīts par maksātspējīgu, ja tā aktīvu realizācijas vērtība ir lielāka par saistībām. Tas ir maksātnespējīgs, ja realizācijas vērtība ir zemāka par saistību kopējo summu.
Naudas plūsmas pārskats Naudas plūsmas pārskats Naudas plūsmas pārskats (oficiāli saukts par naudas plūsmas pārskatu) satur informāciju par to, cik daudz naudas uzņēmums ir saražojis un izlietojis noteiktā periodā. Tajā ir 3 sadaļas: skaidra nauda no operācijām, nauda no ieguldījumiem un nauda no finansēšanas. arī labi parāda maksātspēju, jo tā koncentrējas uz uzņēmuma spēju izpildīt īstermiņa saistības un prasības. Tajā analizēta uzņēmuma spēja nomaksāt parādus, kad viņiem pienāk termiņš, un pienākumu segšanai ir viegli pieejama skaidra nauda.
Naudas plūsma piedāvā arī ieskatu uzņēmuma parādu samaksas vēsturē. Tas parāda, vai ir daudz nenomaksātu parādu vai arī regulāri tiek veikti maksājumi, lai samazinātu parāda saistības. Naudas plūsmas pārskatā tiek novērtēta ne tikai uzņēmuma spēja samaksāt parādu, kas maksājams attiecīgajā datumā, bet arī spēja segt parādus, kas tuvākajā nākotnē krīt.
Maksātspējas analīze var palīdzēt izvirzīt sarkanos karodziņus, kas norāda uz maksātnespēju. Tas var atklāt finansiālu zaudējumu vēsturi, nespēju piesaistīt pienācīgu finansējumu, sliktu uzņēmuma vadību vai nodevu un nodokļu nemaksāšanu.
Citi rādītāji
Vairāki dažādi koeficienti var palīdzēt novērtēt uzņēmuma maksātspēju, tostarp šādi:
1. Pašreizējie parādi pret krājumu attiecību
Uzņēmuma spēja paļauties uz pašreizējo krājumu, lai izpildītu parāda saistības.
2. Pašreizējā parāda attiecība pret tīro vērtību
Kopējā naudas summa, kas parādā akcionāriem gada laikā, izteikta procentos no akcionāra ieguldījuma.
3. Kopējā saistību attiecība pret tīro vērtību
Attiecība starp kopējiem parādiem un pašu kapitālu Īpašnieka pašu kapitāls Īpašnieka pašu kapitāls tiek definēts kā uzņēmuma aktīvu kopējās vērtības proporcija, kuru var pieprasīt īpašnieki (individuālais uzņēmums vai partnerība) un akcionāri (ja tā ir korporācija). ). To aprēķina, no aktīvu kopējās vērtības (pašu kapitāls = aktīvi - saistības) atņemot visas saistības. uzņēmumā. Jo augstāka attiecība, jo zemāka ir uzņēmuma kreditoru aizsardzība.
Secinājums
Novērtējot uzņēmuma finansiālo stāvokli, viens no galvenajiem apsvērumiem ir maksātnespējas risks, jo tas mēra biznesa spēju sevi uzturēt ilgtermiņā. Uzņēmuma maksātspēja var palīdzēt noteikt, vai tas spēj augt.
Maksātspēja var arī palīdzēt uzņēmuma vadībai izpildīt savas saistības un var pierādīt tā finansiālo stāvokli, piesaistot papildu pašu kapitālu. Jebkuram biznesam, kas vēlas paplašināties ilgtermiņā, jābūt mērķim palikt maksātspējīgam.
Papildu resursi
Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šādi finanšu resursi:
- Finanšu pārskatu analīze Finanšu pārskatu analīze Kā veikt finanšu pārskatu analīzi. Šī rokasgrāmata iemācīs jums veikt peļņas vai zaudējumu aprēķina, bilances un naudas plūsmas pārskata finanšu pārskatu analīzi, ieskaitot maržas, rādītājus, izaugsmi, likviditāti, sviras, atdeves likmes un rentabilitāti.
- Parāda un aktīvu attiecība Parāda un aktīvu attiecība Parāda un aktīvu attiecība ir sviras koeficients, kas palīdz noteikt, cik lielā mērā uzņēmuma darbība tiek finansēta no parāda. Daudzos gadījumos augsts aizņemto līdzekļu īpatsvars norāda arī uz lielāku finanšu riska pakāpi. Tas ir tāpēc, ka uzņēmumam, kuram ir liels kredītplecs, ir lielākas iespējas neizpildīt aizdevumus.
- Likviditātes notikums Likviditātes notikums Likviditātes notikums ir process, kurā ieguldītājs likvidē savu ieguldījumu pozīciju privātā uzņēmumā un apmaina to pret naudu. Likviditātes notikuma galvenais mērķis ir nelikvīda aktīva (ieguldījums privātā uzņēmumā) pārvietošana uz vislikvidāko aktīvu - naudu.
- Neto materiālais aktīvs Neto materiālais aktīvs Neto materiālais aktīvs (NTA) ir visu fizisko ("materiālo") aktīvu vērtība, no kuras atskaitītas visas uzņēmējdarbības saistības. Citiem vārdiem sakot, NTA ir uzņēmuma kopējie aktīvi, atskaitot nemateriālos aktīvus un kopējās saistības. Neto materiālo aktīvu kopējo vērtību dažreiz sauc par uzņēmuma “uzskaites vērtību” - NTA formulu
