Darbības naudas plūsmas koeficients, likviditātes koeficients, ir rādītājs tam, cik labi uzņēmums var nomaksāt savas kārtējās saistības. Īstermiņa saistības Īstermiņa saistības ir uzņēmējdarbības vienības finanšu saistības, kas pienākas un ir maksājamas gada laikā. Uzņēmums tos uzrāda bilancē. Saistības rodas, kad uzņēmumam ir veikts darījums, kas ir radījis cerības uz skaidras naudas vai citu ekonomisko resursu aizplūšanu nākotnē. ar naudas plūsmu Bezmaksas naudas plūsma (FCF) Bezmaksas naudas plūsma (FCF) mēra uzņēmuma spēju radīt to, kas investoriem rūp visvairāk: pieejamā nauda tiek sadalīta pēc saviem ieskatiem, kas radusies no pamatdarbības. Šī finanšu metrika parāda, cik daudz uzņēmums nopelna no savas pamatdarbības par vienu īstermiņa saistību dolāru. Kopš peļņas nesadalītā peļņa Nesadalītās peļņas formula atspoguļo visus uzkrātos tīros ienākumus, kas ieskaitīti ar visām akcionāriem izmaksātajām dividendēm. Nesadalītā peļņa ir daļa no pašu kapitāla bilancē un atspoguļo to uzņēmuma peļņas daļu, kas netiek sadalīta kā dividendes akcionāriem, bet tiek rezervēta atkārtotai ieguldīšanai, ietver uzkrājumus un ar to vadība var manipulēt, pamatdarbības naudas plūsmas koeficients tiek uzskatīts par ļoti noderīgs uzņēmuma īstermiņa likviditātes novērtējums.
Formula
Pamatdarbības naudas plūsmas koeficienta aprēķināšanas formula ir šāda:
Kur:
- Naudas plūsma no operācijām var atrast uzņēmuma naudas plūsmas pārskatā Naudas plūsmas pārskats Naudas plūsmas pārskats (oficiāli saukts par naudas plūsmas pārskatu) satur informāciju par to, cik daudz naudas uzņēmums ir saražojis un izlietojis noteiktā periodā. Tajā ir 3 sadaļas: skaidra nauda no operācijām, nauda no ieguldījumiem un nauda no finansēšanas. . Alternatīvi, naudas plūsmas no darbībām formula ir vienāda ar neto ienākumiem + bezskaidras naudas izdevumiem + apgrozāmā kapitāla izmaiņām.
- Īstermiņa saistības ir pienākumi, kas maksājami viena gada laikā. Piemēri ir īstermiņa parāds, kreditoru parādi un uzkrātās saistības.
Kas ir naudas plūsma no operācijām?
Ir svarīgi saprast naudas plūsmu no operācijām (to sauc arī par operatīvās naudas plūsmu) - pamatdarbības naudas plūsmas koeficienta skaitītāju.
Darbības naudas plūsma (OCF) ir viens no vissvarīgākajiem skaitļiem uzņēmuma kontos. Tas atspoguļo skaidras naudas daudzumu, ko bizness saražo tikai no savas pamatdarbības. Investori rūpīgi pārbauda pamatdarbības naudas plūsmu, jo tā sniedz svarīgu informāciju par uzņēmuma veselību un vērtību. Ja uzņēmumam neizdodas sasniegt pozitīvu OCF, uzņēmums ilgtermiņā nevar palikt maksātspējīgs. Negatīvs OCF norāda, ka uzņēmums no sava pamatdarbības negūst pietiekamus ieņēmumus, un tāpēc tam ir jārada papildu pozitīva naudas plūsma no finansēšanas vai ieguldījumu darbībām.
Darbības naudas plūsmas koeficienta piemērs
No A uzņēmuma 2. ceturkšņa finanšu pārskatiem tika izņemta šāda informācija:
Lai aprēķinātu attiecību otrā ceturkšņa beigās:
Tāpēc uzņēmums nopelna 1,25 USD no pamatdarbības par vienu īstermiņa saistību dolāru. Alternatīvi to var uzskatīt šādi: "Uzņēmums A var segt savas pašreizējās saistības 1,25 reizes vairāk."
Lejupielādējiet bezmaksas veidni
Ievadiet savu vārdu un e-pasta adresi zemāk esošajā formā un lejupielādējiet bezmaksas veidni tūlīt!
Darbības naudas plūsmas koeficienta interpretācija
Ja attiecība ir mazāka par 1, uzņēmums no operācijām ieguva mazāk naudas, nekā nepieciešams īstermiņa saistību dzēšanai. Tas liecina par īstermiņa problēmām un nepieciešamību pēc lielāka kapitāla. Investori, kreditori un analītiķi dod priekšroku augstākam koeficientam - lielākam par 1,0 -, jo tas nozīmē, ka uzņēmums var segt pašreizējās īstermiņa saistības un joprojām ir palicis pāri. Parasti tiek uzskatīts, ka uzņēmumi ar labu vai strauji augošu pamatdarbības naudas plūsmu ir labā stāvoklī.
Key Takeaways
- Pamatdarbības naudas plūsmas koeficients ir likviditātes rādītājs, kas mēra, cik labi uzņēmums var nomaksāt savas kārtējās saistības. Īstermiņa saistības Īstermiņa saistības ir saimnieciskas vienības finanšu saistības, kas pienākas un jāmaksā gada laikā. Uzņēmums tos uzrāda bilancē. Saistības rodas, kad uzņēmumam ir veikts darījums, kas ir radījis cerības uz skaidras naudas vai citu ekonomisko resursu aizplūšanu nākotnē. ar naudu, kas iegūta no tās pamatdarbības.
- Šis likviditātes rādītājs tiek uzskatīts par precīzu īstermiņa likviditātes rādītāju, jo tajā tiek izmantota tikai nauda, kas iegūta no pamatdarbības, nevis no visiem ienākumu avotiem.
- Attiecība, kas mazāka par 1, norāda uz īstermiņa naudas plūsmas problēmām; attiecība, kas lielāka par 1, norāda uz labu finansiālo stāvokli, jo tā norāda naudas plūsmu, kas ir vairāk nekā pietiekama, lai izpildītu īstermiņa finanšu saistības.
Uzzināt vairāk:
Mēs ceram, ka jums patika lasīt finanšu rokasgrāmatu par pamatdarbības naudas plūsmas koeficientu. Lai uzzinātu vairāk par naudas plūsmu un finanšu analīzi, iesakām šādus finanšu resursus:
- Galīgais naudas plūsmas ceļvedis (EBITDA, CF, FCF, FCFF) Galvenais naudas plūsmas ceļvedis (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Šis ir galvenais naudas plūsmas ceļvedis, lai izprastu atšķirības starp EBITDA, naudas plūsmu no operācijām (CF ), Brīva naudas plūsma (FCF), neizmantota bezmaksas naudas plūsma vai brīva naudas plūsma uz firmu (FCFF). Uzziniet formulu katra aprēķināšanai un atvasiniet tos no peļņas vai zaudējumu aprēķina, bilances vai naudas plūsmas pārskata
- Finanšu pārskatu analīze Finanšu pārskatu analīze Kā veikt finanšu pārskatu analīzi. Šī rokasgrāmata iemācīs jums veikt peļņas vai zaudējumu aprēķina, bilances un naudas plūsmas pārskata finanšu pārskatu analīzi, ieskaitot maržas, rādītājus, izaugsmi, likviditāti, sviras, atdeves likmes un rentabilitāti.
- Salīdzināma uzņēmuma analīze Salīdzināma uzņēmuma analīze Kā veikt salīdzināmu uzņēmuma analīzi. Šī rokasgrāmata soli pa solim parāda, kā izveidot salīdzināmu uzņēmuma analīzi ("Comps"), ietver bezmaksas veidni un daudzus piemērus. Comps ir relatīva vērtēšanas metodika, kas aplūko līdzīgu valsts uzņēmumu rādītājus un tos izmanto, lai iegūtu cita biznesa vērtību
- Finanšu analīzes rādītāju glosārijs Finanšu analīzes rādītāju glosārijs Terminu vārdnīca un definīcijas parastajiem finanšu analīzes rādītāju terminiem. Ir svarīgi izprast šos svarīgos terminus.
